Porteføljeforvaltning for EØS-kunder

Den innledende marginen og vedlikeholdsmarginen som kreves for å åpne en posisjon starter fra 2 %, noe som representerer et maksimalt giringnivå på 10x. Marginkravene økes etter hvert som posisjonsstørrelsen øker, og det er viktig å huske disse verdiene når du gjør beregninger.

Fullstendige detaljer om krav til innledende margin og vedlikeholdsmargin finner du i vår Margin Schedule.

Porteføljeverdien beregnes separat for hver marginlommebok ved å legge til kontosaldoen til fortjenesten eller tapet fra åpne posisjoner holdt i lommeboken:

Porteføljeverdi = Balanseverdi i USD + Fortjeneste eller tap fra åpne posisjoner

Denne beregningen skjer i sanntid, og du kan se den på Balanser-panelet etter hvert som markedet beveger seg.

Vi beregner fortjenesten eller tapet fra åpne posisjoner basert på vårt estimat av instrumentets nåværende pris:

For inverse Derivater beregnes fortjeneste eller tap som:

Fortjeneste eller tap fra åpne posisjoner = ( 1 / Inngangspris - 1 / Nåværende pris ) * Posisjonsstørrelse

For lineære Derivater beregnes fortjeneste eller tap som:

Fortjeneste eller tap fra åpne posisjoner = ( Nåværende pris - Inngangspris ) * Posisjonsstørrelse

Vi oppdaterer kontinuerlig våre estimater av nåværende instrumentpriser basert på nåværende spotpriser (som gitt av våre sanntidsindekser), og vårt estimat av nåværende forwardpremie eller -rabatt:

Markedspris = Indekspris + Nåværende forwardpremie eller -rabatt

Vi beregner nåværende forwardpremie eller -rabatt som prosentavviket mellom instrumentets nåværende midtkurs og spotprisen. Maksimalt tillatt premie eller rabatt er begrenset til 1 % for Derivater med 1 dag til forfall og 20 % for Derivater med 210 dager til forfall, og interpoleres lineært mellom disse (evigvarende derivater, som ikke utløper, har en premiegrense på 1 %).

Merk at vårt estimat av nåværende instrumentpriser kun brukes til marginforvaltning og påvirker ikke din faktiske fortjeneste eller tap når en posisjon er lukket eller avregnet.

Effektiv giring er multiplumet av posisjonsverdien sammenlignet med porteføljeverdien av kontoen, som inkluderer urealisert fortjeneste eller tap.

Dette betyr at giringbeløpet som vises for en åpen posisjon vil endre seg etter hvert som prisen endres, fordi det representerer "effektiv giring".

Kraken Derivater sikkerhetsstillelse for margin har tre forskjellige alternativer:

Porteføljeverdi i beregningene ovenfor tar hensyn til urealisert fortjeneste/tap fra åpne posisjoner. Porteføljeverdi inkluderer også urealisert fortjeneste/tap fra finansieringsrenten som enten krediteres eller debiteres gjennom timen ved handel med evigvarende kontrakter. Dette endrer saldoen i handelslommeboken, noe som også vil endre den effektive giringen.

Beregningen av porteføljeverdi bruker indeksprisen for verdsettelse av hver eiendel.

Porteføljeverdi = Balanseverdi i USD + Totalt urealisert fortjeneste/tap i USD

Sikkerhetsverdi refererer til USD-verdien av saldoer på kontoen som kan brukes som margin. For Multi-Collateral Derivater gjelder haircuts for ikke-USD sikkerhet.

Sikkerhetsverdi = (Balanseverdi i USD * Haircut)

Når prisen beveger seg i din favør og posisjonen din er i fortjeneste, vil den effektive giringen være lavere ettersom porteføljen nå har en høyere verdi på grunn av urealisert fortjeneste og dermed et lavere effektivt giringforhold. Det motsatte er også sant; når prisen beveger seg mot posisjonen din, vil den effektive giringen være høyere ettersom det nå er mindre sikkerhet tilgjengelig på grunn av urealisert tap.

Posisjonen(e) din(e) kan nå en margingrense, for eksempel vedlikeholdsmargin. I dette tilfellet kan noen eller alle dine åpne posisjoner bli likvidert.

Likvideringer varierer per lommeboktype; for detaljer, se marginartiklene nedenfor:

MERK: Fjerning av midler fra en handelslommebok som har åpne posisjoner vil øke det effektive giringnivået og kan føre til likvidering.

Kraken Derivater har flere lommebøker: