De beschikbaarheid van margin trading-diensten is onderworpen aan bepaalde beperkingen en toelatingscriteria. De marge in je account is het bedrag dat je nu kunt gebruiken – ‘vrije marge’ – of het bedrag dat nu voor een positie wordt gebruikt – ‘gebruikte marge’. Marge wordt niet direct van je tegoed afgetrokken, maar zodra marge aan een positie is gekoppeld, kun je het niet meer gebruiken voor nieuwe posities, spottrading of opnames.
Alle fondsen die worden gebruikt om de positie te openen, komen uit de margepool van Kraken. De gebruikte marge kan worden gezien als een vorm van onderpand, dat opzij wordt gezet van je tegoed voor het geval de positie zo ver daalt dat het moet worden geliquideerd. Houd er wel rekening mee dat je verlies op de positie groter kan zijn dan de gebruikte marge.
Als je een longpositie van $ 5.000 opent in BTC/USD met een leveragewerking van 5:1, dan is je gebruikte marge voor die positie $ 1.000. Maar als je deze positie later sluit met een winst/verlies (W/V) van –$ 2.000, dan heb je $ 2.000 verloren, twee keer zoveel als de marge.
Het margeproduct van Kraken is ontworpen om de integriteit van de margepools te beschermen, in het belang van alle Kraken-klanten. Het doel van zelf-uitvoerende triggers (liquidaties) is om de margepools van Kraken te beschermen, zodat onze assets beschikbaar blijven voor alle Kraken-klanten. Liquidaties helpen ook voorkomen dat klanten een negatief tegoed moeten aanvullen met meer fondsen dan er op hun Kraken-account staat.
Het is belangrijk om te weten dat marge niet hetzelfde is als vermogen. Vermogen is de gezamenlijke waarde van je onderpandvaluta en W/V. Het margeniveau is je vermogen gedeeld door de gebruikte marge, uitgedrukt als een percentage.
Voorbeeldscenario
Stel dat je momenteel $ 5.000 aan tegoed in je account hebt. Je hebt een longpositie geopend met een leveragewerking van 5:1 ter waarde van $ 15.000. De gebruikte marge voor deze positie is $ 3.000, aangezien $ 15.000 gedeeld door de hefboom (5) $ 3.000 is. Je account heeft nu $ 2.000 over als vrije marge. Dit betekent dat je extra posities kunt openen ter waarde van maximaal $ 10.000 met een hefboom van 5:1 (de maximale leveragewerking). Laten we aannemen dat de positie korte tijd openstaat en inmiddels 5% winst heeft behaald. Om je margeniveau op dit moment te bepalen, voert het systeem de volgende berekeningen uit.
Berekening van vermogen:
Vermogen = trade-tegoed + winst/verlies
(Trade-tegoed is je totale onderpand, gebruikt en ongebruikt)
Vermogen = $ 5.000 + ((5 / 100) × $ 15.000)
Vermogen = $5.000 + $750
Dus: Vermogen = $ 5.750
Berekening van margeniveau:
Margeniveau = (vermogen ÷ gebruikte marge) × 100
Margeniveau = (5.750 ÷ 3.000) × 100
Margeniveau = 1,916 x 100
Dus: margeniveau ≅ 191,6%
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze trade-platformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
Hier zijn wat voorbeelden om alles duidelijker te maken.
Stel dat je een account financiert met $ 5.000 en een shortpositie opent van $ 10.000 met 5x leveragewerking, terwijl de prijs van BTC/USD $ 50.000 bedraagt. Als shortpositie zou dit 0,2 BTC gebruiken uit de margepool van Kraken. Je marge is een vijfde van de fondsen die voor de positie zijn gebruikt, dus 0,04 BTC, of $ 2.000 tegen de huidige BTC/USD-prijs. Het margeniveau op het moment dat je de positie opent is ($ 5.000 ÷ $ 2.000) × 100 = 250%.
Als de prijs stijgt naar $ 65.200, heb je een ongerealiseerd verlies van $ 3.040 en is je vermogen $ 5.000 – $ 3.040 = $ 1.960. Omdat je gebruikte marge wordt berekend in BTC, is je gebruikte marge omgerekend naar USD: 0,04 BTC × 65.200 BTC/USD = $ 2.608.
