Kontrakty futures perpetual w USA

Ten artykuł omawia, jak działają US Perpetual Futures na Kraken Pro, w tym czym różnią się od standardowych kontraktów futures, jak działają stopy finansowania, dostępne kontrakty, opłaty, godziny handlu i likwidacje.

Kontrakty perpetual futures to kontrakty futures bez daty wygaśnięcia, zaprojektowane do długoterminowego utrzymywania bez konieczności zarządzania rolowaniem lub wyjściami w okolicach miesięcznych okresów kontraktowych. Wykorzystują one stopę finansowania do utrzymywania ceny kontraktu zgodnie z rynkiem spot. Zobacz „Czym jest stopa finansowania?” poniżej.

Kontrakty perpetual futures na Kraken Derivatives US są notowane na Bitnomial Exchange. Uzyskujesz do nich dostęp za pośrednictwem tego samego konta i portfela, którego używasz do kontraktów futures CME, bez konieczności dodatkowej konfiguracji.

Stopa finansowania to okresowa płatność wymieniana między traderami utrzymującymi pozycje długie i krótkie. Utrzymuje ona cenę perpetual futures zakotwiczoną do ceny spot aktywa bazowego, pełniąc tę samą rolę, jaką wygaśnięcie odgrywa w standardowych kontraktach futures.

Jak działa kierunek:

  • Gdy kontrakt wieczysty jest handlowany powyżej ceny spot, długie pozycje płacą krótkim pozycjom
  • Gdy kontrakt wieczysty jest handlowany poniżej ceny spot, krótkie pozycje płacą długim pozycjom

Tworzy to naturalną siłę korygującą. Jeśli większość traderów ma pozycje długie i podbija cenę powyżej ceny spot, długie pozycje płacą opłatę, która zachęca więcej krótkich pozycji do wejścia, sprowadzając cenę z powrotem w kierunku ceny spot.

Kiedy następuje rozliczenie:

Stopa finansowania jest obliczana na podstawie różnicy między ceną kontraktu wieczystego a ceną spot. Płatności są agregowane i rozliczane jako pojedyncza korekta gotówkowa codziennie o 15:00 CT.

Co to oznacza dla Twojego salda:

Płatności finansowania są agregowane w ciągu dnia i stosowane jako pojedyncza korekta gotówkowa do Twojego dostępnego salda codziennie o 15:00 CT. Jeśli Twoje dostępne saldo jest niewystarczające na pokrycie płatności, kwota jest pobierana z Twojej marży pozycji. Na rynkach o silnych trendach stopy finansowania mogą być znaczące, dlatego należy wziąć to pod uwagę w kosztach utrzymywania pozycji, szczególnie w przypadku wielu okien rozliczeniowych, ponieważ podwyższone stopy mogą przyspieszyć zbliżanie się do progu likwidacji.

Obecną stopę finansowania i przewidywaną kolejną stopę można sprawdzić w formularzu zlecenia i w szczegółach kontraktu przed złożeniem transakcji.

W momencie uruchomienia dostępnych jest 16 kontraktów perpetual futures za pośrednictwem Kraken Derivatives US:

  • Perpetual Bitcoin US Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US Dollar (PXRPUH)

Wszystkie kontrakty są notowane w USD. Kraken Derivatives US może w dowolnym momencie dodawać lub usuwać kontrakty na podstawie płynności, regulacji lub względów ryzyka. Jeśli kontrakt zostanie usunięty, otwarte pozycje zostaną zamknięte przed wycofaniem z listy. Kraken Derivatives US dołoży wszelkich starań, aby w miarę możliwości zapewnić powiadomienie.

Tylko USD w momencie uruchomienia. Kraken Derivatives US może z czasem rozszerzyć listę akceptowanych zabezpieczeń.

Każda transakcja kontraktami futures perpetual wiąże się z następującymi opłatami:

  • Opłata giełdowa: pobierana przez Bitnomial Exchange
  • Opłata NFA: ustalana przez National Futures Association
  • Opłata rozliczeniowa: pokrywa rozliczanie transakcji
  • Opłata prowizyjna: stała opłata za kontrakt. Pełny podział można znaleźć w artykule US Futures Fees.

Ponadto stosowana jest stopa finansowania. Jest to okresowa płatność między długimi i krótkimi pozycjami, gdy pozycja jest otwarta. Nie jest to opłata pobierana przez giełdę i może być dodatnia lub ujemna w zależności od warunków rynkowych. Zobacz "Czym jest stopa finansowania?" powyżej.

Wszystkie opłaty, z wyjątkiem stopy finansowania, są wyświetlane w oknie podglądu zlecenia przed potwierdzeniem transakcji. Bieżąca stopa finansowania jest zawsze widoczna w formularzu zlecenia.

Kontrakty futures perpetual są przedmiotem obrotu 24/7, z zastrzeżeniem zaplanowanych okien konserwacyjnych. Szczegółowy podział harmonogramów konserwacji i tego, czego można się spodziewać w każdym oknie, można znaleźć w artykule Maintenance windows for US Perpetual Futures.

Jeśli wartość Twojego konta spadnie poniżej minimalnego depozytu zabezpieczającego, Twoja pozycja może zostać automatycznie zlikwidowana. Obowiązuje opłata likwidacyjna w wysokości 10 USD, jeśli handlujesz wyłącznie kontraktami futures perpetual. Jeśli posiadasz inne pozycje futures obok kontraktów futures perpetual, standardowa struktura stawek ma zastosowanie do wszystkich zdarzeń likwidacyjnych na Twoim koncie: 25 USD za pierwsze, 50 USD za każde kolejne zdarzenie. Pełne szczegóły można znaleźć w artykule Liquidations.

Uwaga: jeśli płatność z tytułu stopy finansowania nie może zostać pokryta z Twojego dostępnego salda i zmniejsza Twój depozyt zabezpieczający pozycji, może to przyspieszyć Twoje zbliżanie się do progu likwidacji. Monitoruj swoje dostępne saldo, gdy stopy są podwyższone.

Pełne szczegóły dotyczące tego, jak działają likwidacje, progi depozytów zabezpieczających i jak monitorować swoje ryzyko, można znaleźć w artykule Liquidations.

Jeśli odblokowałeś już handel kontraktami futures w USA na Kraken Pro, masz dostęp do kontraktów futures perpetual, bez potrzeby dodatkowego odblokowywania. Kontrakty perpetual pojawiają się w selektorze rynku w zakładce Perps, obok Twoich kontraktów futures CME.

Jeśli nie odblokowałeś jeszcze futures, zobacz How to unlock futures trading in the US, aby zapoznać się z instrukcją krok po kroku.

Usługi brokerskie świadczy firma NinjaTrader Clearing, LLC działająca pod nazwą Kraken Derivatives US, podmiot licencjonowany przez komisję ds. kontraktów futures i zarejestrowany w komisji CFTC oraz członek Krajowego Stowarzyszenia Kontraktów Futures (NFA ID #0309379).

Aby uzyskać więcej informacji, zobacz następujące artykuły:

Handel kontraktami futures i marżą spot wiąże się ze znacznym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla każdego. Możesz stracić całość lub więcej niż początkowa inwestycja, przekraczając wartość zabezpieczenia wpłaconego w firmie w celu otwarcia i utrzymania pozycji. Może być wymagane dostarczenie dodatkowego zabezpieczenia w krótkim czasie lub bez uprzedzenia, a także możesz pozostać odpowiedzialny za wszelkie niedobory po likwidacji i zastosowaniu zabezpieczenia. Handel powinien być prowadzony wyłącznie z kapitałem ryzyka, środkami, które można stracić bez zagrożenia dla bezpieczeństwa finansowego lub stylu życia, i tylko przez tych, których stać na takie straty. Chociaż dźwignia finansowa może zwiększyć potencjalne zyski, to także znacząco zwiększa ryzyko. Dostępna dźwignia może się różnić w zależności od aktywów. Wyniki z przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Dostępność handlu marżą spot za pośrednictwem Kraken Derivatives US podlega pewnym ograniczeniom i kryteriom kwalifikacyjnym. Zobacz Oświadczenie o Ryzyku.

Handel kontraktami futures i marżą spot w USA jest świadczony przez NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, zarejestrowanego w CFTC pośrednika w obrocie kontraktami futures i członka NFA (ID NFA: 0309379), z finansowaniem zapewnianym przez Payward Accredited LLC. Zobacz Ujawnienia.

Potrzebujesz więcej pomocy?