Este artigo detalha os tipos de ordem disponíveis ao negociar contratos de derivados. Para tipos de ordem de negociação à vista e de margem, consulte Resumo das Opções de Ordem.
Uma ordem de mercado é executada imediatamente na íntegra ao melhor preço disponível.
Dependendo do tamanho da ordem e da liquidez disponível no livro de ordens, podem ser executadas numa única ordem ou em várias ordens com preços incrementais.
Para sua proteção, não iremos corresponder a sua ordem a um preço mais de 1% acima do melhor preço de venda ou 1% abaixo do melhor preço de compra. Isto significa que a sua ordem pode ser apenas parcialmente preenchida. A parte não preenchida será então cancelada para que não haja nenhuma ordem restante no livro.
Este tipo de ordem pode ser opcionalmente definido como apenas para redução.
Uma ordem limite é executada apenas ao preço limite definido ou melhor.
Se não houver procura suficiente para que a sua ordem seja correspondida com uma ordem existente imediatamente, a sua ordem limite é adicionada ao livro de ordens.
Recomendamos o uso de ordens limite para controlar o pior preço ao qual uma ordem pode ser correspondida.
Este tipo de ordem pode ser definido como apenas criador e/ou apenas para redução.
Nota:
O preço limite deve estar dentro de 20% do preço de marcação; se estiver a cruzar o spread e fora da margem de preço de 20%, a ordem limite será rejeitada pelo motor de negociação.
É necessária margem para colocar este tipo de ordem e será feita uma verificação de margem no momento da colocação da ordem.
Se, a qualquer momento, o valor da carteira da sua conta de negociação cair abaixo do requisito de margem inicial, todas as ordens limite abertas serão canceladas pelo sistema e será informado através de um e-mail automático.
Uma ordem de mercado stop loss permite-lhe limitar as suas perdas de uma posição aberta. O preço de gatilho representa o preço que, se atingido, irá desencadear a execução de uma ordem de mercado que fecha a sua posição.
A definição do preço de gatilho por predefinição é o preço de marcação, mas pode ser opcionalmente alterada para desencadear no último preço de negociação ou preço de índice.
Para sua proteção, não iremos corresponder a sua ordem a um preço mais de 1% acima do melhor preço de venda ou 1% abaixo do melhor preço de compra. Isto significa que a sua ordem pode não ser preenchida ou será apenas parcialmente preenchida. A parte não preenchida será então cancelada para que não haja nenhuma ordem restante no livro.
Não é necessária margem para colocar este tipo de ordem, mas será feita uma verificação de margem no momento do gatilho da ordem. Se não houver margem suficiente na conta quando a ordem for acionada, a ordem será rejeitada pelo motor de negociação.
EXEMPLO: VENDA STOP-MARKET | O preço atual dos Derivados é de $5.000. Tem uma posição longa em Derivados e quer limitar a sua perda se o preço diminuir. Submete uma ordem de venda de mercado stop loss com um preço stop de $4.500. Se o preço dos Derivados cair para $4.500, a sua ordem será acionada e uma ordem de mercado será colocada no livro de ordens. A sua posição em Derivados será então fechada ao melhor preço disponível, desde que haja procura suficiente. |
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EXEMPLO: COMPRA STOP-MARKET | O preço atual dos Derivados é de $5.000. Tem uma posição curta em Derivados e quer limitar a sua perda se o preço aumentar. Submete uma ordem de compra de mercado stop loss com um preço stop de $5.100. Se o preço dos Derivados subir para $5.100, a sua ordem de compra stop é acionada e uma ordem de mercado é colocada no livro de ordens. A sua posição em Derivados será então fechada ao melhor preço disponível, desde que haja oferta suficiente. |
Uma ordem limite stop loss permite-lhe limitar as suas perdas de uma posição aberta. Semelhante a uma ordem de mercado stop loss, pode definir um preço stop que, quando atingido, aciona a submissão de uma ordem limite que fecha a sua posição.
O preço limite que define representa o pior preço possível ao qual a sua ordem pode ser correspondida. Dependendo da distância entre o preço Stop e o preço Limite, pode ser executada imediatamente como uma ordem taker ou ser colocada no livro de ordens.
A definição do preço de gatilho por predefinição é o preço de marcação, mas pode ser opcionalmente alterada para desencadear no último preço de negociação ou preço de índice.
Não é necessária margem para colocar este tipo de ordem, mas será feita uma verificação de margem no momento do acionamento da ordem. Se não houver margem suficiente na conta quando a ordem for acionada, a ordem será rejeitada pelo motor de negociação.
