Kraken Derivatives maakt trading mogelijk met een leverage tot 50x. Leverage stelt traders in staat om posities van hogere waarde te openen dan wat er in hun trade-wallets staat - zowel winsten als verliezen kunnen exponentieel hoger zijn bij het traden met producten met leverage.
Ons margesysteem is zo opgezet dat met een hoge mate van zekerheid elke tegenpartij voldoende marge plaatst om potentiële verliezen door plotselinge prijsbewegingen te dekken. Het totale eigen vermogen van elk margeaccount wordt continu geschat en vergeleken met de marge-eis die voortvloeit uit de open posities en open orders in dat margeaccount.
De artikelen die in deze sectie zijn gelinkt beschrijven hoe de waarde van de portfolio en de waarde van het onderpand worden berekend, wat er gebeurt als de liquidatiedrempel wordt bereikt, en hoe het eigen vermogen van een trader wordt beschermd tijdens het liquidatieproces. Het beschermingsproces voor het eigen vermogen zorgt ervoor dat het account van een trader nooit negatief kan worden.
Informatie over de berekening van de portfoliowaarde en effectieve leverage-formules is te vinden in Portfoliobeheer.
Het Instant Margining System (IMS) van Kraken Derivatives gebruikt twee verschillende margeparameters om het kredietrisico van margeaccounts te beheren.
Elke parameter is gekoppeld aan een bepaalde marge-eis per open long- of shortpositie en activeert bepaalde acties wanneer deze wordt bereikt.
Marge | Details |
|---|---|
INITIËLE MARGE (IM) Begint vanaf 2% | Dit is de marge die vereist is om nieuwe posities te openen. Als de waarde van het onderpand van een margeaccount onder IM valt, worden alle open orders die het risico van dit margeaccount verder zouden verhogen onmiddellijk geannuleerd. Voordat er nieuwe posities kunnen worden geopend, moet er extra geld op het margeaccount worden gestort om het eigen vermogen weer boven IM te brengen. Alternatief kunnen enkele bestaande posities worden gesloten. Verschillende marge-eisen zijn van toepassing op verschillende contracten om het risicoprofiel van elk contract te mitigeren. |
ONDERHOUDSMARGE (MM) Begint vanaf 1% | Dit is de marge die vereist is om open posities te behouden. Als de waarde van het onderpand van een marge-account onder MM valt, begint de liquidatieprocedure. |
Alle details over de vereisten voor initiële marge en onderhoudsmarge zijn te vinden in ons Margeschema.
Coin-M- en Multi-M contracten gebruiken verschillende wallets en hebben dus verschillende benaderingen voor leverage en marge. Voor volledige details, zie:
Geen margeaccount mag negatief worden en dit wordt automatisch beheerd via een gedwongen liquidatieproces in het Instant Margining Systeem.
Liquidaties vinden plaats op het niveau van het margeaccount wanneer de waarde van het onderpand van je margeaccount onder de vereiste onderhoudsmarge valt. Dit verschilt voor geïsoleerde marge, waar de liquidatie op een meer gedetailleerd niveau plaatsvindt dat alleen de positie zelf beïnvloedt. Bij liquidatie worden alle contracten die gebruikmaken van cross margin van dat margeaccount beïnvloed.
Dit wordt beheerd door het aandelenbeschermingsproces, dat voorkomt dat je account negatief wordt door automatisch risico te beheren.