Je margeniveau is dan ($ 1.960 ÷ $ 2.608) × 100 = 75%. Op dit niveau zit je onder de margin call-grens en loop je gevaar om geliquideerd te worden. Wanneer een liquidatie plaatsvindt, wordt eerst je oudste positie gesloten, gevolgd door de nieuwere posities (FIFO). Alle open posities zijn kwetsbaar voor liquidatie, ongeacht het valutapaar of ongerealiseerde winst/verlies.
Zoals je ziet in dit voorbeeld, kun je een positie openen die twee keer zo groot is als je accounttegoed en toch een flink verlies verdragen voordat een margin call plaatsvindt. Je eigen risicobeheer zou er echter voor moeten zorgen dat je de positie ruim vóór een margin call sluit, maar het is goed om te weten waar de grenzen liggen.
Laten we kijken wat er gebeurt in hetzelfde voorbeeld, maar nu met 2x leveragewerking in plaats van 5x. Met een leveragewerking van 2x is de marge voor de positie 0,1 BTC, wat overeenkomt met $ 5.000 bij een prijs van $ 50.000 BTC/USD. Dus zodra de positie is geopend, is het margeniveau 100%. Het systeem zou je deze positie kunnen laten openen ((al zal het niet toestaan dat je een positie opent met een margeniveau lager dan 100% bij aanvang). Toch is het geen goed idee om een positie te openen waarvan het margeniveau meteen zo laag start, omdat je dan al dicht bij liquidatie zit. In dit voorbeeld, als de prijs stijgt naar $ 54.500 BTC/USD, heb je een ongerealiseerd verlies van $ 900 en zakt je margeniveau naar 75%, waarbij je het risico loopt om te worden geliquideerd. Je zou meer leveragewerking kunnen gebruiken zodat het margeniveau hoger begint en er zou altijd een stop moeten worden ingesteld zodat de positie ruim voor een margin call wordt gesloten.
Terwijl posities worden verzonden voor liquidatie op basis van FIFO, kunnen meerdere paren verschillende uitvoeringstijden hebben omdat de tijdsprioriteit voor vullen per orderboek is.
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze handelsplatformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
Met spottransacties met marge kun je spotaankopen en -verkopen van cryptocurrencies doen op de Kraken exchange, met fondsen die je accounttegoed overstijgen. Leveragewerking bepaalt in deze context twee zaken:
Je gebruikte marge na een marge-uitbreiding.
Het maximale bedrag aan marge dat Kraken je verstrekt voor een spottransactie met marge (je maximale positieomvang).
Gebruikte marge is het deel van je onderpandtegoed dat wordt ingehouden om een spottransactie met marge te openen. Gebruikte marge wordt berekend als de omvang (of 'kostprijs') van de marge-uitbreiding die je krijgt, gedeeld door de gekozen leverage.
Stel dat je voor $ 5.000 aan BTC koopt op het BTC/USD orderboek met behulp van een marge-uitbreiding. Bij een leveragewerking van 5x wordt slechts een vijfde van de positieomvang, ofwel $ 1.000, ingehouden van je onderpandtegoed bij aankoop van de BTC. Bij een leveragewerking van 2x wordt de helft van de positieomvang, dus $ 2.500, ingehouden van je onderpandtegoedbij aankoop van de BTC. Zonder leveragewerking zou je een tegoed van $ 5.000 nodig hebben om deze aankoop te doen, en dit tegoed zou direct worden omgewisseld voor de equivalente hoeveelheid BTC.
De mogelijkheid op grotere winsten maar ook het risico op grotere verliezen (en liquidatie) wordt bepaald door de omvang van je open posities ten opzichte van je onderpandtegoed, en niet alleen door het gekozen leverage-niveau. Bij het plaatsen van een margetrade worden positieomvang en leverage-niveau apart geselecteerd. Het selecteren van een leverage van 5x betekent niet dat uw positie automatisch 5x zo groot is. Het betekent alleen dat je een positieomvang kunt opgeven tot maximaal 5x het tegoed van je onderpand.
