Gerenciamento de portfólio para clientes do EEE

A margem inicial e a margem de manutenção necessárias para abrir uma posição começam em 2%, o que representa um nível máximo de alavancagem de 10x. Os requisitos de margem são aumentados à medida que o tamanho da posição aumenta e é importante ter esses valores em mente ao fazer cálculos.

Detalhes completos sobre os requisitos de margem inicial e margem de manutenção podem ser encontrados em nossa Tabela de Margens.

O valor do portfólio é calculado separadamente para cada carteira de margem, adicionando o saldo da conta ao lucro ou prejuízo das posições abertas mantidas na carteira:

Valor do Portfólio = Valor do Saldo em USD + Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas

Este cálculo acontece em tempo real e você pode visualizá-lo no painel de Saldos conforme o mercado se move.

Calculamos o lucro ou prejuízo de posições abertas com base em nossa estimativa do preço atual do instrumento:

Para Derivatives inversos, o lucro ou prejuízo é calculado como:

Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas = ( 1 / Preço de Entrada - 1 / Preço Atual ) * Tamanho da Posição

Para Derivatives lineares, o lucro ou prejuízo é calculado como:

Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas = ( Preço Atual - Preço de Entrada ) * Tamanho da Posição

Atualizamos continuamente nossas estimativas dos preços atuais dos instrumentos com base nos preços spot atuais (conforme fornecido por nossos índices em tempo real) e em nossa estimativa do prêmio ou desconto forward atual:

Preço de Marcação = Preço do Índice + Prêmio ou Desconto Forward Atual

Calculamos o prêmio ou desconto forward atual como o desvio percentual do preço médio atual do instrumento em relação ao preço spot. O prêmio ou desconto máximo permitido é limitado a 1% para Derivatives com 1 dia para o vencimento e 20% para Derivatives com 210 dias para o vencimento, sendo linearmente interpolado entre eles (Derivatives perpétuos, que não expiram, têm um limite de prêmio de 1%).

Observe que nossa estimativa dos preços atuais dos instrumentos é usada apenas para gerenciamento de margem e não afeta seu lucro ou prejuízo real uma vez que uma posição é fechada ou liquidada.

Alavancagem efetiva é o múltiplo do valor da posição comparado ao valor do portfólio da conta, que inclui lucro ou prejuízo não realizado.

Isso significa que o valor da alavancagem mostrado para uma posição aberta mudará conforme o preço muda, pois representa a "alavancagem efetiva".

A margem de garantia de Kraken Derivatives possui três opções distintas:

O Valor do Portfólio nos cálculos acima leva em consideração o Lucro/Prejuízo não realizado de posições abertas. O valor do portfólio também inclui Lucro/Prejuízo não realizado da Funding Rate, seja creditado ou debitado ao longo da hora ao negociar contratos perpétuos. Isso altera o saldo da carteira de negociação, o que também mudará a alavancagem efetiva.

O cálculo do Valor do Portfólio usa o preço do índice para avaliar cada ativo.

Valor do Portfólio = Valor do Saldo em USD + Lucro/Prejuízo Total Não Realizado em USD

Valor da Garantia refere-se ao valor em USD dos saldos na conta utilizáveis como margem. Para Multi-Collateral Derivatives, haircuts se aplicam a garantias não-USD.

Valor da Garantia = (Valor do Saldo em USD * Haircut)

Quando o preço se move a seu favor e sua posição está no lucro, a alavancagem efetiva será menor, pois o portfólio agora tem um valor mais alto devido ao lucro não realizado e, portanto, uma taxa de alavancagem efetiva menor. O oposto também é verdadeiro: quando o preço se move contra sua posição, a alavancagem efetiva será maior, pois há menos garantia disponível devido ao prejuízo não realizado.

Sua(s) posição(ões) pode(m) atingir um limite de margem, como a margem de manutenção. Neste caso, algumas ou todas as suas posições abertas podem ser liquidadas.

As liquidações diferem por tipo de carteira; para detalhes, consulte os artigos sobre margem abaixo:

NOTA: A remoção de fundos de uma carteira de negociação que possui posições abertas aumentará o nível de alavancagem efetiva e pode levar à liquidação.

Kraken Derivatives possui várias carteiras: