”Vivutusilmoitustaso” on se vivutustaso, jolla on vaara, että jotkin positiosi pakotetaan sulkemaan (tai "likvidoidaan"). Vivutusilmoitustaso on noin 80 prosenttia, vaikka tarkka kynnys vaihtelee sovellettavien markkinoiden hintavolatiliteetin mukaan.

Kun vivutustasosi saavuttaa vivutusilmoitustason, saatat saada ilmoituksen, jossa sinua kehotetaan joko sulkemaan joitakin positioistasi tai tallettamaan lisää vakuusvaroja. Vivutusilmoitustason ilmoitukset lähetetään yleensä sähköpostitse. Vivutusilmoitustason ilmoituksia ei kuitenkaan taata. Siksi on tärkeää, että seuraat vivutustasoasi aktiivisesti. Jos vivutustasosi laskee vivutusilmoitustasosi alle, valtuutat meidät likvidoimaan joko kaikki avoimet positiosi tai vain sen verran positioita, että vivutustasosi on yli 100 prosenttia, meidän kohtuullisen harkintamme mukaan. Positiot likvidoidaan Ensimmäinen sisään, ensimmäinen ulos (FIFO) -järjestyksessä riippumatta valuuttaparista tai siitä, onko positio voitolla. Toteutusjärjestys voi vaihdella toteutushetken markkinaolosuhteiden mukaan.

”Vivutuksen likvidaatiotaso” on se vivutustaso, jolla automaattinen likvidaatio toteutuu. Vivutuksen likvidaatiotaso on noin 40 prosenttia, vaikka tarkka kynnys vaihtelee asiaankuuluvien markkinoiden hintavolatiliteetin mukaan. Tämän kynnyksen saavuttaminen laukaisee likvidaation. Kuitenkin likvidaatiot täytetään parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, ja volatiileilla markkinoilla se aiheuttaa lisätappioita. Suosittelemme seuraamaan vivutustasoasi ja sulkemaan positiosi ennen vivutuslikvidaatiota lisätappioiden estämiseksi. Huom: Likvidaatio, joka käynnistyy, kun vivutustasosi laskee vivutuslikvidaatiotason alle, on automatisoitu, mikä tarkoittaa, että kun prosessi on alkanut, sitä ei voida pysäyttää.

Voit käyttää ”pitkille” positioille useita lineaarisia yhtälöitä, joiden avulla voit arvioida, kuinka paljon jonkin omaisuuserän hinnan pitää pudota, jotta vivutustasosi laskee matalammaksi kuin 80 prosenttia (”vivutusilmoitushinta”).

Oletetaan esimerkiksi, että olet juuri avannut vivutetun "pitkän" BTC-spot-position ostamalla 1 BTC:n 5:1-vivutuksella 20 000 USD:n hintaan. Voit arvioida ostamasi BTC:n arvioidun vivutusilmoitushinnan seuraavasti. Oletetaan, että 1 BTC:n ostamisen jälkeen Kraken-tilisi mittarit ovat:

Kauppatase – 10 000 USD (olettaen, että vakuusvarasi koostuvat 100-prosenttisesti USD:sta)

Käytetty vivutus – 4 000 USD Avauskustannus – 20 000 USD Nykyinen marginaalitaso – 250 prosenttia.

Aloitamme laskemalla, kuinka paljon oma pääomasi pitäisi olla, jotta vivutustasosi laskee alle 80 prosenttiin:

Koska: Marginaalitaso = Oma pääoma / Käytetty vivutus

Ja siten: Marginaalitaso x Käytetty vivutus = Oma pääoma

Niin: 80 % x 4 000 USD = 3 200 USD.

Käyttämällä laskettua omaa pääomaa (tässä esimerkissä 3 200 USD), voimme arvioida, kuinka paljon ostamasi BTC:n yhteenlasketun arvon pitäisi laskea, jotta vivutusilmoitus aiheutuisi.

