Dit artikel beschrijft de ordertypes die beschikbaar zijn bij het traden in derivatencontracten. Voor ordertypes bij spot- en margintrading, zie Samenvatting van orderopties.
Een marktorder wordt onmiddellijk volledig uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
De orders kunnen worden uitgevoerd in een enkele order of in meerdere orders met oplopende prijzen, afhankelijk van de grootte van de order en de beschikbare liquiditeit in het orderboek.
Ter bescherming voeren we je order niet uit tegen een prijs die meer dan 1% boven de Beste laat of meer dan 1% onder de Beste bied ligt. Hierdoor kan je order slechts gedeeltelijk worden uitgevoerd. Het niet-uitgevoerde deel wordt geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek achterblijft.
Dit ordertype kan optioneel worden ingesteld op reduce-only.
Een limit-order wordt alleen uitgevoerd tegen de ingestelde limietprijs of beter.
Als er onvoldoende vraag is om je order onmiddellijk overeen te laten komen met een bestaande order, wordt je limit-order toegevoegd aan het orderboek.
We raden aan om limit-orders te gebruiken om de slechtste prijs te controleren waarmee een order overeen kan komen.
Dit ordertype kan worden ingesteld op maker-only en/of reduce-only.
Opmerking:
De limietprijs moet binnen 20% van de koers liggen. Als de limietprijs de spreiding overschrijdt en hoger is dan de aangegeven grens van 20%, wordt de limit-order afgewezen door de trading engine.
Voor dit ordertype is marge vereist. Bij het plaatsen van de order wordt een margecontrole uitgevoerd.
Als de portfoliowaarde van je tradingaccount op enig moment onder de initiële marge daalt, worden alle openstaande limietorders door het systeem geannuleerd en ontvang je een automatische e-mail.
Met een stop-loss-marktorder beperk je het verlies op een open positie. De activeringsprijs is de prijs die, wanneer bereikt, een marktorder triggert waarmee je positie wordt gesloten.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.
Ter bescherming voeren we je order niet uit tegen een prijs die meer dan 1% boven de Beste laat of meer dan 1% onder de Beste bied ligt. Hierdoor kan je order geheel of gedeeltelijk niet worden uitgevoerd. Het niet-uitgevoerde deel wordt geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek achterblijft.
Voor dit ordertype is geen marge vereist, maar bij activering van de order wordt wel een margecontrole uitgevoerd. Als er op dat moment onvoldoende marge in het account aanwezig is, wordt de order door de tradingengine geweigerd.
VOORBEELD: STOP-MARKT VERKOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long-derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs daalt. Je plaatst een stop-loss-marktverkooporder met een stop-prijs van $4.500. Als de Derivatenprijs daalt tot $4.500, wordt je order geactiveerd en wordt een marktorder in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt vervolgens gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-MARKT KOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short-derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs stijgt. Je plaatst een stop-loss-marktkooporder met een stop-prijs van $5.100. Als de Derivatenprijs stijgt tot $5.100, wordt je stop-kooporder geactiveerd en wordt een marktorder in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt vervolgens gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Met een stop-loss-limietorder beperk je het verlies op een open positie. Net als bij een stop-loss-marktorder stel je een stop-prijs in die, wanneer bereikt, een limietorder triggert waarmee je positie wordt gesloten.
De limietprijs die je instelt is de slechtst mogelijke prijs waartegen je order kan worden gematcht. Afhankelijk van de afstand tussen de stop-prijs en de limietprijs kan de order direct als Taker-order worden uitgevoerd of in het orderboek worden geplaatst.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.
Voor dit ordertype is geen marge vereist, maar bij activering van de order wordt wel een margecontrole uitgevoerd. Als er op dat moment onvoldoende marge in het account aanwezig is, wordt de order door de tradingengine geweigerd.
De limietprijs moet binnen 20% van de koers liggen. Als de limietprijs de spreiding overschrijdt en hoger is dan de aangegeven grens van 20%, wordt de limit-order afgewezen door de trading engine.
