Dit artikel beschrijft de ordertypes die beschikbaar zijn bij het handelen in derivatencontracten. Voor ordertypes voor spot- en marginhandel, zie Overzicht van orderopties.
Een market order wordt onmiddellijk volledig uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
Afhankelijk van de omvang van de order en de beschikbare liquiditeit in het orderboek, kunnen ze worden uitgevoerd als één order of als meerdere orders met incrementele prijzen.
Ter bescherming van jou zullen we je order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste vraagprijs of 1% onder de beste biedprijs ligt. Dit betekent dat je order slechts gedeeltelijk kan worden gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het boek staat.
Dit ordertype kan optioneel worden ingesteld op reduce-only.
Een limit order wordt alleen uitgevoerd tegen de ingestelde limietprijs of beter.
Als er onvoldoende vraag is om je order onmiddellijk te matchen met een bestaande order, wordt je limit order toegevoegd aan het orderboek.
We raden aan om limit orders te gebruiken om de slechtste prijs te bepalen waartegen een order kan worden gematcht.
Dit ordertype kan worden ingesteld op maker-only en/of reduce-only.
Opmerking:
De limietprijs moet binnen 20% van de markprijs liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% price collar valt, wordt de limit order afgewezen door de trading engine.
Margin is vereist om dit ordertype te plaatsen en er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment van orderplaatsing.
Als de portfoliowaarde van je handelsaccount op enig moment onder de initiële marginvereiste daalt, worden alle openstaande limit orders door het systeem geannuleerd en word je hiervan via een geautomatiseerde e-mail op de hoogte gesteld.
Een stop loss market order stelt je in staat om je verliezen op een openstaande positie te beperken. De triggerprijs vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de uitvoering van een market order activeert die je positie sluit.
De instelling van de prijstrigger is standaard de markprijs, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de laatst verhandelde prijs of indexprijs.
Ter bescherming van jou zullen we je order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste vraagprijs of 1% onder de beste biedprijs ligt. Dit betekent dat je order mogelijk niet of slechts gedeeltelijk wordt gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het boek staat.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment dat de order wordt getriggerd. Als er onvoldoende margin op de rekening staat wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order afgewezen door de trading engine.
VOORBEELD: STOP-MARKET SELL | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long Derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs daalt. Je plaatst een stop loss market sell order met een stopprijs van $4.500. Als de Derivatenprijs daalt naar $4.500, wordt je order geactiveerd en wordt er een market order in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-MARKET BUY | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short Derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs stijgt. Je plaatst een stop loss market buy order met een stopprijs van $5.100. Als de Derivatenprijs stijgt naar $5.100, wordt je stop buy order geactiveerd en wordt er een market order in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Een stop loss limit order stelt je in staat om je verliezen op een openstaande positie te beperken. Net als bij een stop loss market order, kun je een stopprijs instellen die, wanneer bereikt, de indiening van een limit order activeert die je positie sluit.
De limietprijs die je instelt, vertegenwoordigt de slechtst mogelijke prijs waartegen je order kan worden gematcht. Afhankelijk van de afstand tussen de stopprijs en de limietprijs, kan deze onmiddellijk worden uitgevoerd als een taker order of in het orderboek worden geplaatst.
De instelling van de prijstrigger is standaard de markprijs, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de laatst verhandelde prijs of indexprijs.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment dat de order wordt getriggerd. Als er onvoldoende margin op de rekening staat wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order afgewezen door de trading engine.
De limietprijs moet binnen 20% van de markprijs liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% price collar valt, wordt de limit order afgewezen door de trading engine.
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIT SELL | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long Derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs daalt. Je plaatst een stop loss limit sell order met een stopprijs van $4.500 en een limietprijs van $4.400. Als de Derivatenprijs daalt naar $4.500, wordt je stop sell order geactiveerd tegen een limietprijs van $4.400. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen een prijs van $4.400 of hoger, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIT BUY | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short Derivatenpositie en wilt je verlies beperken als de prijs stijgt. Je plaatst een stop loss limit buy order met een stopprijs van $5.400 en een limietprijs van $5.500. Als de Derivatenprijs stijgt naar $5.400, wordt je stop buy order geactiveerd tegen een limietprijs van $5.500. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen een prijs van $5.500 of lager, mits er voldoende aanbod is. |
Een take profit market order stelt je in staat om een doelwinstprijs in te stellen om een openstaande positie te sluiten.
De triggerprijs vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de uitvoering van een market order activeert om je positie te sluiten.
De instelling van de prijstrigger is standaard de markprijs, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de laatst verhandelde prijs of indexprijs.
Ter bescherming van jou zullen we je order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste vraagprijs of 1% onder de beste biedprijs ligt. Dit betekent dat je order mogelijk niet of slechts gedeeltelijk wordt gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het boek staat.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment dat de order wordt getriggerd. Als er onvoldoende margin op de rekening staat wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order afgewezen door de trading engine.
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKET SELL | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een long Derivatenpositie en wilt een doelwinstprijs instellen om je positie te sluiten. Je plaatst een take-profit market sell order met een triggerprijs van $5.500. Als de Derivatenprijs stijgt naar $5.500, wordt je order geactiveerd en wordt er een market order in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKET BUY | De huidige Derivatenprijs is $5.000. Je hebt een short Derivatenpositie en wilt een doelwinstprijs instellen om je positie te sluiten. Je plaatst een take-profit market buy order met een triggerprijs van $4.500. Als de Derivatenprijs daalt naar $4.500, wordt je order geactiveerd en wordt er een market order in het orderboek geplaatst. Je Derivatenpositie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Een take profit limit order stelt je in staat om een doelwinstprijs in te stellen om een openstaande positie te sluiten.
De triggerprijs vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de indiening van een limit order activeert om je positie te sluiten.