Koska: Pääoma = Kauppatase + Voitto/Tappio

Ja siten: Pääoma - Kauppatase = Voitto/Tappio, joten: 3 200 USD - 10 000 USD = -6 800 USD

Nyt tällä lasketulla Voitto/Tappio-suhteella (tässä esimerkissä -6 800 USD) voimme arvioida "nykyisen arvostuksen" vivutetuille spot-positioillesi. Pidä mielessä, että tämä laskelma toimii vain, jos sinulla "pitkä" positio omaisuuserään.

”Pitkän” vivutetun spot-position laskeminen:

Koska: Voitto/Tappio = Nykyinen arvostus - Avauskustannus Siten: Voitto/Tappio + Avauskustannus = Nykyinen arvostus

Joten: -6 800 USD + 20 000 USD = 13 200 USD

Joten (olettaen, että vakuusvarasi koostuvat 100 prosenttisesti USD:sta), jotta marginaalitasosi laskisi alle 80 prosenttiin, BTC:n hinnan pitäisi laskea noin 13 200 USD:iin. Voit käyttää yllä olevia kaavoja arvioidaksesi, mikä BTC:n hinnan pitäisi olla, jotta vivutustasosi laskisi 40 prosenttiin vivutuslikvidaatiotasolle.

Voit myös käyttää seuraavaa yhtälöä laskeaksesi pitkän position vivutusilmoitustason laskemiseen:

*Avoin volyymi on ostetun omaisuuserän määrä, omaisuudesta, jos et ole sulkenut mitään position osaa, tai joka on ostettu, jos et sulkenut osaa positiosta, se on avoin volyymi vähennettynä suljetulla volyymilla.

Jos esimerkiksi avaat pitkän position 2 BTC:lle ja suljet 1 BTC:n, avoin volyymi on 1 BTC.

Miksi kaavat ovat erilaisia pitkille ja lyhyille positioille?
Pitkissä positioissa vivutus otetaan tarjousvaluutasta.

Lyhyessä positiossa vivutus otetaan perusvaluutasta.

Koska käytetty vivutus muuttuu lyhyessä positiossa mutta ei pitkässä positiossa, kaavat ovat erilaisia.

Vivutusilmoitushinnan laskeminen lyhyille positioille

Oletetaan seuraavat:- tilin saldo on 5 000 dollaria,- BTC/USD-hinta on 30 000 dollaria.

Tällöin avataan lyhyt positio avaushinnalla 30 000 dollaria,- volyymilla 0,2 BTC,- vivutuksella 4x.

Tässä skenaariossa vivutusilmoitus- ja likvidaatiohinnat lasketaan seuraavilla kaavoilla:

Vivutusilmoitushinnan laskeminen

Vivutusilmoitushinta = Vivutus x (Kauppasaldo + (Avaushinta x Avoin volyymi)) / (Avoin volyymi x (0,8 + Vivutus)) Vivutusilmoitushinta = 4 x 5 000,00 $ + (30 000,00 $ x 0,20)) / (0,20 x (0,8 + 4)) Vivutusilmoitushinta = 4 x (5 000,00 $ + 6 000,00 $) / (0,20 x 4,8) Vivutusilmoitushinta = 4 x 11 000,00 $ / 0,96 Vivutusilmoitushinta = 44 000,00 $ / 0,96 Vivutusilmoitushinta = 45 833,33 $

Huomautus: Yksi puute yllä olevien kaavojen käyttämisessä vivutusilmoitushinnan laskemiseen on se, että niissä oletetaan, että vakuussaldosi koostuvat 100-prosenttisesti USD:sta. Jos käytät vakuutena digitaalisia omaisuuseriä (esim. BTC tai ETH), vakuuden USD-arvo laskee, jos kyseisen digitaalisen omaisuuserän hinta laskee. Tämän seurauksena vivutusilmoitushinta on todellisuudessa korkeampi kuin yllä olevat laskelmat antavat ymmärtää. Jotta saisit tarkemman arvion vivutusilmoitushinnasta, sinun olisi laskettava hinta uudelleen erillisille aikapisteille. Saman logiikan mukaan, jos vakuusvaluuttasi hinta nousee, vivutusilmoitushinta saattaa laskea, koska vakuutesi arvo olisi korkeampi.