У цій статті докладно описано типи ордерів, доступних під час торгівлі деривативними контрактами.
Типи ордерів для спотової та маржинальної торгівлі дивіться в Огляді опцій ордерів.
Лімітний ордер виконується лише за встановленою лімітною ціною або кращою.
Якщо попиту недостатньо для негайного виконання вашого ордера з існуючим ордером, ваш лімітний ордер додається до книги ордерів.
Ми рекомендуємо використовувати лімітні ордери для контролю найгіршої ціни, за якою може бути виконаний ордер.
Цей тип ордера можна встановити як maker-only та/або reduce-only.
Примітка:
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від марк-ціни. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі 20% цінового коридору (price collar), лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
Для розміщення цього типу ордера потрібна маржа, і перевірка маржі буде проведена під час розміщення ордера.
Якщо в будь-який момент вартість портфеля вашого торгового рахунку опуститься нижче вимоги до початкової маржі, усі відкриті лімітні ордери будуть скасовані системою, і ви отримаєте сповіщення електронною поштою.
Ринковий ордер виконується негайно та повністю за найкращою доступною ціною.
Залежно від розміру ордера та доступної ліквідності в книзі ордерів, вони можуть бути виконані як один ордер або як кілька ордерів зі зростаючими цінами.
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції (ask) більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту (bid) більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Цей тип ордера за бажанням можна встановити як reduce-only.
Трейлінг-стоп ордер призначений для захисту прибутку шляхом коригування стоп-ціни, коли ціна активу рухається у сприятливому напрямку. Він зазвичай використовується трейдерами для управління ризиками та фіксації прибутку. Трейлінг-стоп ордер є динамічним, оскільки він автоматично коригує стоп-ціну на основі руху ціни активу.
Ось як працює трейлінг-стоп ордер:
Встановлення трейлінг-відступу: Коли ви розміщуєте трейлінг-стоп ордер, ви вказуєте суму або відсоток трейлінг-ціни. Це максимальна сума або відсоток, на який ціна може рухатися в несприятливому напрямку, перш ніж трейлінг-стоп ордер спрацює.
Динамічне коригування: Коли ринкова ціна активу рухається у сприятливому напрямку, трейлінг-стоп ордер автоматично коригує стоп-ціну на вказану суму або відсоток трейлінгу. Наприклад: Якщо ринкова ціна зростає, стоп-ціна продажу рухається вгору, слідуючи за найвищою досягнутою ринковою ціною.
Фіксація прибутку: Трейлінг-стоп допомагає фіксувати прибуток, підтримуючи певну відстань від найсприятливішої ціни. Якщо ринок розвертається, стоп-ціна залишається на поточному рівні. Якщо ринок продовжує рухатися у сприятливому напрямку, стоп-ціна продовжує слідувати за ним, захищаючи прибуток.
Спрацювання ринкового ордера: Якщо ціна досягає або опускається нижче стоп-ціни, трейлінг-стоп ордер спрацьовує, і подається ринковий ордер.
За замовчуванням налаштування тригера ціни — це індексна ціна, але за бажанням його можна змінити на спрацювання за ціною останньої угоди або марк-ціною.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена під час спрацювання ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі під час спрацювання ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
Ринкові ордери: Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ринковий ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції (ask) більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту (bid) більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути не виконаний взагалі або виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Стоп-лос лімітний ордер дозволяє вам обмежити свої збитки від відкритої позиції. Подібно до стоп-лос ринкового ордера, ви можете встановити стоп-ціну, яка, при досягненні, запускає подачу лімітного ордера, що закриває вашу позицію.
Встановлена вами лімітна ціна представляє найгіршу можливу ціну, за якою може бути виконаний ваш ордер. Залежно від відстані між стоп-ціною та лімітною ціною, він може бути виконаний негайно як ордер тейкера або розміщений у книзі ордерів.
За замовчуванням налаштування тригера ціни — це індексна ціна, але за бажанням його можна змінити на спрацювання за ціною останньої угоди або марк-ціною.
*Цей тип ордера є reduce-only (примусовим) – його не можна використовувати для відкриття позиції або додавання до позиції. Дивіться Trigger Entry для еквівалентного типу ордера для відкриття позицій.
