A Kraken Derivatives permite negociar com uma alavancagem de até 100x. A alavancagem permite aos negociantes abrir posições de valor superior ao saldo das suas carteiras de negociação, pelo que tanto os lucros como as perdas podem ser exponencialmente superiores ao negociar com produtos alavancados.
O nosso sistema de margens está configurado de modo a garantir, com um elevado grau de certeza, que cada contraparte deposita margem suficiente para cobrir potenciais perdas resultantes de variações súbitas dos preços. O total de capital de cada conta de margem é estimado continuamente e comparado com o requisito de margem resultante das posições em aberto e das ordens em aberto nessa conta de margem.
Os artigos associados a esta secção descrevem como são calculados o valor do portefólio e o valor de garantia, o que acontece quando o limiar de liquidação é atingido e como o capital de um negociante é protegido durante o processo de liquidação. O Processo de Proteção do Capital garante que a conta de um negociante nunca pode ficar com saldo negativo.
Pode encontrar informações sobre o cálculo do valor do portefólio e as fórmulas da alavancagem efetiva em Gestão de portefólios.
O Sistema de Margens Instantâneas (IMS) da Kraken Derivatives utiliza dois parâmetros de margem diferentes para gerir o risco de crédito das contas de margem.
Cada parâmetro está associado a um determinado requisito de margem por cada posição longa ou posição curta em aberto e desencadeia uma ação específica quando é atingido
Margem | Detalhes |
|---|---|
MARGEM INICIAL (MI) A partir de 1% | Esta é a margem necessária para abrir novas posições. Se o valor de garantia de uma conta de margem for inferior à MI, todas as ordens em aberto que aumentariam ainda mais o risco dessa conta de margem são canceladas imediatamente. Antes de ser possível abrir novas posições, é necessário depositar fundos adicionais na conta de margem para que o capital volte a ficar acima da MI. Em alternativa, podem ser fechadas algumas posições existentes. Aplicam-se requisitos de margem diferentes a contratos diferentes, de modo a mitigar o perfil de risco de cada contrato. |
MARGEM DE MANUTENÇÃO (MM) A partir de 0,5% | Esta é a margem necessária para manter as posições em aberto. Se o valor de garantia de uma conta de margem for inferior à MM, é iniciado o procedimento de liquidação. |
Pode encontrar todos os detalhes sobre os requisitos de margem inicial e margem de manutenção na nossa Tabela de margens.
Os contratos Coin-M e Multi-M utilizam carteiras diferentes e, por isso, têm abordagens diferentes à alavancagem e à margem. Para obter todos os detalhes, consulte:
Nenhuma conta de margem pode ficar negativa, e esta situação é gerida automaticamente através de um processo de liquidação forçada no Instant Margining System.
As liquidações ocorrem ao nível da conta de margem quando o valor de garantia da sua conta de margem fica abaixo da margem de manutenção exigida. Isto é diferente na margem isolada, em que a liquidação ocorre a um nível mais específico, afetando apenas a própria posição. Após a liquidação, todos os contratos que utilizem margem cruzada dessa conta de margem são afetados.
Esta situação é gerida pelo Equity Protection Process, que impede que a sua conta fique negativa através da gestão automática do risco.