Cosa sono i Futures?
I futures sono contratti finanziari per acquistare o vendere un asset a una data futura prestabilita per un prezzo fisso. Il trading di futures avvantaggia gli investitori consentendo loro di compensare o assumere il rischio di una variazione di prezzo di un asset nel tempo.
I contratti futures sono disponibili per una varietà di mercati, tra cui materie prime, indici azionari, valute e altro ancora. Contratti di diverse dimensioni consentono ai trader di partecipare a questi mercati con un impegno finanziario ridotto.
I prodotti futures di Kraken Derivatives US includono ora Bitcoin (BTC), Micro Bitcoin (MBT), Ether (ETH), Micro Ether (MET), Solana (GSOL) e Micro Solana (MSL). Offriamo ora 75 nuovi contratti Crypto e TradFi attraverso le borse CME, CBOT, NYMEX e COMEX: Indici: S&P 500 e NASDAQ 100; Materie prime: Oro e petrolio; FX: EUR, GBP, AUD; altro: Riso, legname, bestiame, e molto altro.
I futures sono nati nei mercati delle materie prime, aiutando acquirenti e venditori a proteggersi dalle variazioni di prezzo. Ad esempio, un acquirente di grano potrebbe bloccare un prezzo futuro per il grano per evitare picchi durante la stagione del raccolto. Questa idea si è evoluta nei futures moderni, che coprono materie prime, indici, tassi di interesse e asset digitali come le criptovalute.
In sostanza, un contratto futures ti consente di bloccare un prezzo di mercato ora per una transazione che avverrà in seguito. Ciò avvantaggia entrambe le parti: gli acquirenti si assicurano un prezzo e i venditori sanno cosa guadagneranno. Nei mercati odierni, i futures sono utilizzati principalmente per la speculazione o per la copertura contro le oscillazioni dei prezzi. Con l'offerta di Kraken Derivative US, stai negoziando prodotti futures CME altamente liquidi e regolamentati in un formato semplice e con regolamento in contanti.
I futures vengono negoziati quasi 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. Il trading inizia la domenica alle 17:00 CT e termina il venerdì alle 16:00 CT. Kraken Derivatives US riconosce un "taglio della sessione di trading giornaliera" alle 15:45 CT, dopo il quale qualsiasi posizione aperta deve soddisfare i requisiti di margine iniziale per essere mantenuta overnight.
Questo ampio programma offre flessibilità e la capacità di rispondere agli eventi di mercato a quasi ogni ora. Gli orari di trading sono regolati dalla borsa del contratto, in questo caso, il CME Group per tutti i prodotti crypto al momento del lancio.
Gli ordini sono il meccanismo primario per entrare e uscire dalle posizioni futures. Comprendere i tipi di ordine è fondamentale per costruire una strategia di trading:
Ordine a mercato – Un ordine a mercato è un tipo di ordine di base che istruisce il broker ad acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile. Gli ordini a mercato sono considerati il modo più immediato per entrare o uscire da un trade e vengono spesso eseguiti istantaneamente.
Ordine limite – Un ordine limite è un tipo di ordine che inserisce un ordine per acquistare o vendere un contratto futures a un prezzo specifico o migliore. Gli ordini limite non garantiscono un'esecuzione, ma consentono al trader di specificare un prezzo per prevenire uno slippage negativo.
Ordine Stop Market – Un ordine stop market è un tipo di ordine che emette un ordine a mercato una volta raggiunto un prezzo specificato, noto come prezzo stop. Una volta che il prezzo stop è stato toccato o superato, l'ordine stop market diventa un ordine a mercato e verrà eseguito al miglior prezzo possibile.
Ordine Stop Limit – Un ordine stop limit è simile a un ordine stop market, tranne per il fatto che quando il prezzo stop viene toccato o superato, viene emesso un ordine limite. Questo ti dà un maggiore controllo su dove verrà eseguito l'ordine, ma d'altra parte, non garantisce un'esecuzione.
Ordine Trailing Stop – Un ordine trailing stop consente al prezzo stop di seguire o "tracciare" il mercato a una distanza specificata. Se il mercato si muove a tuo favore, il prezzo stop si adegua; se si muove contro di te per l'importo del trailing, l'ordine diventa un ordine a mercato.
Ordine Trailing Stop Limit – Questo funziona in modo simile a un ordine trailing stop, ma invece di diventare un ordine a mercato, attiva un ordine limite quando viene raggiunto il trail. Questo ti dà un maggiore controllo sul prezzo ma non garantisce l'esecuzione in mercati in rapido movimento.
Tutti questi tipi di ordine saranno disponibili al lancio per aiutarti a gestire il rischio e ad entrare o uscire dalle posizioni in modo più efficace.
Il margine nel trading di futures si riferisce all'importo di capitale che un trader deve depositare presso un broker per coprire qualsiasi rischio di credito. Il margine nei futures agisce come una garanzia di performance, un deposito per assicurare che un trader possa coprire potenziali perdite. Un trader può acquistare a margine prendendo in prestito denaro da un broker per acquistare un contratto futures. Quando si fa trading di futures, ci sono diversi tipi di margine che bisogna comprendere.