Bij een gelijke positieomvang laat een hogere leveragewerking meer vrije marge in het account over en geeft daardoor een grotere liquidatiebuffer. Als de positieomvang echter wordt gemaximaliseerd op basis van de gekozen leveragewerking, dan is een hogere leverage juist risicovoller.
De openingskosten zijn de som van de bedragen die zijn betaald om alle momenteel open posities te openen.
als je een longpositie BTC/USD opent van $ 3.000 en later nog een longpositie BTC/USD opent van $ 2.000, dan zijn je openingskosten $ 5.000.
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze trade-platformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
De huidige waardering is de som van de actuele waarde van alle open posities.
Als je één positie hebt met een actuele waarde van $ 2.500 en een andere met een actuele waarde van $ 2.100, dan is je huidige waardering $ 4.600.
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze trade-platformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
Trade-tegoed is de totale gecombineerde waarde van alle onderpandvaluta in je account. Het wordt altijd uitgedrukt in de noteringsvaluta van het geselecteerde valutapaar. Als gevolg hiervan zal uw trade-tegoed fluctueren met wisselkoersen tussen valuta.Bijvoorbeeld:
•Als BTC/USD het geselecteerde valutapaar is, wordt het trade-tegoed uitgedrukt in USD.
•Als BTC/EUR het geselecteerde valutapaar is, wordt het trade-tegoed uitgedrukt in EUR.
Winst/verlies is de totale 'papieren' (of niet-gerealiseerde) winst of verlies voor alle open posities. Dit is exclusief transactiekosten. Niet-gerealiseerde winst/verlies op openstaande posities gebruikt de realtime indexprijs voor dat paar.
Voor longposities heb je een niet-gerealiseerde winst als je openingskosten lager zijn dan de huidige waardering. Aan de andere kant heb je een niet-gerealiseerd verlies als je openingskosten hoger zijn dan de huidige waardering.
Voor shortposities heb je een niet-gerealiseerde winst als je openingskosten hoger zijn dan de huidige waardering. Aan de andere kant heb je een niet-gerealiseerd verlies als je openingskosten lager zijn dan de huidige waardering.
De niet-gerealiseerde winst of verlies heeft geen invloed op je valutategoed totdat de posities worden gesloten. Elk niet-gerealiseerd verlies zal er echter toe leiden dat hetzelfde bedrag van je tradetegoed wordt ingehouden. Ingehouden geld kan niet worden opgenomen of getraded.
Stel dat u twee short posities open hebt staan.
Eén heeft openingskosten van € 3000 en een huidige waarde van € 2500. Deze positie heeft een papieren winst van € 500.
De andere heeft openingskosten van € 2000 en een huidige waarde van € 2100. Deze positie heeft een papieren verlies van € 100.
Uw totale winst op de twee posities is 400 USD.
Vermogen is je trade-tegoed plus (of min) de papieren winst (of verlies). Stel dat je begint met een trade-tegoed van $ 10.000 en je opent een BTC/USD-positie van $ 5.000. Als deze positie later een papieren verlies van $ 750 heeft, dan is je accountvermogen $ 10.000 – $ 750 = $ 9.250.
Gebruikte marge* is het bedrag van je trade-tegoed dat aanvankelijk wordt ingehouden wanneer je een spotpositie met marge opent. In tegenstelling tot de vrije marge telt de gebruikte marge ongerealiseerde winsten/verliezen niet mee.
Wanneer je de positie geheel of gedeeltelijk sluit, neemt de gebruikte marge evenredig af.
De gebruikte marge wordt berekend als het deel van de fondsen uit de margepool van Kraken dat nodig is om een open positie te behouden.
Leverageniveau | Gebruikte marge |
|---|---|
2x | 1/2 van de gebruikte fondsen |
3x | 1/3 van de gebruikte fondsen |
4x | 1/4 van de gebruikte fondsen |
5x | 1/5 van de gebruikte fondsen |
Als je bijvoorbeeld 0,1 BTC koopt voor $ 5.000 (de prijs is $ 50.000 per BTC), dan gebruik je $ 5.000 uit de margepool van Kraken:
Bij een leveragewerking van 5x is je gebruikte marge $ 1.000.
