Types d’ordres pour les dérivés

Un ordre à cours limité est exécuté uniquement au prix limite défini ou à un prix plus avantageux.

Si la demande est insuffisante pour que votre ordre soit immédiatement apparié à un ordre existant, votre ordre à cours limité est ajouté au carnet d’ordres.

Nous vous recommandons d’utiliser des ordres à cours limité afin de contrôler le prix le moins favorable auquel un ordre peut être apparié.

Ce type d’ordre peut être configuré en mode maker-only et/ou reduce-only.

Remarque : 

Un ordre au marché est exécuté immédiatement et intégralement au meilleur prix disponible.

Selon la taille de l’ordre et la liquidité disponible dans le carnet d’ordres, il peut être exécuté en une seule fois ou en plusieurs ordres à des prix progressifs.

Pour vous protéger, nous n’apparierons pas votre ordre à un prix supérieur de plus de 1% au meilleur prix vendeur ou inférieur de plus de 1% au meilleur prix acheteur. Cela signifie que votre ordre peut n’être que partiellement exécuté. La partie non exécutée sera alors annulée afin qu’aucun ordre ne reste dans le carnet.

Ce type d’ordre peut être configuré, au choix, en mode reduce-only.

Un ordre trailing stop est conçu pour protéger les gains en ajustant le prix stop lorsque le prix d’un actif évolue dans une direction favorable. Il est couramment utilisé par les traders pour gérer le risque et sécuriser leurs bénéfices. L’ordre trailing stop est dynamique, car il ajuste automatiquement le prix stop en fonction de l’évolution du prix de l’actif.

Voici comment fonctionne un ordre trailing stop :

Par défaut, le paramètre de déclenchement du prix est le prix de l’indice, mais il peut être modifié pour utiliser le dernier prix de transaction ou le prix de référence.

Un ordre stop loss à cours limité vous permet de limiter vos pertes sur une position ouverte. Comme pour un ordre stop loss au marché, vous pouvez définir un prix stop qui, une fois atteint, déclenche la soumission d’un ordre à cours limité clôturant votre position.

Le prix limite que vous définissez représente le pire prix auquel votre ordre peut être exécuté. Selon la distance entre le prix stop et le prix limite, l’ordre peut soit être exécuté immédiatement comme un ordre taker, soit être placé dans le carnet d’ordres.

Par défaut, le paramètre de déclenchement du prix est le prix de l’indice, mais vous pouvez choisir de le déclencher sur le dernier prix de transaction ou sur le prix de référence.

*Ce type d’ordre est à réduction uniquement (forcé) : il ne peut pas être utilisé pour ouvrir une position ou renforcer une position. Consultez Trigger Entry pour connaître le type d’ordre équivalent permettant d’ouvrir des positions.
*Forcé uniquement dans l’ancienne interface utilisateur

EXEMPLE : VENTE STOP LOSS À COURS LIMITÉ. Le prix actuel de l’instrument dérivé est de 5 000 $. Vous détenez une position longue sur un instrument dérivé et souhaitez limiter votre perte en cas de baisse du prix. Vous soumettez un ordre de vente stop loss à cours limité avec un prix stop de 4 500 $ et un prix limite de 4 400 $. Si le prix de l’instrument dérivé baisse jusqu’à 4 500 $, votre ordre de vente stop est déclenché avec un prix limite de 4 400 $. Votre position sur l’instrument dérivé sera alors clôturée à un prix de 4 400 $ ou supérieur, sous réserve d’une demande suffisante.

EXEMPLE : ACHAT STOP LOSS À COURS LIMITÉ. Le prix actuel de l’instrument dérivé est de 5 000 $. Vous détenez une position courte sur un instrument dérivé et souhaitez limiter votre perte en cas de hausse du prix. Vous soumettez un ordre d’achat stop loss à cours limité avec un prix stop de 5 400 $ et un prix limite de 5 500 $. Si le prix de l’instrument dérivé monte jusqu’à 5 400 $, votre ordre d’achat stop est déclenché avec un prix limite de 5 500 $. Votre position sur l’instrument dérivé sera alors clôturée à un prix de 5 500 $ ou inférieur, sous réserve d’une offre suffisante.

Un ordre stop loss au marché vous permet de limiter vos pertes sur une position ouverte. Le prix de déclenchement représente le prix qui, une fois atteint, déclenche l’exécution d’un ordre au marché clôturant votre position.

Par défaut, le paramètre de déclenchement du prix est le prix de l’indice, mais vous pouvez choisir de le déclencher sur le dernier prix de transaction ou sur le prix de référence.

*Ce type d’ordre est à réduction uniquement (forcé) : il ne peut pas être utilisé pour ouvrir une position ou renforcer une position. Consultez Trigger Entry pour connaître le type d’ordre équivalent permettant d’ouvrir des positions.
*Forcé uniquement dans l’ancienne interface utilisateur 

EXEMPLE : VENTE STOP AU MARCHÉ : Le prix actuel de Derivatives est de 5 000 $. Vous détenez une position longue sur Derivatives et souhaitez limiter votre perte si le prix baisse. Vous soumettez un ordre de vente stop loss au marché avec un prix stop de 4 500 $. Si le prix de Derivatives atteint 4 500 $, votre ordre sera déclenché et un ordre au marché sera placé dans le carnet d'ordres. Votre position sur Derivatives sera alors clôturée au meilleur prix disponible, sous réserve d'une demande suffisante.

EXEMPLE : ACHAT STOP AU MARCHÉ : Le prix actuel de Derivatives est de 5 000 $. Vous détenez une position courte sur Derivatives et souhaitez limiter votre perte si le prix augmente. Vous soumettez un ordre d'achat stop loss au marché avec un prix stop de 5 100 $. Si le prix de Derivatives atteint 5 100 $, votre ordre d'achat stop loss est déclenché et un ordre au marché est placé dans le carnet d'ordres. Votre position sur Derivatives sera alors clôturée au meilleur prix disponible, sous réserve d'une offre suffisante.

Un ordre take profit au marché vous permet de définir un prix de profit cible pour clôturer une position ouverte.

Le prix de déclenchement correspond au prix qui, s'il est atteint, déclenchera l'exécution d'un ordre au marché pour clôturer votre position.

Par défaut, le paramètre de déclenchement du prix est le prix de l’indice, mais vous pouvez choisir de déclencher l'ordre sur le dernier prix de transaction ou le prix de référence.

*Ce type d'ordre est en réduction uniquement (forcé) : il ne peut pas être utilisé pour ouvrir une position ou renforcer une position. Consultez Trigger Entry pour connaître le type d'ordre équivalent permettant d'ouvrir des positions.
*Forcé uniquement dans l'ancienne interface utilisateur 

EXEMPLE : VENTE TAKE PROFIT AU MARCHÉ Le prix actuel de Derivatives est de 5 000 $. Vous détenez une position longue sur Derivatives et souhaitez définir un prix de profit cible pour sortir de votre position. Vous soumettez un ordre de vente take profit au marché avec un prix de déclenchement de 5 500 $. Si le prix de Derivatives atteint 5 500 $, votre ordre est déclenché et un ordre au marché est placé dans le carnet d'ordres. Votre position sur Derivatives sera alors clôturée au meilleur prix disponible, sous réserve d'une demande suffisante.

EXEMPLE : ACHAT TAKE PROFIT AU MARCHÉ Le prix actuel de Derivatives est de 5 000 $. Vous détenez une position courte sur Derivatives et souhaitez définir un prix de profit cible pour sortir de votre position. Vous soumettez un ordre d'achat take profit au marché avec un prix de déclenchement de 4 500 $. Si le prix de Derivatives baisse à 4 500 $, votre ordre sera déclenché et un ordre au marché sera placé dans le carnet d'ordres. Votre position sur Derivatives sera alors clôturée au meilleur prix disponible, sous réserve d'une offre suffisante.

Un ordre Take profit à cours limité vous permet de définir un prix de profit cible pour clôturer une position ouverte.

Le prix de déclenchement correspond au prix qui, s'il est atteint, déclenche la soumission d'un ordre à cours limité pour clôturer votre position.

Le prix limite représente le prix le moins favorable auquel votre ordre peut être exécuté.

Par défaut, le paramètre de déclenchement du prix est le prix de l’indice, mais vous pouvez choisir de déclencher l'ordre sur le dernier prix de transaction ou le prix de référence.

