US Perpetual Futures

บทความนี้ครอบคลุมวิธีการทำงานของ US Perpetual Futures บน Kraken Pro รวมถึงความแตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐาน, วิธีการทำงานของ funding rates, สัญญาที่ใช้ได้, ค่าธรรมเนียม, เวลาทำการซื้อขาย และการชำระบัญชี

Perpetual futures คือสัญญาฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุ ออกแบบมาเพื่อการถือครองระยะยาวโดยไม่จำเป็นต้องจัดการการโรลโอเวอร์หรือกำหนดเวลาออกรอบช่วงเวลารายเดือนของสัญญา พวกเขาใช้อัตรา funding rate เพื่อรักษาราคาสัญญาให้สอดคล้องกับตลาดสปอต ดู What is the funding rate? ด้านล่าง

Perpetual futures บน Kraken Derivatives US ได้รับการจดทะเบียนใน Bitnomial Exchange คุณสามารถเข้าถึงได้ผ่านบัญชีและกระเป๋าเงินเดียวกับที่คุณใช้สำหรับ CME futures โดยไม่ต้องมีการตั้งค่าเพิ่มเติม

funding rate คือการชำระเงินตามช่วงเวลาที่มีการแลกเปลี่ยนระหว่างเทรดเดอร์ที่ถือสถานะ long และ short ช่วยรักษาราคา perpetual futures ให้เชื่อมโยงกับราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งเป็นบทบาทเดียวกับการหมดอายุในสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐาน

ทิศทางการทำงาน:

  • เมื่อสัญญา perpetual ซื้อขายสูงกว่าราคาสปอต ฝ่าย long จะจ่ายให้ฝ่าย short
  • เมื่อสัญญา perpetual ซื้อขายต่ำกว่าราคาสปอต ฝ่าย short จะจ่ายให้ฝ่าย long

สิ่งนี้สร้างแรงแก้ไขตามธรรมชาติ หากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่เป็นฝ่าย long และผลักดันราคาให้สูงกว่าราคาสปอต ฝ่าย long จะจ่ายค่าธรรมเนียมซึ่งจูงใจให้ฝ่าย short เข้ามามากขึ้น เพื่อดึงราคากลับสู่ราคาสปอต

เมื่อมีการชำระ:

funding rate ถูกคำนวณจากส่วนต่างระหว่างราคาของสัญญา perpetual และราคาสปอต การชำระเงินจะถูกรวบรวมและชำระเป็นการปรับปรุงเงินสดครั้งเดียวเวลา 15:00 น. CT ทุกวัน

ความหมายสำหรับยอดคงเหลือของคุณ:

การชำระเงิน funding จะถูกรวบรวมตลอดทั้งวันและใช้เป็นการปรับปรุงเงินสดครั้งเดียวในยอดคงเหลือที่ใช้ได้ของคุณเวลา 15:00 น. CT ทุกวัน หากยอดคงเหลือที่ใช้ได้ของคุณไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการชำระเงิน จำนวนเงินจะถูกหักจากมาร์จิ้นของสถานะของคุณ ในตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง funding rates อาจมีนัยสำคัญ ดังนั้นควรพิจารณาสิ่งนี้ในต้นทุนการถือครองสถานะของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน้าต่างการชำระหลายครั้ง เนื่องจากอัตราที่สูงขึ้นสามารถเร่งแนวทางของคุณไปสู่เกณฑ์การชำระบัญชี

คุณสามารถดู funding rate ปัจจุบันและอัตราถัดไปที่คาดการณ์ไว้ได้ในแบบฟอร์มคำสั่งซื้อและในรายละเอียดสัญญาก่อนทำการซื้อขาย

ในช่วงเริ่มต้น สัญญา perpetual futures จำนวน 16 สัญญาพร้อมใช้งานผ่าน Kraken Derivatives US:

  • Perpetual Bitcoin US Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US Dollar (PXRPUH)

สัญญาทั้งหมดจะเสนอราคาเป็น USD Kraken Derivatives US อาจเพิ่มหรือลบสัญญาได้ตลอดเวลาโดยพิจารณาจากสภาพคล่อง, กฎระเบียบ หรือความเสี่ยง หากมีการลบสัญญา สถานะที่เปิดอยู่จะถูกปิดก่อนการถอดถอน Kraken Derivatives US จะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อแจ้งให้ทราบหากเป็นไปได้

เฉพาะ USD ในช่วงเริ่มต้น Kraken Derivatives US อาจขยายหลักประกันที่ยอมรับเมื่อเวลาผ่านไป

การซื้อขาย perpetual futures แต่ละครั้งมีค่าธรรมเนียมดังต่อไปนี้:

  • ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน: เรียกเก็บโดย Bitnomial Exchange
  • ค่าธรรมเนียม NFA: กำหนดโดย National Futures Association
  • ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี: ครอบคลุมการชำระบัญชีธุรกรรม
  • ค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่น: ค่าธรรมเนียมคงที่ต่อสัญญา ดู US Futures Fees สำหรับรายละเอียดทั้งหมด