O preço limite deve estar dentro de 20% do preço de marcação; se estiver a cruzar o spread e fora do limite de preço de 20%, a ordem limite será rejeitada pelo motor de negociação.
EXEMPLO: VENDA COM LIMITE STOP-LOSS | O preço atual dos Derivativos é de $5,000. Tem uma posição longa em Derivativos e quer limitar a sua perda se o preço diminuir. Submete uma ordem de venda com limite stop-loss com um preço stop de $4,500 e um preço limite de $4,400. Se o preço dos Derivativos cair para $4,500, a sua ordem de venda stop é acionada a um preço limite de $4,400. A sua posição em Derivativos fechará então a um preço de $4,400 ou superior, desde que haja procura suficiente. |
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EXEMPLO: COMPRA COM LIMITE STOP-LOSS | O preço atual dos Derivativos é de $5,000. Tem uma posição curta em Derivativos e quer limitar a sua perda se o preço aumentar. Submete uma ordem de compra com limite stop-loss com um preço stop de $5,400 e um preço limite de $5,500. Se o preço dos Derivativos subir para $5,400, a sua ordem de venda stop é acionada a um preço limite de $5,500. A sua posição em Derivativos fechará então a um preço de $5,500 ou inferior, desde que haja oferta suficiente. |
Uma ordem de mercado take profit permite-lhe definir um preço-alvo de lucro para fechar uma posição aberta.
O preço de acionamento representa o preço que, se atingido, acionará a execução de uma ordem de mercado para fechar a sua posição.
A definição do preço de acionamento por predefinição é o preço de marcação, mas pode ser alterada opcionalmente para acionar no último preço de negociação ou preço de índice.
Para sua proteção, não iremos corresponder a sua ordem a um preço mais de 1% acima do melhor preço de venda ou 1% abaixo do melhor preço de compra. Isto significa que a sua ordem pode não ser preenchida ou será apenas parcialmente preenchida. A parte não preenchida será então cancelada para que não haja nenhuma ordem restante no livro.
Não é necessária margem para colocar este tipo de ordem, mas será feita uma verificação de margem no momento do acionamento da ordem. Se não houver margem suficiente na conta quando a ordem for acionada, a ordem será rejeitada pelo motor de negociação.
EXEMPLO: VENDA DE MERCADO TAKE-PROFIT | O preço atual dos Derivativos é de $5,000. Tem uma posição longa em Derivativos e quer definir um preço-alvo de lucro para sair da sua posição. Submete uma ordem de venda de mercado take-profit com um preço de acionamento de $5,500. Se o preço dos Derivativos subir para $5,500, a sua ordem é acionada e uma ordem de mercado é colocada no livro de ordens. A sua posição em Derivativos fechará então ao melhor preço disponível, desde que haja procura suficiente. |
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EXEMPLO: COMPRA DE MERCADO TAKE-PROFIT | O preço atual dos Derivativos é de $5,000. Tem uma posição curta em Derivativos e quer definir um preço-alvo de lucro para sair da sua posição. Submete uma ordem de compra de mercado take-profit com um preço de acionamento de $4,500. Se o preço dos Derivativos diminuir para $4,500, a sua ordem será acionada e uma ordem de mercado é colocada no livro de ordens. A sua posição em Derivativos fechará então ao melhor preço disponível, desde que haja oferta suficiente. |
Uma ordem de limite take profit permite-lhe definir um preço-alvo de lucro para fechar uma posição aberta.
O preço de acionamento representa o preço que, se atingido, aciona a submissão de uma ordem de limite para fechar a sua posição.
O preço limite representa o pior preço ao qual a sua ordem pode ser correspondida.
A definição do preço de acionamento por predefinição é o preço de marcação, mas pode ser alterada opcionalmente para acionar no último preço de negociação ou preço de índice.
Não é necessária margem para colocar este tipo de ordem, mas será feita uma verificação de margem no momento do acionamento da ordem. Se não houver margem suficiente na conta quando a ordem for acionada, a ordem será rejeitada pelo motor de negociação.
O preço limite deve estar dentro de 20% do preço de marcação; se estiver a cruzar o spread e fora do limite de preço de 20%, a ordem limite será rejeitada pelo motor de negociação.
Uma ordem Trailing Stop foi concebida para proteger os ganhos, ajustando o preço de stop à medida que o preço de um ativo se move numa direção favorável. É comummente utilizada pelos traders para gerir o risco e garantir lucros. A ordem Trailing Stop é dinâmica, uma vez que ajusta automaticamente o preço de stop com base no movimento do preço do ativo.