*Примусово лише в застарілому інтерфейсі користувача
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена під час спрацювання ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі під час спрацювання ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від марк-ціни. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі 20% цінового коридору (price collar), лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: СТОП-ЛОС ЛІМІТНИЙ ПРОДАЖ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте довгу позицію за Деривативами і хочете обмежити свої збитки, якщо ціна знизиться. Ви подаєте стоп-лос лімітний ордер на продаж зі стоп-ціною 4 500 $ та лімітною ціною 4 400 $. Якщо ціна Деривативів падає до 4 500 $, ваш стоп-ордер на продаж спрацьовує за лімітною ціною 4 400 $. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за ціною 4 400 $ або вище, за умови достатнього попиту.
ПРИКЛАД: СТОП-ЛОС ЛІМІТНА КУПІВЛЯ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте коротку позицію за Деривативами і хочете обмежити свої збитки, якщо ціна зросте. Ви подаєте стоп-лос лімітний ордер на купівлю зі стоп-ціною 5 400 $ та лімітною ціною 5 500 $. Якщо ціна Деривативів зростає до 5 400 $, ваш стоп-ордер на продаж спрацьовує за лімітною ціною 5 500 $. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за ціною 5 500 $ або нижче, за умови достатньої пропозиції.
Стоп-лос ринковий ордер дозволяє вам обмежити свої збитки від відкритої позиції. Ціна спрацювання представляє ціну, яка, при досягненні, запустить виконання ринкового ордера, що закриває вашу позицію.
За замовчуванням налаштування тригера ціни — це індексна ціна, але за бажанням його можна змінити на спрацювання за ціною останньої угоди або марк-ціною.
*Цей тип ордера є reduce-only (примусовим) – його не можна використовувати для відкриття позиції або додавання до позиції. Дивіться Trigger Entry для еквівалентного типу ордера для відкриття позицій.
*Примусово лише в застарілому інтерфейсі користувача
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції (ask) більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту (bid) більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути не виконаний взагалі або виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена під час спрацювання ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі під час спрацювання ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: СТОП-РИНКОВИЙ ПРОДАЖ: Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте довгу позицію за Деривативами і хочете обмежити свої збитки, якщо ціна знизиться. Ви подаєте стоп-лос ринковий ордер на продаж зі стоп-ціною 4 500 $. Якщо ціна Деривативів падає до 4 500 $, ваш ордер спрацює, і ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за найкращою доступною ціною, за умови достатнього попиту.
ПРИКЛАД: СТОП-РИНКОВА КУПІВЛЯ: Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте коротку позицію за Деривативами і хочете обмежити свої збитки, якщо ціна зросте. Ви подаєте стоп-лос ринковий ордер на купівлю зі стоп-ціною 5 100 $. Якщо ціна Деривативів зростає до 5 100 $, ваш стоп-ордер на купівлю спрацьовує, і ринковий ордер розміщується в книзі ордерів. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за найкращою доступною ціною, за умови достатньої пропозиції.
Тейк-профіт ринковий ордер дозволяє вам встановити цільову ціну прибутку для закриття відкритої позиції.
Ціна спрацювання представляє ціну, яка, при досягненні, запустить виконання ринкового ордера для закриття вашої позиції.
За замовчуванням налаштування тригера ціни — це індексна ціна, але за бажанням його можна змінити на спрацювання за ціною останньої угоди або марк-ціною.
*Цей тип ордера є reduce-only (примусовим) – його не можна використовувати для відкриття позиції або додавання до позиції. Дивіться Trigger Entry для еквівалентного типу ордера для відкриття позицій.
*Примусово лише в застарілому інтерфейсі користувача
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції (ask) більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту (bid) більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути не виконаний взагалі або виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена під час спрацювання ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі під час спрацювання ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: ТЕЙК-ПРОФІТ РИНКОВИЙ ПРОДАЖ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте довгу позицію за Деривативами і хочете встановити цільову ціну прибутку для виходу з позиції. Ви подаєте тейк-профіт ринковий ордер на продаж із ціною спрацювання 5 500 $. Якщо ціна Деривативів зростає до 5 500 $, ваш ордер спрацьовує, і ринковий ордер розміщується в книзі ордерів. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за найкращою доступною ціною, за умови достатнього попиту.
ПРИКЛАД: ТЕЙК-ПРОФІТ РИНКОВА КУПІВЛЯ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 $. Ви маєте коротку позицію за Деривативами і хочете встановити цільову ціну прибутку для виходу з позиції. Ви подаєте тейк-профіт ринковий ордер на купівлю із ціною спрацювання 4 500 $. Якщо ціна Деривативів знижується до 4 500 $, ваш ордер спрацює, і ринковий ордер розміщується в книзі ордерів. Ваша позиція за Деривативами тоді закриється за найкращою доступною ціною, за умови достатньої пропозиції.
Тейк-профіт лімітний ордер дозволяє вам встановити цільову ціну прибутку для закриття відкритої позиції.
Ціна спрацювання представляє ціну, яка, при досягненні, запускає подачу лімітного ордера для закриття вашої позиції.
Лімітна ціна представляє найгіршу ціну, за якою може бути виконаний ваш ордер.
За замовчуванням налаштування тригера ціни — це індексна ціна, але за бажанням його можна змінити на спрацювання за ціною останньої угоди або марк-ціною.
*Цей тип ордера є reduce-only (примусовим) – його не можна використовувати для відкриття позиції або додавання до позиції. Дивіться Trigger Entry для еквівалентного типу ордера для відкриття позицій. *Примусово лише в застарілому інтерфейсі користувача
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена в момент спрацювання ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі в момент спрацювання ордера, торговий механізм відхилить ордер.
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і знаходиться за межами 20% цінового коридору, лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
Брекет-ордер дозволяє розміщувати до трьох ордерів одночасно: один ордер для відкриття позиції (довгої або короткої) та два тригерні ордери для стоп-лосу та/або тейк-профіту.
Ці додаткові ордери можна додати до основного ордера, поставивши позначки у полях для 'Stop Loss' та/або 'Take Profit' під прапорцем 'reduce-only' у формі ордера та ввівши цільові ціни.
Основний ордер може бути лімітним ордером або ринковим ордером, а лімітні ордери на відкриття за бажанням можуть бути встановлені як maker-only.
Тригерні ордери є ринковими ордерами з увімкненим reduce-only.
Існують опції, щоб ордер спрацьовував від ціни останньої угоди, ціни маркування або індексної ціни.
ПРИМІТКА:
Якщо спрацьовує тейк-профіт або стоп-лос, це автоматично скасує інший ордер – вам не потрібно турбуватися про самостійне скасування вручну. Цей функціонал відомий як One Cancels the Other (OCO).
Кожен тригерний ордер є незалежним від початкового ордера і може бути відредагований або скасований у будь-який час.
ПРИКЛАД: ДОВГИЙ БРЕКЕТ Поточна ціна деривативів становить 5000 $. Ви вважаєте, що ціна деривативів зросте, тому вирішуєте відкрити довгу позицію. Ви бажаєте одночасно захистити позицію від 2,5% збитку, а також встановити цільовий тейк-профіт у 5%. У формі брекет-ордера ви вводите кількість та лімітну ціну, за якою ви бажаєте відкрити позицію, встановлюєте ціну ордера тейк-профіт на 5250, або 5% від поточної ринкової ціни, і ваш стоп-лос на 4875, або 2,5% від поточної ринкової ціни. Ці параметри можуть призвести до двох результатів. Якщо ціна зросте до вашої ціни тейк-профіту, то позиція закриється з 5% прибутку (за умови достатнього попиту). З іншого боку, якщо ціна впаде до вашої ціни стоп-лосу, то позиція закриється з 2,5% збитку (за умови достатнього попиту).
ПРИКЛАД: КОРОТКИЙ БРЕКЕТ Поточна ціна деривативів становить 5000 $. Ви вважаєте, що ціна деривативів знизиться, тому вирішуєте відкрити коротку позицію. Ви бажаєте одночасно захистити позицію від 2,5% збитку, а також встановити цільовий тейк-профіт у 5%. У формі брекет-ордера ви вводите кількість та лімітну ціну, за якою ви бажаєте відкрити позицію, встановлюєте ціну ордера тейк-профіт на 4750, або 5% від поточної ринкової ціни, і ваш стоп-лос на 5125, або 2,5% від поточної ринкової ціни. Ці параметри можуть призвести до двох результатів. Якщо ціна впаде до вашої ціни тейк-профіту, то позиція закриється з 5% прибутку (за умови достатньої пропозиції). З іншого боку, якщо ціна зросте до вашої ціни стоп-лосу, то позиція закриється з 2,5% збитку (за умови достатньої пропозиції).
Максимальний розмір ордера становить 5 000 000 $. Будь-які ордери вартістю, що перевищує максимальний розмір ордера, будуть відхилені.
Десяткові та тисячні роздільники, показані в цій статті, можуть відрізнятися від форматів, що відображаються на наших торгових платформах.
Перегляньте нашу статтю про те, як ми використовуємо крапки та коми для отримання додаткової інформації.