Zarządzanie portfelem dla klientów EOG

Depozyt początkowy i depozyt zabezpieczający wymagane do otwarcia pozycji zaczynają się od 2%, co stanowi maksymalny poziom dźwigni 10x. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego rosną wraz ze wzrostem wielkości pozycji i ważne jest, aby pamiętać o tych wartościach podczas dokonywania obliczeń.

Pełne szczegóły dotyczące depozytu początkowego i wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego można znaleźć w naszym Harmonogramie depozytów zabezpieczających.

Wartość portfela jest obliczana oddzielnie dla każdego portfela depozytowego poprzez dodanie salda konta do zysku lub straty z otwartych pozycji utrzymywanych w portfelu:

Wartość portfela = Wartość salda w USD + Zysk lub strata z otwartych pozycji

Obliczenia te odbywają się w czasie rzeczywistym i można je przeglądać w panelu Salda w miarę zmian na rynku.

Obliczamy zysk lub stratę z otwartych pozycji na podstawie naszego szacunku bieżącej ceny instrumentu:

Dla odwrotnych instrumentów pochodnych zysk lub strata jest obliczana jako:

Zysk lub strata z otwartych pozycji = ( 1 / Cena wejścia - 1 / Bieżąca cena ) * Wielkość pozycji

Dla liniowych instrumentów pochodnych zysk lub strata jest obliczana jako:

Zysk lub strata z otwartych pozycji = ( Bieżąca cena - Cena wejścia ) * Wielkość pozycji

Stale aktualizujemy nasze szacunki bieżących cen instrumentów na podstawie bieżących cen spot (zgodnie z naszymi indeksami w czasie rzeczywistym) oraz naszego szacunku bieżącej premii lub dyskonta terminowego:

Cena rynkowa = Cena indeksu + Bieżąca premia lub dyskonto terminowe

Obliczamy bieżącą premię lub dyskonto terminowe jako procentowe odchylenie bieżącej ceny średniej instrumentu od ceny spot. Maksymalna dopuszczalna premia lub dyskonto jest ograniczona do 1% dla instrumentów pochodnych z 1 dniem do terminu wykupu i 20% dla instrumentów pochodnych z 210 dniami do terminu wykupu i jest liniowo interpolowana pomiędzy tymi wartościami (instrumenty pochodne perpetual, które nie wygasają, mają limit premii wynoszący 1%).

Należy pamiętać, że nasz szacunek bieżących cen instrumentów jest używany wyłącznie do zarządzania depozytem zabezpieczającym i nie wpływa na rzeczywisty zysk lub stratę po zamknięciu lub rozliczeniu pozycji.

Dźwignia efektywna to wielokrotność wartości pozycji w porównaniu do wartości portfela konta, która obejmuje niezrealizowany zysk lub stratę.

Oznacza to, że kwota dźwigni pokazana dla otwartej pozycji będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny, ponieważ reprezentuje ona „dźwignię efektywną”.

Zabezpieczenie depozytowe Kraken Derivatives ma trzy odrębne opcje:

Wartość portfela w powyższych obliczeniach uwzględnia niezrealizowany zysk/stratę z otwartych pozycji. Wartość portfela obejmuje również niezrealizowany zysk/stratę ze Stopy finansowania, która jest księgowana na dobro lub obciążana w ciągu godziny podczas handlu kontraktami perpetual. Zmienia to saldo portfela handlowego, co również zmieni dźwignię efektywną.

Obliczenie wartości portfela wykorzystuje cenę indeksu do wyceny każdego aktywa.

Wartość portfela = Wartość salda w USD + Całkowity niezrealizowany zysk/strata w USD

Wartość zabezpieczenia odnosi się do wartości USD sald na koncie, które mogą być użyte jako depozyt zabezpieczający. Dla instrumentów pochodnych Multi-Collateral, haircuty mają zastosowanie do zabezpieczeń innych niż USD.

Wartość zabezpieczenia = (Wartość salda w USD * Haircut)

Gdy cena porusza się na Twoją korzyść, a Twoja pozycja jest zyskowna, dźwignia efektywna będzie niższa, ponieważ portfel ma teraz wyższą wartość dzięki niezrealizowanemu zyskowi, a tym samym niższy wskaźnik dźwigni efektywnej. Odwrotnie jest również prawdą: gdy cena porusza się przeciwko Twojej pozycji, dźwignia efektywna będzie wyższa, ponieważ z powodu niezrealizowanej straty dostępnych jest mniej zabezpieczeń.

Twoja pozycja(-e) może(-mogą) osiągnąć próg depozytu zabezpieczającego, taki jak depozyt zabezpieczający. W takim przypadku niektóre lub wszystkie Twoje otwarte pozycje mogą zostać zlikwidowane.

Likwidacje różnią się w zależności od typu portfela, szczegóły znajdziesz w poniższych artykułach dotyczących depozytów zabezpieczających:

UWAGA: Usunięcie środków z portfela handlowego, który ma otwarte pozycje, podniesie poziom dźwigni efektywnej i może prowadzić do likwidacji.

Kraken Derivatives ma wiele portfeli: