Hva er Derivatives? (FAQ for kunder i EØS)

Handel med Derivatives kan være fordelaktig på flere måter sammenlignet med å handle den underliggende eiendelen direkte:

Imidlertid innebærer handel med Derivatives, derivater og andre instrumenter med giring et element av risiko. Verdien av Derivatives du inngår kan både falle og stige, og du kan få tilbake mindre enn din opprinnelige sikkerhet, og i noen tilfeller kan du miste hele sikkerhetsbalansen din.

Derivatives kommer med en evigvarende, månedlig, kvartalsvis og halvårlig* forfallsplan og kan benytte Multi-Collateral-lommebøker med isolert eller kryssmargin. Vi tilbyr lineære kontrakter. 

For detaljert informasjon om noterte kontrakter, se: 

*Halvårlige kontrakter kun for FI_BTCUSD og FI_ETHUSD

Merk: Symbolet XBT brukes for Bitcoin for nedlasting av logger og Derivatives API

Lineære Derivatives har en utbetaling med en lineær funksjon, noe som betyr at prisbevegelsen til den underliggende eiendelen har en direkte korrelasjon med den noterte verdien av Derivatives-kontrakten.

For eksempel, med en Bitcoin-Dollar lineær derivatkontrakt er fortjenesten eller tapet fra en prisøkning eller -nedgang direkte lik dollarøkningen eller -nedgangen av selve kontrakten. Hvis du har en lang posisjon og prisen øker med 10 %, vil fortjenesten din være 10 %. Hvis du har en kort posisjon og prisen faller med 10 %, vil fortjenesten din være 10 %

Multi-Collateral derivater tillater handel med et bredere utvalg av handelspar med flere eiendeler som sikkerhet. I likhet med marginhandel på Krakens spotbørs, kan posisjonene dine støttes av kontanter.

Eksempel på lineære Derivatives:

Du tror at prisen på Solana vil øke mot USD og kjøper 1 000 Solana-Dollar (PF_SOLUSD) Derivatives til 85 SOL per USD. Multi-collateral lineære Derivatives har en kontraktstørrelse på 1 grunnenhet, i dette tilfellet 1 SOL. Prisen på Solana øker faktisk, og du kan selge Derivatives til 105. Din PnL beregnes som: 

( Utgangspris - Inngangspris ) * Posisjonsstørrelse (105 - 85) * 1 000 = 20 000 USD

Det avhenger av handelsmålet ditt. Våre evigvarende Derivatives kan brukes til å holde langsiktige posisjoner åpne, uten behov for å rulle posisjonen din, og disse kontraktene har en tendens til å ha størst likviditet. Det er en finansieringsrente knyttet til disse kontraktene, som kan være positiv eller negativ. Disse kontraktene er tilgjengelige for multi-collateral derivater. De faste forfallsdatoene (måned, kvartal, halvårlig*) kan bedre passe dine behov for sikringsformål.

Posisjonen din vil bli kontantavregnet til en kurs som representerer det underliggende spotmarkedet.

I modne finansmarkeder bestemmes denne prisforskjellen av tekniske faktorer som rentedifferanser, utbytte eller lagringskostnader. Når det gjelder Bitcoin og andre digitale eiendeler, er prisforskjellen hovedsakelig drevet av ubalanser i tilbud og etterspørsel. For eksempel har bitcoin-derivater ofte handlet med en premie i forhold til spotprisen tidligere. Dette indikerer at det er høy etterspørsel etter å kjøpe Bitcoin med giring.

Hvis du tilbyr å handle et instrument på plattformen, matches dette tilbudet av handelssystemet med en annen klients tilbud om å ta den andre siden av handelen. Dette betyr at Kraken Derivatives ikke fungerer som handelens motpart.

De respektive stedene der kontraktene er notert, har skjønn over hvorvidt et tilbud om å kjøpe eller selge blir vellykket akseptert, matchet eller utført, og de kan etter eget skjønn velge å nekte en ordre, og et slikt avslag blir varslet til deg. Dette er for å sikre at handler ikke fører til markedsmanipulasjon eller andre urettferdige omstendigheter.

Nei. Men hvis det er(er) åpne limitordre(r) på kontoen din som ville lukket posisjonen hvis de ble utført, blir de sett på som den(de) eneste lukkende ordren(e), derfor vil enhver annen ordre i samme kontrakt bli sett på av handelsmotoren som en ny posisjon, og dermed kreve margin når ordren sendes inn. Se ordretyper for detaljer.

Nei. Selv om det er mulig å ha en lang og en kort posisjon åpen samtidig i forskjellige forfallsdatoer, er det ikke tilfellet for en lang og en kort posisjon i samme forfallsdato. For eksempel ville en lang og kort posisjon i PI_BTCUSD ikke være mulig samtidig, men en lang posisjon i den månedlige og en kort posisjon i den evigvarende ville være mulig. Hvis en trader hadde en lang posisjon på 20 000 kontrakter i PI_BTCUSD og forsøkte å inngå en kort posisjon av samme størrelse ved å utføre en salgsordre på 20 000 kontrakter, ville den lange posisjonen bli lukket ved utførelse av salgsordren.

Åpne posisjoner kan avsluttes før forfallsdato ved å sende inn en kjøps- eller salgsordre som lukker posisjonen (dvs. hvis du har en lang posisjon selger du, hvis du har en kort posisjon kjøper du tilbake). Parten du handler med for å avslutte posisjonen, vil da overta dine forpliktelser i forhold til din opprinnelige motpart.

Ikke på samme måte som andre kryptoderivatbørser. Vår Equity Protection Process og Position Assignment System sikrer at likvidasjoner aldri fører til negative balanser uten å kreve et forsikringsfond eller tilbakeføringer. Hvis du kjøper, matcher vi deg med en selger, og hvis du selger, matcher vi deg med en kjøper. Hvis du oppnår fortjeneste, vil denne fortjenesten komme fra andre traderes tap på plattformen. Som en nøytral børs administrerer vi marginen til motparter i sanntid og overfører eventuell fortjeneste og tap. Hvis en likvidasjon ikke kan fylles, går den gjennom en ordnet avviklingsprosess som først forsøker å tildele den til en market maker og deretter avslutte for å unngå systemtap som en siste utvei. Dermed er risikostyringssystemet designet for ikke å pådra seg tap som ville kreve ordninger som «claw-back».