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Contrat de produits dérivés linéaires à garanties multiples pour les clients de l’EEE

Dernière mise à jour : 8 octobre 2026

Kraken Derivatives propose le trading avec différents types de portefeuilles de garantie selon les contrats négociés.

Les principales différences sont les suivantes :

  • •

    Marge croisée & marge isolée

  • •

    Devises de garantie

  • •

    Décotes & frais de conversion

  • •

    Devises de profits & pertes

Garanties multiples

Disponibilité de l'interface

Disponible sur Kraken Pro ainsi que sur l'interface futures.kraken.com

Gestion du risque

Avec un effet de levier jusqu’à 10 x

Un portefeuille unique pour toutes les devises de garantie

Tradez n'importe quel contrat avec tout ou partie de vos devises de garantie

Marge croisée sur toutes les devises de garantie par défaut

Mode marge isolée pour limiter le risque

Retirer les profits non réalisés tout en maintenant la position ouverte


Valeur du contrat

Libellé en cryptomonnaie : 1 contrat = 1 unité de cryptomonnaie. Consultez les spécifications des contrats pour la précision décimale.

Types de contrats

Fixe & perpétuel

Caractéristiques des contrats

Spécifications des contrats linéaires fixes

Spécifications des contrats linéaires perpétuels

Frais

Frais de trading maker-taker

Taux de financement pour les contrats perpétuels

Frais de conversion sur les devises autres que l'USD

Intérêts sur les pertes latentes importantes non couvertes en USD

Règlement des profits

Réglé en USD par défaut, avec la possibilité de choisir parmi les devises de garantie de dérivés disponibles

En dehors des caractéristiques distinctes détaillées ci-dessous, les types d'ordre, les frais de trading et la gestion de la marge restent globalement identiques.

Cet article vous aide à déterminer quel portefeuille de garantie correspond le mieux à vos stratégies et préférences de trading.

Pour toute information sur les devises de garantie disponibles pour les clients de l'EEE, consultez notre article ici.

Gestion de la marge

Kraken Derivatives offre aux utilisateurs le choix entre la marge croisée et la marge isolée afin d'adapter efficacement la gestion du risque à leur stratégie de trading. 

La marge croisée et la marge isolée sont toutes deux disponibles depuis le portefeuille de trading multicollatéral.

  • •

    La marge croisée désigne un mode de trading dans lequel l'intégralité du solde du portefeuille est utilisée comme marge pour les positions ouvertes, l'ensemble des fonds détenus dans ce portefeuille étant alors exposé au risque. 

  • •

    La marge isolée désigne un mode de trading dans lequel les fonds sont réservés et isolés spécifiquement pour une position donnée ; seule la marge isolée est exposée au risque. 

Le portefeuille de conservation permet de séparer vos fonds de vos portefeuilles de trading actifs. Voir : 

Types d'ordre

Les options d'ordre avancées telles que les ordres stop loss et take profit, les ordres à déclenchement et les options maker only, reduce only et immédiat ou annuler sont disponibles pour tous les types de portefeuille. Voir les types d'ordre.

Grille de marge Notre grille de marge augmente la marge de maintenance requise au fur et à mesure qu'une position grossit en taille, réduisant ainsi le risque pour les traders comme pour le système de trading lui-même. Voir Grille de marge et effet de levier maximal

Programme d'assignation et processus de protection du capital

Notre programme d'assignation et processus de protection du capital garantit qu'aucun compte ne présentera jamais un solde négatif après liquidation. Les fournisseurs de liquidité ont la possibilité de reprendre les ordres de liquidation non exécutés, qui peuvent afficher des prix d'entrée avantageux. Pour plus d'informations, voir :

Frais de trading :

Les frais de trading appliqués sont déterminés par le volume de trading des 30 derniers jours ; veuillez consulter la grille tarifaire. Les traders à volume élevé bénéficient de frais réduits. Les frais de trading sont identiques pour les contrats multicollatéraux. 

Taux de financement :

Le taux de financement est un transfert dynamique entre utilisateurs, déterminé par le premium d'un contrat perpétuel par rapport au prix de l'indice. Il est appliqué aux contrats d'instruments dérivés perpétuels multicollatéraux selon la même formule ; toutefois, les taux peuvent différer sur les actifs dont les paires sont présentes dans les deux marchés, en raison de conditions de marché divergentes. Le taux de financement est débité/crédité dans différentes devises selon le contrat négocié :

Garanties multiples

Devise profits/pertes

USD ou devise de profit sélectionnée
(frais de conversion applicables hors USD)

Pour plus de détails sur le calcul du taux de financement, consultez notre article sur les spécifications des contrats.

Décotes :

Toutes les devises de garantie du portefeuille multicollatéral sont soumises à des décotes de valeur, à l'exception de l'USD.

Des informations complémentaires sur les décotes sont disponibles sur la page Devises de garantie pour les instruments dérivés.

Taux et frais de conversion :

Les taux et frais de conversion s'appliquent uniquement aux fonds et positions du portefeuille multicollatéral. Ce portefeuille permettant d'utiliser plusieurs actifs comme garantie, évalués en temps réel en USD, la valeur en USD de toutes les devises détenues est évaluée en permanence afin de déterminer la valeur du portefeuille, la valeur des positions et les niveaux de liquidation. L'ensemble des profits et pertes du portefeuille multicollatéral est comptabilisé en USD. Des conversions de devises en USD peuvent s'avérer nécessaires lors de la réalisation de pertes si le portefeuille ne détient pas suffisamment d'USD en garantie.

Les fonds seront convertis et des frais de conversion seront facturés dans les situations suivantes :

  • •

    Profits et financements réalisés hors USD.

  • •

    Perte réalisée non couverte en USD.

  • •

    Paiement des frais de trading ou des intérêts non couverts en USD.

  • •

    Paiement du taux de financement non couvert en USD.

  • •

    Seuils de conversion automatique atteints.

La devise de versement des profits du portefeuille multicollatéral est l'USD par défaut, mais peut être modifiée manuellement vers l'une des devises de garantie disponibles. Les pertes sont toujours réalisées en USD ; des frais de conversion s'appliquent lorsque la garantie en USD est insuffisante pour les couvrir. 

Avis de non-responsabilité :