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIET VERKOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long-derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs daalt. Je plaatst een stop-loss-limietverkooporder met een stop-prijs van $4.500 en een limietprijs van $4.400. Als de Derivatenprijs daalt tot $4.500, wordt je stop-verkooporder geactiveerd tegen een limietprijs van $4.400. Je Derivatenpositie wordt vervolgens gesloten tegen een prijs van $4.400 of hoger, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIET KOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short-derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs stijgt. Je plaatst een stop-loss-limietkooporder met een stop-prijs van $5.400 en een limietprijs van $5.500. Als de Derivatenprijs stijgt tot $5.400, wordt je stop-verkooporder geactiveerd tegen een limietprijs van $5.500. Je Derivatenpositie wordt vervolgens gesloten tegen een prijs van $5.500 of lager, mits er voldoende aanbod is. |
Met een takeprofit-marktorder kun je een beoogde winstmarge instellen om een openstaande positie te sluiten.
Als de activeringsprijs wordt bereikt, wordt een marktorder uitgevoerd om je positie te sluiten.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.
Ter bescherming voeren we je order niet uit tegen een prijs die meer dan 1% boven de Beste laat of meer dan 1% onder de Beste bied ligt. Hierdoor kan je order geheel of gedeeltelijk niet worden uitgevoerd. Het niet-uitgevoerde deel wordt geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek achterblijft.
Voor dit ordertype is geen marge vereist, maar bij activering van de order wordt wel een margecontrole uitgevoerd. Als er op dat moment onvoldoende marge in het account aanwezig is, wordt de order door de tradingengine geweigerd.
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKT VERKOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long-derivatenpositie en wilt een winstprijs instellen om je positie te sluiten. Je plaatst een take-profit-marktverkooporder met een activeringsprijs van $5.500. Als de Derivatenprijs stijgt tot $5.500, wordt je order geactiveerd en wordt een marktorder in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt vervolgens gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKT KOPEN | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short-derivatenpositie en wilt een winstprijs instellen om je positie te sluiten. Je plaatst een take-profit marktorder (koop) met een activeringsprijs van $4.500. Als de Derivatenprijs daalt tot $4.500, wordt je order geactiveerd en wordt een marktorder in het orderboek geplaatst. Je derivatenpositie sluit vervolgens tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Met een takeprofit-limit-order kun je een beoogde winstmarge instellen om een openstaande positie te sluiten.
Als de activeringsprijs wordt bereikt, wordt de indiening van een limit-order geactiveerd om je positie te sluiten.
De limietprijs vertegenwoordigt de slechtste prijs waarmee je order overeen kan komen.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.
Voor dit ordertype is geen marge vereist, maar bij activering van de order wordt wel een margecontrole uitgevoerd. Als er op dat moment onvoldoende marge in het account aanwezig is, wordt de order door de tradingengine geweigerd.
De limietprijs moet binnen 20% van de koers liggen. Als de limietprijs de spreiding overschrijdt en hoger is dan de aangegeven grens van 20%, wordt de limit-order afgewezen door de trading engine.
Een trailing stop-order beschermt winsten door de stop-prijs automatisch aan te passen naarmate de prijs van een asset in een gunstige richting beweegt. Traders gebruiken dit ordertype om risico's te beheren en winsten vast te leggen. De trailing stop-order is dynamisch: de stop-prijs past zich automatisch aan op basis van de prijsbeweging van de asset.
Zo werkt een trailing stop-order:
Een trailing-offset instellen: Wanneer je een trailing stop-order plaatst, geef je een bedrag of percentage op als trailing-offset. Dit is de maximale afstand waarmee de prijs in een ongunstige richting mag bewegen voordat de trailing stop-order wordt geactiveerd.
Dynamische aanpassing: Naarmate de marktprijs van de asset in een gunstige richting beweegt, past de trailing stop-order de stop-prijs automatisch aan met het opgegeven bedrag of percentage. Bijvoorbeeld: als de marktprijs stijgt, schuift de stop-prijs voor een verkooporder mee omhoog, waarbij de afstand tot de hoogste bereikte marktprijs bewaard blijft.
Winsten vastleggen: De trailing stop helpt winsten vast te leggen door een bepaalde afstand tot de meest gunstige prijs aan te houden. Als de markt keert, blijft de stop-prijs op het huidige niveau staan. Als de markt in een gunstige richting blijft bewegen, blijft de stop-prijs meebewegen en worden winsten beschermd.
Marktorder activeren: Als de prijs de stop-prijs bereikt of eronder valt, wordt de trailing stop-order geactiveerd en wordt een marktorder geplaatst.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.
Voor dit ordertype is geen marge vereist, maar bij activering van de order wordt wel een margecontrole uitgevoerd. Als er op dat moment onvoldoende marge in het account aanwezig is, wordt de order door de tradingengine geweigerd.
Marktorders: ter bescherming voeren we je marktorder niet uit tegen een prijs van meer dan 1% boven de Beste laat of meer dan 1% onder de Beste bied. Dit betekent dat je order mogelijk slechts gedeeltelijk of helemaal niet wordt uitgevoerd. Het niet-uitgevoerde deel wordt geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek achterblijft.
Een post-only order is hetzelfde als een limit-order, maar zal worden afgewezen en geannuleerd als de ingevoerde prijs onmiddellijk zou worden uitgevoerd. Zo zal een buy-limitorder boven de marktprijs, die is ingevoerd als maker/post-only, worden afgewezen en geannuleerd.
Een immediate-or-cancel-order wordt uitgevoerd tegen de beschikbare prijs en hoeveelheid - het resterende deel van de order wordt geannuleerd en komt niet in het boek.
Als er 0 hoeveelheid beschikbaar is op het gekozen prijsniveau, wordt de order geweigerd en onmiddellijk geannuleerd.
Als je het vakje voor reduce-only aanvinkt, wordt de order alleen uitgevoerd als deze het aantal openstaande contracten in een bestaande positie vermindert.
Als je een hoeveelheid invoert die groter is dan je bestaande openstaande positie, zal de hoeveelheid van de reduce-only-order automatisch worden gereduceerd tot de grootte van je openstaande positie.
Je kunt bestaande orders bewerken om de hoeveelheid, limietprijs en stop-prijs bij te werken.
Als je de hoeveelheid vermindert, behoudt je order dezelfde plaats in de wachtrij als voorheen.
Als je de prijs wijzigt of de hoeveelheid van je order verhoogt, sta je achteraan in de wachtrij met prijstijdprioriteit.
Er zijn verschillende prijzen die kunnen worden gebruikt voor activeringsorders (stop, takeprofit, triggerentry).
Elke prijs kent een andere manier van berekenen en verschillende toepassingen.
Deze instellingen zijn te wijzigen in het orderformulier onder het tabblad "Geavanceerd" en onder "Triggersignaal".
Je leest hieronder de activeringssignaalopties en hun definities:
Laatste prijs: De laatste uitgevoerde prijs waartegen een Derivatencontract werd verhandeld. Als dit wordt geselecteerd als triggersignaal, wordt de ordertrigger geactiveerd wanneer de laatste uitgevoerde prijs je Activeringsprijs bereikt of overschrijdt.
Markprijs: De Middenkoers van het orderboek, begrensd door een bandbreedte die wordt bepaald door de CME CF-indexprijs met een anti-manipulatiecoëfficiënt. Als dit wordt geselecteerd als triggersignaal, wordt de ordertrigger geactiveerd wanneer de Markprijs je Activeringsprijs bereikt of overschrijdt. Let op: deze prijs wordt ook gebruikt om posities te waarderen en liquidaties te bepalen.
Indexprijs: De CME CF-indexprijs, bepaald op basis van geaggregeerde data van aangesloten exchanges. Meer informatie vind je op de CF Benchmarks-pagina. Als indexprijzen van onze indexprovider(s) om welke reden dan ook als verouderd worden beschouwd, wordt de indexprijs op het platform niet bijgewerkt totdat deze niet langer verouderd is.
De decimalen- en duizendtallenscheidingstekens in dit artikel kunnen afwijken van de formaten die worden weergegeven op onze handelsplatformen.
Bekijk ons artikel over het gebruik van punten en komma's voor meer informatie.