*Ce type d'ordre est en réduction uniquement (forcé) : il ne peut pas être utilisé pour ouvrir une position ou renforcer une position. Consultez Trigger Entry pour connaître le type d'ordre équivalent permettant d'ouvrir des positions.  *Forcé uniquement dans l'ancienne interface utilisateur 

Un ordre bracket vous permet de placer jusqu'à trois ordres simultanément : un ordre pour ouvrir une position (longue ou courte) et deux ordres déclencheurs pour un stop loss et/ou un take profit.

Ces ordres supplémentaires peuvent être ajoutés à l'ordre primaire en cochant les cases 'Stop Loss' et/ou 'Take Profit' sous la case 'réduction uniquement' du formulaire d'ordre, puis en saisissant vos prix cibles. 

REMARQUE :

EXEMPLE : ORDRE BRACKET LONG Le prix actuel des instruments dérivés est de 5 000 $. Vous pensez que le prix des instruments dérivés va augmenter et décidez donc d’ouvrir une position long. Vous souhaitez protéger simultanément la position contre une perte de 2,5% tout en définissant un objectif de take profit de 5%. Dans le formulaire d’ordre bracket, vous saisissez la quantité et le prix limite auxquels vous souhaitez entrer en position, définissez le prix de votre ordre take profit à 5 250, soit 5% au-dessus du prix actuel du marché, et votre stop loss à 4 875, soit 2,5% en dessous du prix actuel du marché. Ces paramètres peuvent produire deux résultats. Si le prix atteint votre prix de take profit, la position sera clôturée avec un profit de 5% (à condition que la demande soit suffisante). En revanche, si le prix chute à votre prix stop loss, la position sera clôturée avec une perte de 2,5% (à condition que la demande soit suffisante).

EXEMPLE : ORDRE BRACKET SHORT Le prix actuel des instruments dérivés est de 5 000 $. Vous pensez que le prix des instruments dérivés va baisser et décidez donc d’ouvrir une position short. Vous souhaitez protéger simultanément la position contre une perte de 2,5% tout en définissant un objectif de take profit de 5%. Dans le formulaire d’ordre bracket, vous saisissez la quantité et le prix limite auxquels vous souhaitez entrer en position, définissez le prix de votre ordre take profit à 4 750, soit 5% en dessous du prix actuel du marché, et votre stop loss à 5 125, soit 2,5% au-dessus du prix actuel du marché. Ces paramètres peuvent produire deux résultats. Si le prix chute à votre prix de take profit, la position sera clôturée avec un profit de 5% (à condition que l’offre soit suffisante). En revanche, si le prix atteint votre prix stop loss, la position sera clôturée avec une perte de 2,5% (à condition que l’offre soit suffisante).

Un ordre maker-only est identique à un ordre à cours limité, sauf qu’il sera rejeté et annulé si le prix saisi entraînait une exécution immédiate. Par exemple, un ordre d’achat à cours limité situé au-dessus du prix du marché, saisi en mode maker / post only, serait rejeté et annulé.

Un ordre immédiat ou annuler sera exécuté au prix et à la quantité disponibles. Le reste de l’ordre sera annulé et ne sera pas ajouté au carnet d’ordres.

Si la quantité disponible au niveau de prix choisi est de 0, l’ordre sera rejeté et annulé immédiatement.

Si vous cochez la case Reduce only, l’ordre ne pourra être exécuté que s’il réduit le nombre de contrats ouverts sur une position existante.

Si vous saisissez une quantité supérieure à votre position existante, la quantité de l’ordre Reduce only sera automatiquement réduite à la taille de votre position ouverte.

Le Take profit (au marché et à cours limité) et le Stop loss (au marché et à cours limité) sont tous réglés sur Reduce only (forcés).

Vous pouvez modifier des ordres existants pour mettre à jour la quantité, le prix limite et le prix stop.

Si vous réduisez la quantité, votre ordre ne bougera pas dans la file d’attente.

Si vous modifiez le prix ou augmentez la quantité de votre ordre, celui-ci retournera à la fin de la file d’attente de la priorité prix-temps.

Différents prix peuvent être utilisés pour les ordres de déclenchement (Stop, Take profit, déclenchement d’entrée).

Chaque prix est calculé de manière distincte et a des usages différents.

Ils peuvent être modifiés dans le formulaire d’ordre sous l’onglet “Avancé” et sous “Signal de déclenchement”.

Vous trouverez ci-dessous les options de signal de déclenchement et leurs définitions :