„Nivelul cererii de marjă” este nivelul de marjă la care ești în pericol ca unele dintre pozițiile tale să fie închise forțat (sau „lichidate”). Nivelul de cerere de marjă este de aproximativ 80%, deși pragul exact variază în funcție de volatilitatea prețului pe piețele aplicabile.

Când nivelul tău de marjă atinge nivelul de cerere de marjă, este posibil să primești o notificare care te va îndemna să închizi unele dintre pozițiile tale sau să depui mai multe fonduri de garanție. Notificările privind nivelul de cerere de marjă sunt, în general, trimise prin e-mail. Cu toate acestea, notificările privind nivelul de cerere de marjă nu sunt garantate. Așadar, este important să monitorizezi proactiv nivelul tău de marjă. Dacă nivelul tău de marjă scade sub nivelul de cerere de marjă, ne autorizezi să lichidăm fie toate pozițiile tale deschise, fie doar suficiente pentru a-ți aduce nivelul de marjă peste 100%, la discreția noastră rezonabilă. Pozițiile vor fi lichidate în ordinea primul intrat, primul ieșit (FIFO) indiferent de perechea valutară sau dacă poziția este profitabilă. Ordinea de executare poate varia în funcție de condițiile de piață la momentul respectiv.

„Nivelul lichidării marjei” este nivelul de marjă la care va avea loc un proces automat de lichidare. Nivelul de lichidare a marjei este de aproximativ 40%, deși pragul exact variază în funcție de volatilitatea prețului pe piețele aplicabile. Atingerea acestui prag va declanșa procesul de lichidare. Cu toate acestea, lichidările sunt realizate la cel mai bun preț disponibil, iar pe piețele volatile acest lucru poate duce la pierderi crescute. Îți recomandăm să monitorizezi nivelul de marjă și să închizi poziția înainte de lichidarea marjei pentru a preveni pierderi suplimentare. Notă: Procesul de lichidare care se inițiază atunci când nivelul tău de marjă scade sub nivelul de lichidare a marjei este automatizat, ceea ce înseamnă că, odată ce procesul a început, oprirea sa nu este posibilă.

Pentru o poziție „lungă”, poți folosi o serie de ecuații liniare pentru a estima cât de mult ar trebui să scadă prețul unui activ pentru ca nivelul tău de marjă să scadă la 80% (prețul de „cerere de marjă”).

De exemplu, presupune că tocmai ai adoptat o poziție „lungă” pe BTC pe piața spot prin achiziționarea a 1 BTC cu un efect de levier de 5:1 la un preț de 20.000 USD. Poți estima prețul aproximativ de cere de marjă pentru BTC achiziționat după cum urmează. Presupune că, după achiziționarea a 1 BTC, indicatorii contului tău Kraken sunt:

Sold de tranzacționare – 10.000 USD (presupune că soldurile tale de garanție sunt compuse 100% din USD)

Marja utilizată – 4.000 USD Cost de deschidere – 20.000 USD Nivelul curent al marjei – 250%.

Începem prin a calcula cât ar trebui să fie capitalul tău pentru ca nivelul de marjă să scadă la 80%:

Deoarece: Nivelul marjei = Capital / Marja utilizată

Atunci: Nivelul marjei x Marja utilizată = Capital

Deci: 80% x 4.000 USD = 3.200 USD.

Folosind suma de capital calculată (în acest exemplu, 3.200 USD), putem estima suma totală cu care trebuie să scadă în valoare BTC pe care l-ai cumpărat pentru a declanșa o cerere de marjă.

Deoarece: Capital = Sold de tranzacționare + Profit/Pierdere

Atunci: Capital - Balanța comercială = Profit/Pierdere Deci: 3.200 USD - 10.000 USD = -6.800 USD

Acum, cu Profitul/Pierderea calculat(ă) (în acest exemplu, -6.800 USD), putem aproxima o „valoare curentă” pentru poziția ta spot pe marjă. Reține că acest calcul funcționează doar dacă ești „lung” pe un anumit activ.

Pentru o poziție spot „lungă” pe marjă, calculează:

Deoarece: Profit/Pierdere = Valoare curentă - Cost de deschidere Atunci: Profit/Pierdere + Cost de deschidere = Valoare curentă

Deci: -6.800 USD + 20.000 USD = 13.200 USD

Deci (presupunând că soldurile tale de garanție sunt compuse 100% din USD), pentru ca nivelul tău de marjă să scadă la 80%, prețul BTC ar trebui să scadă la aproximativ 13.200 USD. Poți folosi ecuațiile de mai sus și pentru a estima ce preț ar trebui să aibă BTC pentru ca nivelul tău de marjă să scadă la nivelul de lichidare a marjei de 40%.

De asemenea, poți folosi următoarea ecuație pentru a calcula prețul de cerere de marjă pentru o poziție lungă:

*Volumul deschis este suma din activului achiziționat dacă nu ai închis nicio parte a poziției, este volumul deschis minus volumul închis.

De exemplu, dacă deschizi o poziție lungă pentru 2 BTC și închizi 1 BTC, volumul deschis este 1 BTC.

De ce formulele sunt diferite pentru pozițiile lungi și scurte?
La o poziție lungă, marja este utilizată din moneda de cotație.

La o poziție scurtă, marja este utilizată din moneda de bază.

Deoarece Marja utilizată se schimbă la o poziție scurtă spre deosebire de o poziție lungă, formulele devin diferite.

Calcularea prețului de cerere de marjă pentru pozițiile scurte

Presupune următoarele: - un cont are un sold de 5.000 USD, - prețul BTC/USD este 30.000 USD.

În acel moment, se deschide o poziție scurtă cu - un preț de intrare de 30.000 USD, - un volum de 0,2 BTC, - un efect de levier utilizat de 4x.

În acest scenariu, prețurile de cerere de marjă și de lichidare sunt calculate folosind următoarele formule:

Cum se calculează prețul de cerere de marjă?

Prețul de cerere de marjă = Levier x (Sold de tranzacționare + (Preț de intrare x Volum deschis)) / (Volum deschis x (0,8 + Levier)) Prețul de cerere de marjă = 4 x (5.000 USD + (30.000 USD x 0,20)) / (0,20 x (0,8 + 4)) Prețul de cerere de marjă = 4 x (5.000 USD + 6.000 USD) / (0,20 x 4,8) Prețul de cerere de marjă = 4 x 11.000 USD / 0,96 Prețul de cerere de marjă = 44.000 USD / 0,96 Prețul de cerere de marjă = 45.833,33 USD

Notă: O mențiune a utilizării ecuațiilor de mai sus pentru a calcula un preț de cerere de marjă este că acestea presupun că soldurile tale de garanție sunt compuse 100% din USD. Dacă folosești active digitale (de exemplu, BTC sau ETH) ca garanție, valoarea USD a garanției tale ar scădea pe măsură ce prețul acelui activ digital scade, ceea ce ar face ca prețul de cerere de marjă să fie de fapt mai mare decât ar sugera calculele de mai sus. Pentru o aproximare mai precisă a prețului de cerere de marjă, ar trebui să recalculezi prețul la intervale separate de timp. După aceeași logică, dacă prețul monedei tale de garanție crește, prețul de cerere de marjă poate scădea, deoarece valoarea garanției tale ar fi mai mare.