Bij een leveragewerking van 4x is je gebruikte marge $ 1.250.
Bij een leveragewerking van 3x is je gebruikte marge $ 1.667.
Bij een leveragewerking van 2x is je gebruikte marge $ 2.500.
Als je 0,8 ETH verkoopt voor $ 2.400 (de prijs is $ 3.000 per ETH), dan gebruik je 0,8 ETH uit de margepool van Kraken:
Bij een leveragewerking van 5x is je gebruikte marge 0,16 ETH.
Bij een leveragewerking van 4x is je gebruikte marge 0,2 ETH.
Bij een leveragewerking van 3x is je gebruikte marge 0,2667 ETH.
Bij een leveragewerking van 2x is je gebruikte marge 0,4 ETH.
Aangezien de gebruikte marge hier in ETH wordt berekend, hangt de USD-waarde van de gebruikte marge af van de ETH/USD-prijs.
*De beschikbaarheid van margehandeldiensten is onderworpen aan bepaalde beperkingen en toelatingscriteria.
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze trade-platformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
De beschikbaarheid van margin trading-diensten is onderworpen aan bepaalde beperkingen en toelatingscriteria.
Beschikbare marge is het bedrag van uw tradetegoed dat beschikbaar is voor het openen van nieuwe spotposities met marge.
Beschikbare marge wordt berekend als aandelen min de gebruikte marge.
Bijvoorbeeld:
Met aandelen van 8750 USD en
een gebruikte marge van 2500 USD
zou de beschikbare marge 8750 - 2500 = 6250 USD zijn.
Deze foutmelding verschijnt ook als openstaande orders onderpand blokkeren. In dit geval kunt u door het sluiten van openstaande orders de positie openen.
Het Margeniveau* is de procentuele verhouding tussen het vermogen van je account en de gebruikte marge. Dit helpt je te berekenen hoeveel geld je beschikbaar hebt voor margin trading. Hoe hoger je margeniveau, hoe meer contant geld je beschikbaar hebt om te traden. Als je margeniveau onder de 100% zakt, kun je geen nieuwe spotposities met marge openen totdat je margeniveau weer boven de 100% is. Als je margeniveau daalt naar 80% of lager, kunnen je posities gedwongen worden gesloten of 'geliquideerd' (zie 'margin call-niveau' en 'margeliquidatieniveau'). Het is jouw verantwoordelijkheid als trader om je margeniveau actief te monitoren.
Dit is de som van uw onderpandposities (of 'trade-tegoed') plus of min eventuele papieren winst of verlies op open posities.
Het margeniveau wordt als volgt berekend:
margeniveau = (vermogen ÷ gebruikte marge) × 100
Als je accountvermogen $ 8.000 is en je gebruikte marge $ 2.000, dan is je margeniveau 400%. Margeniveau is erg belangrijk omdat het uw potentieel voor traden met marge en de algemene status van uw openstaande spotposities met marge bijhoudt. Als het tot 100% daalt, kunt u geen nieuwe posities openen en als het nog meer daalt, kunnen sommige van uw spotposities met marge automatisch worden gesloten. Als je margeniveau richting de 100% gaat, kun je dit verhogen door onderpandsfondsen toe te voegen aan je account om je vermogen te vergroten, of enkele open spotposities met marge te sluiten om de gebruikte marge te verlagen.
Een enkele margeorder kan meerdere trade-posities creëren, afhankelijk van hoeveel trades zijn gebruikt om de orde te vullen.
De orderpositie bundelt alle trade-posities onder één positie zodat je het nettoresultaat van de margeorder gemakkelijker kunt zien.
Orderposities kun je bekijken onder Trade > Positiespagina in je account. Alle orderposities beginnen met 'O'.
Trade-posities kun je bekijken door op de ID van de orderpositie te klikken en dan naar het tabblad Trade-posities te gaan.
De margekosten voor een positie zijn de hoeveelheid marge die aan de positie is gekoppeld.
Het bedrag aan marge dat aan de positie is verbonden, is gewoonlijk de initiële marge. Meestal is dit de initiële marge.
De aan de positie gekoppelde marge kan echter veranderen door wisselkoersen tussen valuta, of afnemen als een deel van de positie wordt gesloten.
De onderhoudsmarge is de hoeveelheid accountvermogen die nodig is om een Margin call te voorkomen. Als je vermogen onder de onderhoudsmarge zakt, worden je posities geliquideerd om de assets uit de margepool van Kraken terug te betalen die je gebruikte om je spotpositie met marge te openen.
Wanneer je margeniveau 100% is, wordt je trade-tegoed volledig benut. Je kunt dan geen nieuwe spotposities met marge openen.
Als je margeniveau tussen ~40–80% ligt, kan Kraken naar eigen inzicht je account geheel of gedeeltelijk liquideren. Je kunt een Margin call per e-mail ontvangen, maar dit is niet gegarandeerd.
Als je margeniveau rond de 40% of lager komt, is liquidatie zeker. Het liquidatieproces verloopt automatisch en kan eenmaal in gang gezet, niet meer worden stopgezet.
Door akkoord te gaan met onze Servicevoorwaarden, machtig en instrueer je Kraken om je fondsen te liquideren onder de hierboven beschreven voorwaarden en omstandigheden.
Door gebruik te maken van een marge-uitbreiding* van Kraken, ga je bijbehorende verplichtingen aan en ga je ermee akkoord bepaalde voorwaarden na te leven totdat deze verplichtingen zijn voldaan. We verwijzen naar de situatie waarin je een spottransactie met marge bent aangegaan, maar de bijbehorende verplichtingen nog niet zijn voldaan, als een ' open positie' .
Zodra een positie open is, zijn de fondsen die als onderpand zijn gebruiktniet beschikbaar voor trading of opname totdat de positie wordt gesloten. Dus wanneer je spotaankopen of -verkopen van crypto doet met marge op Kraken, worden de assets die je uit de markt ontvangt weergegeven in je tabblad ' Posities', dat gescheiden is van het tabblad 'Tegoeden'. Zie 'Verschillen tussen spottrading met en zonder marge.'
Hoewel ze in een apart tabblad 'Posities' worden weergegeven, gebruik je bij marge op Kraken nog steeds een marge-uitbreiding om een daadwerkelijke spotaankoop of -verkoop van crypto te doen met een tegenpartij op de spotmarktexchange van Kraken. Je bezit en beheert de assets die je in deze spottransacties met marge ontvangt, en kunt deze op elk moment opnemen uit je Kraken-account, met uitzondering van de beperkingen die in onze Servicevoorwaarden staan beschreven.
*De beschikbaarheid van margehandeldiensten is onderworpen aan bepaalde beperkingen en toelatingscriteria.
Hedging is een poging om het risico van een investering te beperken door te investeren in een tegengestelde positie.
Op deze manier kan het worden gezien als een soort verzekering. Wanneer je 'hedgeposities' opent, probeer je zowel 'long'- als 'short'-spotposities met marge in hetzelfde orderboek te openen.
Directe hedging is niet toegestaan
Je kunt niet tegelijk een long- en een shortpositie met marge hebben in één valutapaar. Alle longspotposities met marge moeten eerst gesloten worden voordat een shortspotpositie met marge kan worden geopend (en omgekeerd). Zie Posities omdraaien.
Je mag wél meerdere longspotposities of meerdere shortspotposities met marge hebben.
Indirecte hedging is toegestaan
Het is mogelijk om spotposities met marge in verschillende richtingen voor hetzelfde asset te houden, zolang de posities maar in verschillende orderboeken worden geopend.
Je kunt bijvoorbeeld 'long BTC' staan in het BTC/USD-orderboek door BTC met USD te kopen met marge, terwijl je tegelijkertijd 'short BTC' staat in het BTC/EUR-orderboek door BTC met EUR te verkopen met marge.
Wat houdt het sluiten van een spotpositie met marge in?
Wat houdt afwikkeling van een spotpositie met marge in?
Meerdere open spotposities met marge sluiten
Wanneer je handelt met marge, ga je ermee akkoord je open posities te sluiten volgens het First in, First out (FIFO)-principe. Dit betekent dat als je meerdere open posities in hetzelfde valutapaar hebt, de positie die het eerst geopend is ook het eerst gesloten wordt. Stel dat je twee 'long BTC'-posities opent door telkens 1 BTC met marge te kopen. Als je daarna een sluitorder plaatst om 1 BTC te verkopen, wordt de long BTC-positie die het eerst geopend is, gesloten.