Veja como funciona uma ordem Trailing Stop:
Definir um Desvio de Trailing: Ao colocar uma ordem Trailing Stop, especifica um valor ou percentagem de preço de trailing. Este é o valor ou percentagem máxima pela qual o preço pode mover-se numa direção desfavorável antes que a ordem Trailing Stop seja acionada.
Ajuste Dinâmico: À medida que o preço de mercado do ativo se move numa direção favorável, a ordem Trailing Stop ajusta automaticamente o preço de stop pelo valor ou percentagem de trailing especificado. Por exemplo: Se o preço de mercado aumentar, o preço de stop de venda sobe, seguindo o preço de mercado mais alto alcançado.
Garantir Lucros: O trailing stop ajuda a garantir lucros, mantendo uma certa distância do preço mais favorável. Se o mercado reverter, o preço de stop permanece no seu nível atual. Se o mercado continuar a mover-se numa direção favorável, o preço de stop continua a seguir, protegendo os ganhos.
Acionamento da Ordem de Mercado: Se o preço atingir ou cair abaixo do preço de stop, a ordem Trailing Stop é acionada e uma ordem de mercado é submetida.
A definição do acionador de preço por predefinição é o preço de marca, mas pode ser alterada opcionalmente para acionar no último preço de negociação ou preço de índice.
Não é exigida margem para colocar este tipo de ordem, mas será feita uma verificação de margem no momento do acionamento da ordem. Se não houver margem suficiente na conta quando a ordem for acionada, a ordem será rejeitada pelo motor de negociação.
Ordens de mercado: Para sua proteção, não iremos corresponder a sua ordem de mercado a um preço mais de 1% acima do melhor preço de compra (ask) ou 1% abaixo do melhor preço de venda (bid). Isto significa que a sua ordem pode ser apenas parcialmente preenchida ou não ser preenchida de todo. A parte não preenchida será então cancelada para que não haja nenhuma ordem restante no livro de ordens.
Uma ordem post-only é o mesmo que uma ordem limite, exceto que será rejeitada e cancelada se o preço inserido for executado imediatamente, por exemplo, uma ordem limite de compra acima do preço de mercado, inserida como maker / post-only, seria rejeitada e cancelada.
Uma ordem imediata ou cancelar será executada ao preço e quantidade disponíveis - o restante da ordem será cancelado e não entrará no livro de ordens.
Se houver 0 quantidade disponível no nível de preço escolhido, a ordem será rejeitada e cancelada imediatamente.
Marcar a caixa para 'apenas reduzir' (reduce-only) só permitirá que a ordem seja executada se reduzir o número de contratos abertos numa posição existente.
Se introduzir uma quantidade maior do que a sua posição aberta existente, a quantidade da ordem 'apenas reduzir' será automaticamente reduzida para o tamanho da sua posição aberta.
Pode editar ordens existentes para atualizar a quantidade, o preço limite e o preço de stop.
Se estiver a reduzir a quantidade, a sua ordem permanecerá no mesmo lugar na fila como antes.
Se alterar o preço ou aumentar a quantidade da sua ordem, irá para o fim da fila de prioridade preço-tempo.
Existem vários preços que podem ser usados para ordens de gatilho (stop, take profit, trigger entry).
Cada preço tem uma forma distinta de ser calculado e várias utilizações.
Estes podem ser alterados no formulário de ordem, no separador 'Avançado' e em 'Sinal de Gatilho'.
Abaixo estão as opções de sinal de gatilho e as suas definições:
Último Preço: O último preço executado ao qual um contrato de Derivados foi negociado. Se selecionado como sinal de gatilho, o gatilho da ordem será ativado quando o último preço executado atingir ou exceder o seu preço de gatilho.
Preço de Marcação: O preço médio do Livro de Ordens limitado por um intervalo definido pelo Preço do Índice CME CF com coeficiente anti-manipulação. Se selecionado como sinal de gatilho, o gatilho da ordem será ativado quando o preço de marcação atingir ou exceder o seu preço de gatilho. Nota: este preço também é usado para valorizar posições e determinar liquidações.
Preço do Índice: O Preço do Índice CME CF determinado a partir de dados agregados de bolsas constituintes. Mais informações disponíveis na página CF Benchmarks. Se os preços do índice do(s) nosso(s) fornecedor(es) de índice forem considerados desatualizados por qualquer motivo, o preço do índice na plataforma não será atualizado até que deixe de estar desatualizado.
Os separadores decimais e de milhares apresentados neste artigo podem diferir dos formatos exibidos nas nossas plataformas de negociação.
Consulte o nosso artigo sobre como usamos pontos e vírgulas para mais informações.