Leverage และการวาง Margin ใน Derivatives

อัปเดตล่าสุด: 13 กุมภาพันธ์ 2569

Kraken Derivatives อนุญาตให้ซื้อขายด้วย Leverage สูงสุด 50 เท่า Leverage ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าที่อยู่ใน trading wallets ของตนได้ – ทั้งกำไรและขาดทุนสามารถเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณเมื่อซื้อขายด้วยผลิตภัณฑ์ที่มี Leverage

ระบบ margining ของเราถูกตั้งค่าเพื่อให้มั่นใจได้ในระดับสูงว่าคู่สัญญาแต่ละรายจะวาง margin เพียงพอที่จะครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการผันผวนของราคาอย่างกะทันหัน มูลค่า equity รวมของ margin account แต่ละบัญชีจะถูกประเมินอย่างต่อเนื่องและเปรียบเทียบกับ margin requirement ที่เกิดจาก open positions และ open orders ใน margin account นั้นๆ

บทความที่เชื่อมโยงในส่วนนี้จะอธิบายวิธีการคำนวณมูลค่าพอร์ตโฟลิโอและมูลค่าหลักประกัน สิ่งที่จะเกิดขึ้นหากถึงเกณฑ์ liquidation และวิธีการปกป้อง equity ของเทรดเดอร์ในระหว่างกระบวนการ liquidation กระบวนการ Equity Protection Process ช่วยให้มั่นใจได้ว่าบัญชีของเทรดเดอร์จะไม่ติดลบ

ข้อมูลเกี่ยวกับการคำนวณมูลค่าพอร์ตโฟลิโอและสูตร Leverage ที่มีประสิทธิภาพสามารถดูได้ใน Portfolio Management

พารามิเตอร์ Margin

Instant Margining System (IMS) ของ Kraken Derivatives ใช้พารามิเตอร์ margin สองแบบที่แตกต่างกันเพื่อจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตของ margin accounts

แต่ละพารามิเตอร์จะเกี่ยวข้องกับ margin requirement ที่แน่นอนต่อ open long หรือ short position และจะกระตุ้นการดำเนินการบางอย่างเมื่อถึงเกณฑ์

Margin

รายละเอียด

INITIAL MARGIN (IM) เริ่มต้นที่ 2%

นี่คือ margin ที่จำเป็นสำหรับการเปิด new positions หาก collateral value ของ margin account ลดลงต่ำกว่า IM คำสั่ง open orders ทั้งหมดที่จะเพิ่มความเสี่ยงให้กับ margin account นี้จะถูกยกเลิกทันที ก่อนที่จะสามารถเปิด new positions ได้ จะต้องฝากเงินเพิ่มเติมเข้าสู่ margin account เพื่อให้ equity กลับมาสูงกว่า IM หรืออีกทางหนึ่งคือ สามารถปิด existing positions บางส่วนได้ margin requirements ที่แตกต่างกันจะใช้กับ contracts ที่แตกต่างกันเพื่อลดความเสี่ยงของแต่ละ contract

MAINTENANCE MARGIN (MM) เริ่มต้นที่ 1%

นี่คือ margin ที่จำเป็นสำหรับการรักษา open positions หาก collateral value ของ margin account ลดลงต่ำกว่า MM กระบวนการ liquidation จะเริ่มต้นขึ้น

รายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับ initial margin และ maintenance margin requirements สามารถดูได้ใน Margin Schedule ของเรา

contracts แบบ Coin-M และ Multi-M ใช้ wallets ที่แตกต่างกัน จึงมีแนวทางที่แตกต่างกันสำหรับ leverage และ margin สำหรับรายละเอียดทั้งหมด โปรดดูที่:

Instant Margining System และ Equity Protection Process

ไม่อนุญาตให้ margin account ติดลบ และสิ่งนี้จะถูกจัดการโดยอัตโนมัติผ่านกระบวนการ forced liquidation ใน Instant Margining System

Liquidations เกิดขึ้นในระดับ margin account เมื่อ collateral value ของ margin account ของคุณลดลงต่ำกว่า maintenance margin ที่กำหนดไว้ ซึ่งแตกต่างจาก Isolated Margin ที่ liquidation เกิดขึ้นในระดับที่ละเอียดกว่า โดยส่งผลกระทบต่อ position นั้นๆ เท่านั้น เมื่อเกิด liquidation contracts ทั้งหมดที่ใช้ cross margin จาก margin account นั้นจะได้รับผลกระทบ

สิ่งนี้ถูกจัดการโดย Equity Protection Process ซึ่งป้องกันไม่ให้บัญชีของคุณติดลบโดยการจัดการ risk โดยอัตโนมัติ

ต้องการความช่วยเหลือเพิ่มเติมหรือไม่