De limietprijs vertegenwoordigt de slechtste prijs waartegen je order kan worden gematcht.
De instelling van de prijstrigger is standaard de markprijs, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de laatst verhandelde prijs of indexprijs.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment dat de order wordt getriggerd. Als er onvoldoende margin op de rekening staat wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order afgewezen door de trading engine.
De limietprijs moet binnen 20% van de markprijs liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% price collar valt, wordt de limit order afgewezen door de trading engine.
Een Trailing Stop-order is ontworpen om winsten te beschermen door de stopprijs aan te passen naarmate de prijs van een activa in een gunstige richting beweegt. Het wordt vaak gebruikt door handelaren om risico's te beheren en winsten vast te zetten. De Trailing Stop-order is dynamisch, aangezien deze de stopprijs automatisch aanpast op basis van de beweging van de prijs van het activa.
Zo werkt een Trailing Stop-order:
Een Trailing Offset instellen: Wanneer je een Trailing Stop-order plaatst, geef je een Trailing prijsbedrag of percentage op. Dit is het maximale bedrag of percentage waarmee de prijs in een ongunstige richting kan bewegen voordat de Trailing Stop-order wordt geactiveerd.
Dynamische aanpassing: Naarmate de marktprijs van het activa in een gunstige richting beweegt, past de Trailing Stop-order de stopprijs automatisch aan met het opgegeven Trailing bedrag of percentage. Bijvoorbeeld: Als de marktprijs stijgt, beweegt de verkoopstopprijs mee omhoog, achter de hoogst bereikte marktprijs aan.
Winsten vastzetten: De Trailing Stop helpt winsten vast te zetten door een bepaalde afstand te bewaren tot de meest gunstige prijs. Als de markt omkeert, blijft de stopprijs op het huidige niveau. Als de markt zich in een gunstige richting blijft bewegen, blijft de stopprijs volgen, waardoor winsten worden beschermd.
Activeren van de Market Order: Als de prijs de stopprijs bereikt of eronder zakt, wordt de Trailing Stop-order geactiveerd en wordt een market order ingediend.
De prijsactiveringsinstelling is standaard de Mark Price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te activeren op de Last Price of Index Price.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margincontrole uitgevoerd op het moment van orderactivering. Als er onvoldoende margin op de rekening is wanneer de order wordt geactiveerd, wordt de order geweigerd door de handelsengine.
Market orders: Ter bescherming van jou zullen we jouw market order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste ask of 1% onder de beste bid ligt. Dit betekent dat jouw order mogelijk slechts gedeeltelijk wordt uitgevoerd of helemaal niet. Het niet-uitgevoerde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek is.
Een post-only order is hetzelfde als een limit order, behalve dat deze wordt geweigerd en geannuleerd als de ingevoerde prijs onmiddellijk zou worden uitgevoerd, bijv. een koop limit order boven de marktprijs, ingevoerd als een maker / post only, zou worden geweigerd en geannuleerd.
Een immediate-or-cancel order wordt uitgevoerd tegen de beschikbare prijs en hoeveelheid - de rest van de order wordt geannuleerd en zal niet in het orderboek komen.
Als er 0 hoeveelheid beschikbaar is op het gekozen prijsniveau, wordt de order onmiddellijk geweigerd en geannuleerd.
Door het vakje voor reduce-only aan te vinken, wordt de order alleen uitgevoerd als deze het aantal openstaande contracten in een bestaande positie vermindert.
Als je een hoeveelheid invoert die groter is dan jouw bestaande openstaande positie, wordt de hoeveelheid van de reduce only order automatisch verminderd tot de grootte van jouw openstaande positie.
Je kunt bestaande orders bewerken om de hoeveelheid, limietprijs en stopprijs bij te werken.
Als je de hoeveelheid vermindert, blijft jouw order op dezelfde plaats in de wachtrij als voorheen.
Als je de prijs wijzigt of de hoeveelheid van jouw order verhoogt, kom je achteraan in de prijs-tijd prioriteitswachtrij terecht.
Er zijn verschillende prijzen die kunnen worden gebruikt voor trigger orders (stop, take profit, trigger entry).
Elke prijs heeft een onderscheidende manier van berekening en diverse toepassingen.
Deze kunnen worden gewijzigd in het orderformulier onder het tabblad 'Geavanceerd' en onder 'Trigger Signaal'.
Hieronder vindt u de opties voor het trigger signaal en hun definities:
Last Price: De laatst uitgevoerde prijs waartegen een Derivatencontract werd verhandeld. Indien geselecteerd als het trigger signaal, wordt de order trigger geactiveerd wanneer de laatst uitgevoerde prijs jouw triggerprijs bereikt of overschrijdt.
Mark Price: De middenprijs van het Orderboek, begrensd door een bereik gedefinieerd door de CME CF Index Price met anti-manipulatiecoëfficiënt. Indien geselecteerd als het trigger signaal, wordt de order trigger geactiveerd wanneer de Mark Price jouw triggerprijs bereikt of overschrijdt. Opmerking: deze prijs wordt ook gebruikt om posities te waarderen en liquidaties te bepalen.
Index Price: De CME CF Index Price, bepaald op basis van geaggregeerde gegevens van deelnemende beurzen. Meer informatie is beschikbaar op de pagina van CF Benchmarks. Indien indexprijzen van onze indexprovider(s) om welke reden dan ook als verouderd worden beschouwd, wordt de indexprijs op het platform niet bijgewerkt totdat deze niet langer verouderd is.
De decimale en duizendtallen scheidingstekens die in dit artikel worden weergegeven, kunnen afwijken van de formaten die op onze handelsplatformen worden weergegeven.
Lees ons artikel over hoe wij punten en komma's gebruiken voor meer informatie.