Futures Perpetui USA

Questo articolo spiega come funzionano i US Perpetual Futures su Kraken Pro, incluse le differenze rispetto ai contratti futures standard, il funzionamento dei tassi di finanziamento, i contratti disponibili, le commissioni, gli orari di trading e le liquidazioni.

I futures perpetui sono contratti futures senza data di scadenza, progettati per essere detenuti a lungo termine senza la necessità di gestire i rollover o tempificare le uscite in base ai periodi contrattuali mensili. Utilizzano un tasso di finanziamento per mantenere il prezzo del contratto in linea con il mercato spot. Vedi Cos'è il tasso di finanziamento? di seguito.

I futures perpetui su Kraken Derivatives US sono quotati su Bitnomial Exchange. Puoi accedervi tramite lo stesso account e wallet che usi per i tuoi CME futures, senza alcuna configurazione aggiuntiva.

Il tasso di finanziamento è un pagamento periodico scambiato tra i trader con posizioni long e short. Mantiene il prezzo dei futures perpetui ancorato al prezzo spot dell'asset sottostante, lo stesso ruolo che la scadenza gioca nei contratti futures standard.

Come funziona la direzione:

  • Quando il contratto perpetuo quota al di sopra dello spot, i long pagano gli short
  • Quando il contratto perpetuo quota al di sotto dello spot, gli short pagano i long

Questo crea una forza correttiva naturale. Se la maggior parte dei trader è long e spinge il prezzo al di sopra dello spot, i long pagano una commissione che incentiva più short a entrare, riportando il prezzo verso lo spot.

Quando si liquida:

Il tasso di finanziamento viene calcolato in base alla differenza tra il prezzo del contratto perpetuo e il prezzo spot. I pagamenti sono aggregati e liquidati come un'unica rettifica di cassa alle 15:00 CT ogni giorno.

Cosa significa per il tuo saldo:

I pagamenti di finanziamento sono aggregati durante il giorno e applicati come un'unica rettifica di cassa al tuo saldo disponibile alle 15:00 CT ogni giorno. Se il tuo saldo disponibile è insufficiente per coprire un pagamento, l'importo viene prelevato dal margine della tua posizione. Nei mercati con forte tendenza, i tassi di finanziamento possono essere significativi, quindi tienilo in considerazione nel costo di mantenimento di una posizione, specialmente su più finestre di regolamento, poiché tassi elevati possono accelerare il tuo avvicinamento alla soglia di liquidazione.

Puoi vedere il tasso di finanziamento attuale e il prossimo tasso previsto sul modulo d'ordine e nei dettagli del contratto prima di effettuare un'operazione.

Al lancio, 16 contratti futures perpetui sono disponibili tramite Kraken Derivatives US:

  • Perpetual Bitcoin US Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US Dollar (PXRPUH)

Tutti i contratti sono quotati in USD. Kraken Derivatives US può aggiungere o rimuovere contratti in qualsiasi momento in base a considerazioni di liquidità, normative o di rischio. Se un contratto viene rimosso, le posizioni aperte verranno chiuse prima del delisting. Kraken Derivatives US farà del suo meglio per fornire un preavviso ove possibile.

Solo USD al lancio. Kraken Derivatives US potrebbe espandere il collaterale accettato nel tempo.

Ogni operazione su futures perpetui comporta le seguenti commissioni:

  • Commissione di cambio: riscossa da Bitnomial Exchange
  • Commissione NFA: stabilita dalla National Futures Association
  • Commissione di compensazione: copre la compensazione delle transazioni
  • Commissione: commissione fissa per contratto. Consulta US Futures Fees per la ripartizione completa.

Inoltre, viene applicato un tasso di finanziamento. Questo è il pagamento periodico tra posizioni long e short mentre una posizione è aperta. Non è una commissione riscossa dall'exchange e può essere positiva o negativa a seconda delle condizioni di mercato. Vedi Che cos'è il tasso di finanziamento? qui sopra.

Tutte le commissioni, ad eccezione del tasso di finanziamento, sono mostrate nella finestra di anteprima dell'ordine prima di confermare un'operazione. Il tasso di finanziamento attuale è sempre visibile nel modulo d'ordine.

I futures perpetui sono negoziabili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, fatte salve le finestre di manutenzione programmate. Per una ripartizione completa dei programmi di manutenzione e cosa aspettarti durante ciascuna finestra, consulta Maintenance windows for US Perpetual Futures.

Se il patrimonio del tuo conto scende al di sotto della soglia di margine di mantenimento, la tua posizione potrebbe essere liquidata automaticamente. Si applica una commissione di liquidazione di 10 $ se scambi solo futures perpetui. Se detieni altre posizioni futures insieme ai tuoi futures perpetui, la struttura tariffaria standard si applica a tutti gli eventi di liquidazione nel tuo conto: 25 $ per il primo, 50 $ per ogni evento successivo. Consulta Liquidations per i dettagli completi.

Nota: se un pagamento di finanziamento non può essere coperto dal tuo saldo disponibile e riduce il margine della tua posizione, questo può accelerare il tuo avvicinamento alla soglia di liquidazione. Monitora il tuo saldo disponibile quando i tassi sono elevati.

Per tutti i dettagli su come funzionano le liquidazioni, le soglie di margine e come monitorare il tuo rischio, consulta Liquidations.

Se hai già sbloccato il trading di futures US su Kraken Pro, hai accesso ai futures perpetui, senza bisogno di ulteriori sblocchi. I contratti perpetui compaiono nel selettore di mercato sotto la scheda Perps, insieme ai tuoi contratti futures CME.

Se non hai ancora sbloccato i futures, consulta How to unlock futures trading in the US per una guida passo-passo.

I servizi di intermediazione sono forniti da NinjaTrader Clearing, LLC, operante come Kraken Derivatives US, un Futures Commission Merchant registrato presso la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e membro della National Futures Association (NFA ID #0309379).

Per maggiori informazioni, consulta i seguenti articoli:

Il trading di Futures e di margini spot comporta rischi sostanziali e non è adatto a tutti. Potresti perdere tutto o più dell'investimento iniziale, superando il valore del collaterale depositato presso l'azienda per aprire e mantenere la posizione. Potrebbe esserti richiesto di fornire ulteriore collaterale con breve o nessun preavviso, e potresti rimanere responsabile di qualsiasi deficit dopo la liquidazione e l'applicazione del collaterale. Il trading dovrebbe essere intrapreso solo con capitale di rischio, fondi che possono essere persi senza compromettere la propria sicurezza finanziaria o il proprio stile di vita, e solo da coloro che possono permettersi tali perdite. Sebbene la leva finanziaria possa aumentare i potenziali rendimenti, aumenta anche significativamente il rischio. La leva disponibile può variare in base all'asset. La performance passata non è necessariamente indicativa di risultati futuri. La disponibilità del trading di margini spot tramite Kraken Derivatives US è soggetta a determinate limitazioni e criteri di idoneità. Visualizza la Dichiarazione sui rischi.

Il trading di Futures e di margini spot negli Stati Uniti è fornito da NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, un Intermediario di Futures registrato presso la CFTC e membro NFA (ID NFA: 0309379), con finanziamento fornito da Payward Accredited LLC. Visualizza le Informativa.

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