Als je de tool voor het sluiten van orders (hieronder weergegeven) onderaan je lijst met open posities gebruikt, zullen de verschillende volume-instellingen de volgende resultaten opleveren:
100% volume: maakt een limietorder die, indien gevuld, al je open posities sluit. Het maakt niet uit welk leverageniveau je selecteert voor deze sluitende order.
50% volume: maakt een limietorder die, indien gevuld, 50% van je open posities sluit, beginnend met je oudste posities. Het maakt niet uit welk leverageniveau je selecteert voor deze sluitende order.
25% volume: maakt een limietorder die, indien gevuld, 25% van je open posities sluit, beginnend met je oudste posities. Het maakt niet uit welk leverageniveau je selecteert voor deze sluitende order.
200% volume: maakt een limietorder die, indien gevuld, al je open posities sluit én een tegengestelde positie opent van hetzelfde volume (bijv. een longpositie van 1 BTC sluiten en een shortpositie van 1 BTC openen). Het leverageniveau is wel van belang voor deze order, omdat de nieuw geopende positie gebruikmaakt van het leverageniveau dat in de order is geselecteerd. Dit wordt ook wel het 'omdraaien' van een positie genoemd.
Let op: je kunt in het orderformulier ook een ander volume invullen of een ander ordertype selecteren als je iets anders wilt doen dan de vier opties hierboven.
Meerdere open spotposities met marge afwikkelen
De FIFO-regel is ook van toepassing op posities die je sluit door afwikkeling. Als je meerdere posities open hebt in hetzelfde valutapaar, wordt de positie die als eerste is geopend, ook als eerste afgewikkeld. Stel dat je twee 'long BTC'-posities opent door telkens 1 BTC met marge te kopen. Als je vervolgens een Buy Settle Position-order plaatst voor 1 BTC, wordt de oudste long BTC-positie afgewikkeld.
Als je de tool voor het afwikkelen van orders (hieronder weergegeven) onderaan je lijst met open posities gebruikt, zullen de verschillende volume-instellingen de volgende resultaten opleveren:
100% volume: maakt een afwikkelorder die al je open posities afwikkelt. Het maakt niet uit welk niveau van leveragewerking je selecteert voor deze afwikkelorder.
50% volume: maakt een afwikkelorder die 50% van je open posities (op basis van volume) afwikkelt, beginnend met je oudste posities. Het maakt niet uit welk leverageniveau je selecteert voor deze sluitende order.
25% volume: maakt een afwikkelorder die 25% van je open posities (op basis van volume) afwikkelt, beginnend met je oudste posities. Het maakt niet uit welk leverageniveau je selecteert voor deze sluitende order.
200% volume: je kunt nooit meer dan 100% van je open posities afwikkelen. Deze order wikkelt dus alle open posities af en het resterende volume van de order wordt geannuleerd. Het maakt niet uit welk niveau van leveragewerking je selecteert voor deze afwikkelorder.
Houd er rekening mee dat je desgewenst een ander volume kunt opgeven.
HET VOLGENDE ARTIKEL IS ALLEEN VAN TOEPASSING OP MARGEBEREKENINGEN.
Kraken gebruikt realtime-indexen als bron voor referentieprijzen (in plaats van mid-prijzen op Kraken zelf) om te bepalen of je voldoet aan de onderhoudsmargevereiste, en ook voor andere doeleinden die verband houden met margin trading. Deze aanpak helpt mogelijke marktmanipulatie te voorkomen en zorgt voor stabielere prijsberekeningen in periodes van extreme volatiliteit. Dit berekeningsproces wordt hieronder nader beschreven.
Kraken berekent het vermogen, de accounttegoeden, het onderpand en de winst/verlies (W&V) van gebruikers met behulp van een intern ontwikkelde realtime referentieprijs, of een gereguleerde CFBenchmark-indexprijs als die beschikbaar is.