Margine Intraday: Il margine intraday è il saldo minimo che il tuo conto deve mantenere per contratto mentre sei in un trade durante le normali ore di trading statunitensi. I tassi di margine intraday sono effettivi dall'apertura del prodotto fino a 15 minuti prima della chiusura della sessione, quando è richiesto il margine iniziale.
Margine Iniziale: Il margine iniziale è stabilito dalla borsa ed è una percentuale che un trader deve depositare per mantenere una posizione nella sessione di trading successiva. Il margine iniziale può cambiare frequentemente e può fluttuare in base alla volatilità. Sono applicabili solo quando il mercato è chiuso.
Margine di Mantenimento: Questo è l'importo minimo di capitale che un trader deve avere nel proprio conto in qualsiasi momento per mantenere le posizioni su più sessioni. Se i fondi scendono al di sotto di questo conto, potresti ricevere una margin call che ti richiede di ricevere fondi immediatamente per riportare il conto al livello di margine iniziale. Se non lo fai, ciò può comportare una liquidazione totale o parziale.
Laddove il margine intraday consente agli utenti di fare trading con leve più elevate, aumenta anche la probabilità di liquidazione. Kraken Derivatives US offre un'opzione per consentire ai trader di scegliere tra l'utilizzo del margine intraday e del margine iniziale per la convalida del modulo d'ordine come un modo per mitigare i rischi in anticipo e garantire che le posizioni aperte siano gestibili. Se viene utilizzato il margine iniziale, le liquidazioni sono meno probabili poiché la convalida impedirà ai trader di inviare ordini che potrebbero altrimenti liquidarli intraday o overnight. I trader possono comunque raggiungere le soglie di liquidazione se la performance dei loro asset li porta a livelli di margine elevati ed è compito del trader monitorare le proprie posizioni.
La leva finanziaria nei future consente ai trader di controllare grandi valori nozionali con depositi più piccoli, amplificando potenziali guadagni e perdite. Ad esempio, con 1.000 $ di margine, potresti controllare un contratto da 10.000 $ — ovvero una leva 10x.
A differenza di altri strumenti a leva, i future utilizzano regole di margine regolamentate e definite dalla borsa, fornendo chiarezza sulla tua massima esposizione. Ma con una leva maggiore, aumenta anche il rischio: i movimenti dei prezzi possono rapidamente influenzare il tuo saldo disponibile, portando alla liquidazione se i margini non vengono mantenuti.
La liquidità rappresenta il numero di partecipanti attualmente impegnati in un mercato. Nei future, la liquidità si riferisce al volume di trading e alla profondità del book degli ordini, facilitando prezzi di mercato efficienti per l'ingresso e l'uscita. I mercati liquidi hanno livelli costantemente elevati di attività di trading, il che si traduce in prezzi ed esecuzioni efficienti.
La liquidità offre ai trader l'opportunità di comprare o vendere a ogni livello di prezzo. Senza di essa, nessuno sarebbe in grado di ottenere i prezzi desiderati. Se uno speculatore è “long”, desidera che il mercato salga per vendere a un prezzo più alto. Se uno speculatore è “short”, desidera che il mercato scenda per riacquistare a un prezzo più basso.
I contratti future scadono mensilmente o trimestralmente a seconda del prodotto. Prima della scadenza, i trader chiudono le loro posizioni o le "rollano" manualmente aprendo una posizione nel mese di contratto attivo successivo.
Kraken Derivatives US attualmente non offre rollover automatici. Se il tuo contratto è ancora aperto alla scadenza, verrà regolato in contanti. Vedrai un addebito o un accredito corrispondente nel tuo conto in base al prezzo di regolamento finale. Dovresti monitorare le date di scadenza dei tuoi contratti per assicurarti di chiuderli prima della scadenza se desideri un maggiore controllo sulle tue posizioni.
Tutti i contratti sono regolati in contanti — non ricevi mai la consegna dell'asset sottostante.
Il P&L (Profitto e Perdita) nei future viene calcolato utilizzando la metodologia Mark-to-Market (MtM):
P&L non realizzato: Basato sul prezzo corrente rispetto al prezzo di ingresso. Visibile nella tua interfaccia utente Kraken.
P&L realizzato: Catturato quando una posizione viene chiusa. Regolato per eventuali commissioni.
P&L di regolamento: Contabilità Mark-to-Market finale alla fine di ogni giornata di trading, mostrata nel tuo estratto conto FCM.
La tua interfaccia Kraken riflette il P&L in tempo reale per le posizioni aperte e chiuse, ma la contabilità completa, inclusi gli aggiustamenti di regolamento, sarà disponibile nei tuoi report giornalieri e mensili FCM.
I servizi di intermediazione sono forniti da NinjaTrader Clearing, LLC che opera come Kraken Derivatives US, un commerciante di commissioni futures registrato presso la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e membro della National Futures Association (NFA ID #0309379).