Kraken Derivatives permet de trader avec un effet de levier allant jusqu'à 50x. L'effet de levier permet aux traders d'ouvrir des positions d'une valeur supérieure à celle de leurs portefeuilles de trading – les profits et les pertes peuvent être exponentiellement plus élevés lors du trading avec des produits à effet de levier.
Notre système de marge est configuré de manière à ce qu'avec un degré élevé de certitude, chaque contrepartie dépose une marge suffisante pour couvrir les pertes potentielles dues aux fluctuations soudaines des prix. La valeur totale des fonds propres de chaque compte de marge est estimée en continu et comparée à l'exigence de marge découlant des positions ouvertes et des ordres ouverts sur ce compte de marge.
Les articles liés dans cette section décrivent comment la valeur du portefeuille et la valeur des garanties sont calculées, ce qui se passe si le seuil de liquidation est atteint, et comment les fonds propres d'un trader sont protégés pendant le processus de liquidation. Le processus de protection des fonds propres garantit qu'un compte de trader ne peut jamais devenir négatif.
Des informations sur le calcul de la valeur du portefeuille et les formules d'effet de levier effectif peuvent être trouvées dans Gestion de portefeuille.
Le système de marge instantanée (IMS) de Kraken Derivatives utilise deux paramètres de marge différents pour gérer le risque de crédit des comptes de marge.
Chaque paramètre est associé à une certaine exigence de marge par position longue ou courte ouverte et déclenche une action spécifique lorsqu'il est atteint.
Marge | Détails |
|---|---|
MARGE INITIALE (IM) À partir de 2 % | Il s'agit de la marge requise pour ouvrir de nouvelles positions. Si la valeur de la garantie d'un compte de marge tombe en dessous de la marge initiale (IM), tous les ordres ouverts qui augmenteraient davantage le risque de ce compte de marge sont immédiatement annulés. Avant que de nouvelles positions puissent être ouvertes, des fonds supplémentaires doivent être déposés sur le compte de marge pour ramener les fonds propres au-dessus de la marge initiale (IM). Alternativement, certaines positions existantes peuvent être clôturées. Des exigences de marge différentes s'appliquent à différents contrats pour atténuer le profil de risque de chaque contrat. |
MARGE DE MAINTIEN (MM) À partir de 1 % | Il s'agit de la marge requise pour maintenir les positions ouvertes. Si la valeur de la garantie d'un compte de marge tombe en dessous de la marge de maintien (MM), la procédure de liquidation commence. |
Les détails complets sur les exigences de marge initiale et de marge de maintien peuvent être trouvés dans notre Barème des marges.
Les contrats Coin-M et Multi-M utilisent des portefeuilles différents et ont donc des approches différentes en matière d'effet de levier et de marge. Pour plus de détails, consultez :
Aucun compte de marge n'est autorisé à devenir négatif et cela est géré automatiquement via un processus de liquidation forcée dans le système de marge instantanée.
Les liquidations se produisent au niveau du compte de marge lorsque la valeur de la garantie de votre compte de marge tombe en dessous de la marge de maintien requise. Cela diffère pour la marge isolée, où la liquidation se produit à un niveau plus granulaire, n'affectant que la position elle-même. Lors de la liquidation, tous les contrats utilisant la marge croisée de ce compte de marge sont impactés.
Ceci est géré par le Processus de protection des fonds propres, qui empêche votre compte de devenir négatif en gérant automatiquement les risques.