Stel dat je begint met een trade-tegoed van $ 10.000 en een marge-extensie gebruikt om 1 BTC te kopen tegen $ 45.000.
Twee dagen later:
De mid-prijs BTC/USD op Kraken is $ 49.995.
De referentieprijs BTC/USD is $ 50.000.
Kraken bepaalt je niet-gerealiseerde W&V aan de hand van de referentieprijs zodat je niet-gerealiseerde winst $ 5.000 is. Je accountvermogen zal dan $ 10.000 + $ 5.000 = $ 15.000 zijn.
Het sluiten van je positie, of dit nu gebeurt door je eigen actie of door liquidatie, vindt echter altijd plaats tegen de beschikbare liquiditeit en prijzen in het orderboek van Kraken, niet tegen de referentieprijs.
Methodologie
Interne methodologie voor referentieprijzen:
Referentieprijzen worden berekend met een methodologie die is ontworpen om de belangrijkste kenmerken van referentieprijzen te waarborgen:
Representatief:
Om ervoor te zorgen dat de gegevens actueel zijn en niet verouderd, worden ordergegevens gebruikt in plaats van trade-gegevens. Zo zijn prijzen continu en onmiddellijk beschikbaar
Orderprijzen worden verzameld van meerdere liquide tradeplatformen en samengevoegd om een breder marktbeeld te geven. Wanneer indirecte markten worden gebruikt (zoals stablecoin-paren), worden de prijzen omgerekend naar USD voordat ze worden toegevoegd
Alleen orders die dicht genoeg bij de mid-prijs liggen en dus waarschijnlijk worden uitgevoerd, worden meegenomen in de berekening. Dit gebeurt met een volumegewogen methode
Robuust:
De methodologie voor referentieprijzen wordt sinds 2017 continu gebruikt voor realtime-waarderingen van crypto, met vele verfijningen in de loop der tijd
Referentieprijzen en onderliggende markten worden voortdurend gemonitord om de operationele betrouwbaarheid te waarborgen
Referentieprijzen worden berekend in meerdere technische omgevingen om storingen te voorkomen.
Bestand tegen manipulatie:
Om ervoor te zorgen dat referentieprijzen bestand zijn tegen manipulatie, wordt een reeks waarborgen toegepast die verouderde en te sterk afwijkende gegevens uitsluiten
Orders die te ver van de mid-prijs liggen en daardoor waarschijnlijk niet uitgevoerd worden, worden ook uitgesloten.
Om te voorkomen dat buitensporig grote orders de referentieprijs beïnvloeden, worden alle geldige orders gescreend en in omvang beperkt tot een maximumwaarde die statistisch wordt bepaald op basis van de orderverdeling voor die specifieke berekening.
Raadpleeg voor de methodologie van CFBenchmarks hun officiële documentatie - Real Time Indices
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze trade-platformen. Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.
In deze handleiding worden de termen uitgelegd die worden gebruikt in het overzicht van uw account. U kunt dit gedeelte openen door op het Kraken-logo in de linkerbovenhoek van de interface te klikken.
Trade-tegoed = de totale waarde van je onderpandvaluta
Als je andere onderpandvaluta dan USD aanhoudt, zal je trade-tegoed fluctueren op basis van wisselkoersen. Dit is van invloed op je vermogen, vrije marge en margeniveaus.
Vermogen = trade-tegoed + niet-gerealiseerde winst/verlies
Gebruikte marge = openingskosten ÷ leveragewerking
Gebruikte marge is hoeveel van uw tradetegoed wordt ingehouden voor het openen en behouden van spotposities met marge.
Vrije marge = vermogen - gebruikte marge
Beschikbare marge is hoeveel ruimte u hebt om nieuwe spotposities met marge te openen.
Margeniveau = vermogen ÷ gebruikte marge × 100
Margeniveau geeft aan hoe dicht je spotposities met marge bij liquidatie zijn.
Openingskosten = openingsprijs × open volume
Huidige waardering = huidige prijs × open volume
Winst/verlies = huidige waardering - openingskosten
Winst/verlies is hoe goed je spotposities met marge presteren. Handels- of margevergoedingen zijn niet inbegrepen.
Winst/verlies (%) = winst/verlies ÷ openingskosten × 100