นอกจากนี้ ยังมีการใช้ funding rate ซึ่งเป็นการชำระเงินตามช่วงเวลาระหว่างผู้ซื้อ (longs) และผู้ขาย (shorts) ในขณะที่สถานะเปิดอยู่ ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยการแลกเปลี่ยน และอาจเป็นบวกหรือลบก็ได้ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ดู What is the funding rate? ด้านบน

ค่าธรรมเนียมทั้งหมด ยกเว้น funding rate จะแสดงในหน้าต่างแสดงตัวอย่างคำสั่งซื้อก่อนที่คุณจะยืนยันการซื้อขาย Funding rate ปัจจุบันจะแสดงบนแบบฟอร์มคำสั่งซื้อเสมอ

Perpetual futures ซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ โดยอาจมีช่วงเวลาการบำรุงรักษาตามกำหนดการ สำหรับรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับกำหนดการบำรุงรักษาและสิ่งที่คุณจะได้รับในช่วงเวลาแต่ละครั้ง ดู Maintenance windows for US Perpetual Futures

หากส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ maintenance margin สถานะของคุณอาจถูกชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ มีค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี $10 หากคุณซื้อขายเฉพาะ perpetual futures หากคุณถือครองสถานะฟิวเจอร์สอื่น ๆ ควบคู่ไปกับ perpetual futures ของคุณ โครงสร้างอัตรามาตรฐานจะใช้กับเหตุการณ์การชำระบัญชีทั้งหมดในบัญชีของคุณ: $25 สำหรับครั้งแรก, $50 สำหรับแต่ละเหตุการณ์ถัดไป ดู Liquidations สำหรับรายละเอียดทั้งหมด

หมายเหตุ: หากการชำระเงิน funding payment ไม่สามารถครอบคลุมโดยยอดเงินคงเหลือของคุณและดึงมาร์จิ้นสถานะของคุณลง สิ่งนี้สามารถเร่งการเข้าใกล้เกณฑ์การชำระบัญชีของคุณได้ ตรวจสอบยอดเงินคงเหลือของคุณเมื่ออัตราสูงขึ้น

สำหรับรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการชำระบัญชี เกณฑ์มาร์จิ้น และวิธีตรวจสอบความเสี่ยงของคุณ ดู Liquidations

หากคุณได้ปลดล็อกการซื้อขาย US futures บน Kraken Pro แล้ว คุณจะสามารถเข้าถึง perpetual futures ได้โดยไม่ต้องปลดล็อกเพิ่มเติม สัญญา Perpetual จะปรากฏในตัวเลือกตลาดภายใต้แท็บ Perps พร้อมกับสัญญา CME futures ของคุณ

หากคุณยังไม่ได้ปลดล็อกฟิวเจอร์ส ดู How to unlock futures trading in the US สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอน

บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้บริการโดย NinjaTrader Clearing, LLC ซึ่งดำเนินธุรกิจในชื่อ Kraken Derivatives US และเป็นนายหน้าซื้อขายสัญญาล่วงหน้าซึ่งจดทะเบียนกับคณะกรรมการการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) และเป็นสมาชิกสมาคมการซื้อขายล่วงหน้าแห่งชาติ (NFA ID #0309379)

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูบทความต่อไปนี้:

การซื้อขายฟิวเจอร์สและมาร์จิ้นแบบสปอตมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสมสำหรับทุกคน ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนเริ่มต้นทั้งหมดหรือมากกว่านั้น ซึ่งเกินกว่ามูลค่าหลักประกันที่ฝากไว้กับบริษัทเพื่อเปิดและรักษาสถานะ ท่านอาจถูกเรียกให้วางหลักประกันเพิ่มเติมโดยมีระยะเวลาแจ้งเตือนสั้นหรือไม่ต้องแจ้งเตือน และท่านอาจยังคงต้องรับผิดชอบต่อความไม่เพียงพอใดๆ หลังจากการชำระบัญชีและการนำหลักประกันไปใช้ การซื้อขายควรดำเนินการด้วยเงินทุนที่มีความเสี่ยงเท่านั้น ซึ่งเป็นเงินทุนที่สามารถสูญเสียได้โดยไม่กระทบต่อความมั่นคงทางการเงินหรือวิถีชีวิต และโดยผู้ที่สามารถรับภาระการสูญเสียดังกล่าวได้เท่านั้น แม้ว่าเลเวอเรจจะสามารถเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงอย่างมากเช่นกัน เลเวอเรจที่มีให้เลือกอาจแตกต่างกันไปในแต่ละสินทรัพย์ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่จำเป็นต้องบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต ความพร้อมของการซื้อขายมาร์จิ้นแบบสปอตผ่าน Kraken Derivatives US อยู่ภายใต้ข้อจำกัดและเกณฑ์คุณสมบัติบางประการ ดู การเปิดเผยความเสี่ยง

การซื้อขายฟิวเจอร์สและมาร์จิ้นแบบสปอตในสหรัฐอเมริกาให้บริการโดย NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US ซึ่งเป็นผู้ค้าฟิวเจอร์สคอมมิชชั่นที่จดทะเบียนกับ CFTC และสมาชิก NFA (NFA ID: 0309379) โดยมีแหล่งเงินทุนจาก Payward Accredited LLC ดู การเปิดเผยข้อมูล

ต้องการความช่วยเหลือเพิ่มเติมหรือไม่