У цій статті докладно описано типи ордерів, доступних під час торгівлі деривативними контрактами. Щоб дізнатися про типи ордерів для спотової та маржинальної торгівлі, див. Огляд опцій ордерів.
Ринковий ордер виконується негайно та повністю за найкращою доступною ціною.
Залежно від розміру ордера та доступної ліквідності в книзі ордерів, він може бути виконаний як один ордер або як кілька ордерів із поступовим збільшенням ціни.
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, тому в книзі ордерів не залишиться жодного ордера.
Цей тип ордера за бажанням можна встановити як «лише зменшення» (reduce-only).
Лімітний ордер виконується лише за встановленою лімітною ціною або краще.
Якщо попиту недостатньо для негайного виконання вашого ордера з існуючим ордером, ваш лімітний ордер додається до книги ордерів.
Ми рекомендуємо використовувати лімітні ордери для контролю найгіршої ціни, за якою ордер може бути виконаний.
Цей тип ордера можна встановити як «лише мейкер» (maker-only) та/або «лише зменшення» (reduce-only).
Примітка:
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від маркованої ціни. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі 20% цінового діапазону, лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
Для розміщення цього типу ордера потрібна маржа, і перевірка маржі буде проведена під час розміщення ордера.
Якщо в будь-який момент вартість портфеля вашого торгового рахунку впаде нижче початкової вимоги до маржі, усі відкриті лімітні ордери будуть скасовані системою, і ви отримаєте повідомлення електронною поштою.
Ринковий ордер стоп-лос дозволяє обмежити ваші збитки від відкритої позиції. Ціна спрацьовування — це ціна, яка, якщо її досягнуто, ініціює виконання ринкового ордера, що закриває вашу позицію.
За замовчуванням ціна спрацьовування встановлюється як маркована ціна, але її можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути не виконаний або виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, тому в книзі ордерів не залишиться жодного ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але перевірка маржі буде проведена під час спрацьовування ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі під час спрацьовування ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА РИНКОВОЮ ЦІНОЮ ЗІ СТОП-ЛОСОМ | Поточна ціна деривативів становить $5 000. У вас є довга позиція за деривативами, і ви хочете обмежити свої збитки, якщо ціна знизиться. Ви подаєте ринковий ордер на продаж зі стоп-лосом із ціною стоп-ордера $4 500. Якщо ціна деривативів впаде до $4 500, ваш ордер спрацює, і ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Ваша позиція за деривативами буде закрита за найкращою доступною ціною, за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА РИНКОВОЮ ЦІНОЮ ЗІ СТОП-ЛОСОМ | Поточна ціна деривативів становить $5 000. У вас є коротка позиція за деривативами, і ви хочете обмежити свої збитки, якщо ціна зросте. Ви подаєте ринковий ордер на купівлю зі стоп-лосом із ціною стоп-ордера $5 100. Якщо ціна деривативів зросте до $5 100, ваш стоп-ордер на купівлю спрацює, і ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Ваша позиція за деривативами буде закрита за найкращою доступною ціною, за умови достатньої пропозиції. |
Лімітний ордер стоп-лос дозволяє обмежити ваші збитки від відкритої позиції. Подібно до ринкового ордера стоп-лос, ви можете встановити ціну стоп-ордера, яка, якщо її досягнуто, ініціює подання лімітного ордера, що закриває вашу позицію.
Встановлена вами лімітна ціна представляє найгіршу можливу ціну, за якою ваш ордер може бути виконаний. Залежно від відстані між ціною стоп-ордера та лімітною ціною, він може бути виконаний негайно як ордер тейкера або розміщений у книзі ордерів.
За замовчуванням ціна спрацьовування встановлюється як маркована ціна, але її можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Маржа не потрібна для розміщення цього типу ордера, але перевірка маржі буде проведена в момент спрацьовування ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі в момент спрацьовування ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і знаходиться за межами 20% цінового діапазону, лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА ЛІМІТНИМ ОРДЕРОМ СТОП-ЛОСС | Поточна ціна деривативів становить 5000 доларів США. У вас є довга позиція за деривативами, і ви хочете обмежити свої збитки, якщо ціна знизиться. Ви подаєте лімітний ордер на продаж стоп-лосс із ціною стоп 4500 доларів США та лімітною ціною 4400 доларів США. Якщо ціна деривативів впаде до 4500 доларів США, ваш стоп-ордер на продаж спрацює за лімітною ціною 4400 доларів США. Ваша позиція за деривативами буде закрита за ціною 4400 доларів США або вище, за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА ЛІМІТНИМ ОРДЕРОМ СТОП-ЛОСС | Поточна ціна деривативів становить 5000 доларів США. У вас є коротка позиція за деривативами, і ви хочете обмежити свої збитки, якщо ціна зросте. Ви подаєте лімітний ордер на купівлю стоп-лосс із ціною стоп 5400 доларів США та лімітною ціною 5500 доларів США. Якщо ціна деривативів зросте до 5400 доларів США, ваш стоп-ордер на купівлю спрацює за лімітною ціною 5500 доларів США. Ваша позиція за деривативами буде закрита за ціною 5500 доларів США або нижче, за умови достатньої пропозиції. |
Ринковий ордер тейк-профіт дозволяє встановити цільову ціну прибутку для закриття відкритої позиції.
Ціна спрацьовування представляє ціну, яка, якщо буде досягнута, ініціює виконання ринкового ордера для закриття вашої позиції.
За замовчуванням ціна спрацьовування встановлюється як ціна маркування, але її можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ордер за ціною, що перевищує 1% від найкращої ціни пропозиції або на 1% нижче найкращої ціни попиту. Це означає, що ваш ордер може бути не виконаний або виконаний лише частково. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Маржа не потрібна для розміщення цього типу ордера, але перевірка маржі буде проведена в момент спрацьовування ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі в момент спрацьовування ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ | Поточна ціна деривативів становить 5000 доларів США. У вас є довга позиція за деривативами, і ви хочете встановити цільову ціну прибутку для виходу з позиції. Ви подаєте ринковий ордер на продаж тейк-профіт із ціною спрацьовування 5500 доларів США. Якщо ціна деривативів зросте до 5500 доларів США, ваш ордер спрацює, і ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Ваша позиція за деривативами буде закрита за найкращою доступною ціною, за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ | Поточна ціна деривативів становить 5000 доларів США. У вас є коротка позиція за деривативами, і ви хочете встановити цільову ціну прибутку для виходу з позиції. Ви подаєте ринковий ордер на купівлю тейк-профіт із ціною спрацьовування 4500 доларів США. Якщо ціна деривативів знизиться до 4500 доларів США, ваш ордер спрацює, і ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Ваша позиція за деривативами буде закрита за найкращою доступною ціною, за умови достатньої пропозиції. |
Лімітний ордер тейк-профіт дозволяє встановити цільову ціну прибутку для закриття відкритої позиції.
Ціна спрацьовування представляє ціну, яка, якщо буде досягнута, ініціює подання лімітного ордера для закриття вашої позиції.
Лімітна ціна представляє найгіршу ціну, за якою ваш ордер може бути виконаний.
За замовчуванням ціна спрацьовування встановлюється як ціна маркування, але її можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Маржа не потрібна для розміщення цього типу ордера, але перевірка маржі буде проведена в момент спрацьовування ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі в момент спрацьовування ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
Лімітна ціна повинна бути в межах 20% від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і знаходиться за межами 20% цінового діапазону, лімітний ордер буде відхилено торговим механізмом.
Ордер Trailing Stop призначений для захисту прибутків шляхом коригування ціни стоп-ордера в міру руху ціни активу у сприятливому напрямку. Він зазвичай використовується трейдерами для управління ризиками та фіксації прибутків. Ордер Trailing Stop є динамічним, оскільки він автоматично коригує ціну стоп-ордера на основі руху ціни активу.
Ось як працює ордер Trailing Stop:
Встановлення трейлінг-відступу: Коли ви розміщуєте ордер Trailing Stop, ви вказуєте суму або відсоток трейлінг-ціни. Це максимальна сума або відсоток, на який ціна може рухатися в несприятливому напрямку до спрацьовування ордера Trailing Stop.
Динамічне коригування: Коли ринкова ціна активу рухається у сприятливому напрямку, ордер Trailing Stop автоматично коригує ціну стоп-ордера на вказану суму або відсоток трейлінгу. Наприклад: якщо ринкова ціна зростає, ціна стоп-ордера на продаж рухається вгору, слідуючи за найвищою досягнутою ринковою ціною.
Фіксація прибутків: Трейлінг-стоп допомагає фіксувати прибутки, підтримуючи певну відстань від найвигіднішої ціни. Якщо ринок розвертається, ціна стоп-ордера залишається на поточному рівні. Якщо ринок продовжує рухатися у сприятливому напрямку, ціна стоп-ордера продовжує слідувати за ним, захищаючи прибутки.
Спрацьовування ринкового ордера: Якщо ціна досягає або падає нижче ціни стоп-ордера, ордер Trailing Stop спрацьовує, і подається ринковий ордер.
За замовчуванням налаштування тригера ціни є ціною маркування, але його можна за бажанням змінити на спрацьовування за останньою торговою ціною або індексною ціною.
Маржа не потрібна для розміщення цього типу ордера, але перевірка маржі буде проведена в момент спрацьовування ордера. Якщо на рахунку недостатньо маржі в момент спрацьовування ордера, ордер буде відхилено торговим механізмом.
Ринкові ордери: Для вашого захисту ми не будемо виконувати ваш ринковий ордер за ціною, що перевищує найкращу ціну пропозиції більш ніж на 1% або нижчу за найкращу ціну попиту більш ніж на 1%. Це означає, що ваш ордер може бути виконаний лише частково або не виконаний взагалі. Невиконана частина буде скасована, щоб у книзі ордерів не залишалося жодного ордера.
Ордер post-only є таким же, як лімітний ордер, за винятком того, що він буде відхилений і скасований, якщо введена ціна виконається негайно, наприклад, лімітний ордер на купівлю вище ринкової ціни, введений як maker / post only, буде відхилений і скасований.
Ордер immediate-or-cancel буде виконаний за доступною ціною та кількістю – залишок ордера буде скасовано і не буде додано до книги ордерів.
Якщо за обраним ціновим рівнем доступна кількість дорівнює 0, ордер буде негайно відхилено та скасовано.
Встановлення прапорця «лише зменшення» дозволить виконати ордер лише в тому випадку, якщо він зменшує кількість відкритих контрактів у існуючій позиції.
Якщо ви введете кількість, більшу за вашу існуючу відкриту позицію, кількість ордера «лише зменшення» автоматично зменшиться до розміру вашої відкритої позиції.
Ви можете редагувати існуючі ордери, щоб оновити кількість, лімітну ціну та стоп-ціну.
Якщо ви зменшуєте кількість, ваш ордер залишиться на тому ж місці в черзі, що й раніше.
Якщо ви зміните ціну або збільшите кількість вашого ордера, ви переміститеся в кінець черги пріоритету ціна-час.
Існують різні ціни, які можна використовувати для тригерних ордерів (стоп, тейк-профіт, тригерний вхід).
Кожна ціна має свій спосіб розрахунку та різні застосування.
Їх можна змінити у формі ордера на вкладці 'Додатково' та в розділі 'Сигнал тригера'.
Нижче наведено варіанти сигналів тригера та їх визначення:
Остання ціна: Остання виконана ціна, за якою торгувався деривативний контракт. Якщо вибрано як сигнал тригера, тригер ордера активується, коли остання виконана ціна досягне або перевищить вашу тригерну ціну.
Маркова ціна: Середня ціна книги ордерів, обмежена діапазоном, визначеним CME CF Index Price з коефіцієнтом протидії маніпуляціям. Якщо вибрано як сигнал тригера, тригер ордера активується, коли маркова ціна досягне або перевищить вашу тригерну ціну. Примітка: ця ціна також використовується для оцінки позицій та визначення ліквідацій.
Індексна ціна: CME CF Index Price, визначена на основі агрегованих даних від бірж-учасників. Додаткову інформацію можна знайти на сторінці CF Benchmarks. Якщо індексні ціни від наших постачальників індексів з будь-якої причини вважаються застарілими, індексна ціна на платформі не оновлюватиметься, доки вона не перестане бути застарілою.
Десяткові та тисячні роздільники, показані в цій статті, можуть відрізнятися від форматів, відображених на наших торгових платформах.
Перегляньте нашу статтю про те, як ми використовуємо крапки та коми для отримання додаткової інформації.