Poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i poziom likwidacji depozytu zabezpieczającego

„Poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego” to poziom depozytu zabezpieczającego, przy którym istnieje ryzyko przymusowego zamknięcia (lub „likwidacji”) niektórych Twoich pozycji. Poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wynosi około 80%, chociaż dokładny próg różni się w zależności od zmienności cen na odpowiednich rynkach.

Gdy Twój poziom depozytu zabezpieczającego osiągnie poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, możesz otrzymać powiadomienie z prośbą o zamknięcie niektórych pozycji lub wpłacenie dodatkowych środków zabezpieczających. Powiadomienia o poziomie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są zazwyczaj wysyłane pocztą elektroniczną. Jednak powiadomienia o poziomie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego nie są gwarantowane.

Ważne jest, aby aktywnie monitorować swój poziom depozytu zabezpieczającego. Jeśli Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej poziomu wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, upoważniasz nas do likwidacji wszystkich Twoich otwartych pozycji lub tylko tylu, aby Twój poziom depozytu zabezpieczającego przekroczył 100%, według naszego uzasadnionego uznania.

Pozycje będą likwidowane w kolejności pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO) niezależnie od pary walutowej lub tego, czy pozycja jest zyskowna. Kolejność realizacji może się różnić w zależności od warunków rynkowych w danym momencie.

„Poziom likwidacji depozytu zabezpieczającego” to poziom depozytu zabezpieczającego, przy którym nastąpi zautomatyzowany proces likwidacji. Poziom likwidacji depozytu zabezpieczającego wynosi około 40%, chociaż dokładny próg różni się w zależności od zmienności cen na odpowiednich rynkach.

Osiągnięcie tego progu uruchomi proces likwidacji. Jednak likwidacje są realizowane po najlepszej dostępnej cenie, a na niestabilnych rynkach może to prowadzić do zwiększonych strat.

Zalecamy monitorowanie poziomu depozytu zabezpieczającego i zamykanie pozycji przed likwidacją depozytu zabezpieczającego, aby zapobiec dodatkowym stratom.

Dla pozycji „długiej” możesz użyć szeregu równań liniowych, aby oszacować, o ile musiałaby spaść cena aktywa, aby Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadł do 80% („cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego”).

Na przykład:
Właśnie otworzyłeś „długą” pozycję spot BTC z depozytem zabezpieczającym, kupując 1 BTC z dźwignią 5:1 po cenie 20 000 USD. Możesz oszacować przybliżoną cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla zakupionego BTC w następujący sposób. Załóżmy, że po zakupie 1 BTC, metryki Twojego konta Kraken to:

• Saldo handlowe – 10 000 USD (załóż, że Twoje salda zabezpieczeń w 100% składają się z USD)
• Wykorzystany depozyt zabezpieczający – 4 000 USD Koszt otwarcia – 20 000 USD Aktualny poziom depozytu zabezpieczającego – 250%.

Zaczynamy od obliczenia, jaki musiałby być Twój kapitał własny, aby Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadł do 80%:

• Ponieważ: Poziom depozytu zabezpieczającego = Kapitał własny / Wykorzystany depozyt zabezpieczający
• Wtedy: Poziom depozytu zabezpieczającego * Wykorzystany depozyt zabezpieczający = Kapitał własny
• Zatem: 80% * 4 000 USD = 3 200 USD.

Używając obliczonej kwoty kapitału własnego (w tym przykładzie 3 200 USD), możemy oszacować łączną kwotę, o jaką zakupione BTC musiałoby stracić na wartości, aby wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

• Ponieważ: Kapitał własny = Saldo handlowe + Zysk/Strata
• Wtedy: Kapitał własny - Saldo handlowe = Zysk/Strata Zatem: 3 200 USD - 10 000 USD = -6 800 USD

Z obliczonym Zyskiem/Stratą (w tym przykładzie -6 800 USD) możemy przybliżyć „bieżącą wycenę” Twojej pozycji spot z depozytem zabezpieczającym. Pamiętaj, że to obliczenie działa tylko wtedy, gdy masz „długą” pozycję na danym aktywie.

Dla „długiej” pozycji spot z depozytem zabezpieczającym, oblicz:

• Ponieważ: Zysk/Strata = Bieżąca wycena - Koszt otwarcia Wtedy: Zysk/Strata + Koszt otwarcia = Bieżąca wycena
  Zatem: -6 800 USD + 20 000 USD = 13 200 USD

Zatem (zakładając, że Twoje salda zabezpieczeń w 100% składają się z USD), aby Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadł do 80%, cena BTC musiałaby spaść do około 13 200 USD. Możesz użyć powyższych równań, aby oszacować, jaka musiałaby być cena BTC, aby Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadł do poziomu likwidacji depozytu zabezpieczającego wynoszącego 40%.

Możesz również użyć następującego równania, aby obliczyć cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla pozycji długiej:

*Otwarty wolumen to ilość zakupionego aktywa, jeśli nie zamknąłeś żadnej części pozycji, jest to wolumen otwarty minus wolumen zamknięty.

• Na przykład, jeśli otworzysz długą pozycję na 2 BTC i zamkniesz 1 BTC, otwarty wolumen wynosi 1 BTC.

Dlaczego wzory różnią się dla pozycji długich i krótkich?
W przypadku pozycji długiej depozyt zabezpieczający jest używany z waluty kwotowanej.

W przypadku pozycji krótkiej depozyt zabezpieczający jest używany z waluty bazowej.

Ponieważ wykorzystany depozyt zabezpieczający zmienia się w przypadku pozycji krótkiej w przeciwieństwie do pozycji długiej, wzory stają się różne.

Obliczanie ceny wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla krótkiej(ich) pozycji

• Załóżmy, co następuje: – konto ma saldo 5 000 $, – cena BTC/USD wynosi 30 000 $.
• W tym czasie otwierana jest krótka pozycja z: – ceną wejścia 30 000 $, – wolumenem 0,2 BTC, – wykorzystaną dźwignią 4x.
• W tym scenariuszu ceny wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i likwidacji są obliczane za pomocą następujących wzorów:

Jak obliczyć cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

1. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = Dźwignia x (Saldo handlowe + (Cena wejścia x Otwarty wolumen)) / (Otwarty wolumen x (0,8 + Dźwignia))
2. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = 4 x (5 000,00 $ + (30 000,00 $ x 0,20)) / (0,20 x (0,8 + 4))
3. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = 4 x (5 000,00 $ + 6 000,00 $) / (0,20 x 4,8)
4. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = 4 x 11 000,00 $ / 0,96
5. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = 44 000,00 $ / 0,96
6. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego = 45 833,33 $

Uwaga: Zastrzeżeniem przy używaniu powyższych równań do obliczenia ceny wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest to, że zakładają one, iż Twoje salda zabezpieczeń w 100% składają się z USD. Jeśli używasz aktywów cyfrowych (np. BTC lub ETH) jako zabezpieczenia, wartość USD Twojego zabezpieczenia spadłaby wraz ze spadkiem ceny tego aktywa cyfrowego, co spowodowałoby, że cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego byłaby faktycznie wyższa niż sugerowałyby powyższe obliczenia.
 

Aby uzyskać dokładniejsze przybliżenie ceny wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, musiałbyś przeliczać cenę w oddzielnych odstępach czasu. Zgodnie z tą samą logiką, jeśli cena waluty Twojego zabezpieczenia wzrośnie, cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego może spaść, ponieważ wartość Twojego zabezpieczenia byłaby wyższa.