Zarządzanie portfelem dla klientów EOG

Wymagany initial margin i maintenance margin do otwarcia pozycji zaczyna się od 2%, co stanowi maksymalny poziom leverage 10x. Wymagania dotyczące margin rosną wraz ze wzrostem wielkości pozycji i ważne jest, aby pamiętać o tych wartościach podczas dokonywania obliczeń.

Pełne szczegóły dotyczące wymagań initial margin i maintenance margin można znaleźć w naszym Margin Schedule.

Wartość portfela jest obliczana oddzielnie dla każdego margin wallet poprzez dodanie salda konta do zysku lub straty z otwartych pozycji utrzymywanych w wallet:

Portfolio Value = Balance Value w USD + Zysk lub Strata z Otwartych Pozycji

Obliczenia te odbywają się w czasie rzeczywistym i można je przeglądać w panelu Balances w miarę zmian na rynku.

Obliczamy zysk lub stratę z otwartych pozycji na podstawie naszej oceny bieżącej ceny instrumentu:

Dla inverse Derivatives, zysk lub strata jest obliczana jako:

Zysk lub Strata z Otwartych Pozycji = ( 1 / Entry Price - 1 / Current Price ) * Position Size

Dla linear Derivatives, zysk lub strata jest obliczana jako:

Zysk lub Strata z Otwartych Pozycji = ( Current Price - Entry Price ) * Position Size

Stale aktualizujemy nasze szacunki bieżących cen instrumentów na podstawie bieżących spot prices (zgodnie z naszymi real-time indices) oraz naszego szacunku bieżącego forward premium lub discount:

Mark Price = Index Price + Bieżący Forward Premium lub Discount

Obliczamy bieżący forward premium lub discount jako procentowe odchylenie bieżącej ceny średniej instrumentu od spot price. Maksymalne dopuszczalne premium lub discount jest ograniczone do 1% dla Derivatives z 1 dniem do maturity i 20% dla Derivatives z 210 dniami do maturity i jest liniowo interpolowane pomiędzy (perpetual derivatives, które nie wygasają, mają limit premium 1%).

Należy pamiętać, że nasze szacunki bieżących cen instrumentów są wykorzystywane wyłącznie do margin management i nie wpływają na rzeczywisty zysk lub stratę po zamknięciu lub rozliczeniu pozycji.

Effective leverage to wielokrotność wartości pozycji w porównaniu do wartości portfela konta, która obejmuje niezrealizowany zysk lub stratę.

Oznacza to, że kwota leverage pokazana dla otwartej pozycji będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny, ponieważ reprezentuje "effective leverage".

Kraken Derivatives collateral margining oferuje trzy różne opcje:

Portfolio Value w powyższych obliczeniach uwzględnia unrealised Profit/Loss otwartych pozycji. Wartość portfela obejmuje również unrealised Profit/Loss z Funding Rate, który jest księgowany na dobro lub obciążany w ciągu godziny podczas handlu perpetual contracts. Zmienia to saldo trading wallet, co również zmieni effective leverage.

Obliczenie Portfolio Value wykorzystuje index price do wyceny każdego aktywa.

Portfolio Value = Balance Value w USD + Całkowity Unrealised Profit/Loss w USD

Collateral Value odnosi się do wartości USD sald na koncie, które mogą być użyte jako margin. Dla Multi-Collateral Derivatives, haircuts mają zastosowanie do non-USD collateral.

Collateral Value = (Balance Value w USD * Haircut)

Gdy cena porusza się na Twoją korzyść, a Twoja pozycja jest zyskowna, effective leverage będzie niższy, ponieważ portfel ma teraz wyższą wartość dzięki unrealised profit, a tym samym niższy wskaźnik effective leverage. Odwrotnie jest również prawdą: gdy cena porusza się przeciwko Twojej pozycji, effective leverage będzie wyższy, ponieważ dostępny jest teraz mniejszy collateral z powodu unrealised loss.

Twoja pozycja (pozycje) może osiągnąć margin threshold, taki jak maintenance margin. W takim przypadku niektóre lub wszystkie Twoje otwarte pozycje mogą zostać liquidated.

Liquidations różnią się w zależności od wallet type; szczegóły znajdziesz w poniższych artykułach dotyczących margining:

UWAGA: Usunięcie środków z trading wallet, który ma otwarte pozycje, podniesie poziom effective leverage i może prowadzić do liquidation.

Kraken Derivatives posiada wiele wallets: