In dit artikel worden de ordertypes beschreven die beschikbaar zijn bij het traden van futurescontracten. Voor de ordertypes spot- en margetrading, zie Samenvatting van orderopties (https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/203053176).
Marktorder
Een marktorder wordt onmiddellijk volledig uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
De orders kunnen worden uitgevoerd in een enkele order of in meerdere orders met oplopende prijzen, afhankelijk van de grootte van de order en de beschikbare liquiditeit in het orderboek.
Met het oog op je bescherming zullen we je order niet overeen laten komen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste vraagprijs of 1% onder de beste biedprijs ligt. Dit betekent dat je order mogelijk slechts gedeeltelijk wordt gevuld. Het gedeelte dat niet wordt gevuld zal worden geannuleerd, zodat er geen order meer in het boek staat.
Dit ordertype kan optioneel worden ingesteld op reduce-only.
Limit-orders Een limit-order wordt alleen uitgevoerd tegen de ingestelde limietprijs of beter. Als er onvoldoende vraag is om je order onmiddellijk overeen te laten komen met een bestaande order, wordt je limit-order toegevoegd aan het orderboek.
We raden aan om limit-orders te gebruiken om de slechtste prijs te controleren waarmee een order overeen kan komen.
Dit ordertype kan worden ingesteld op maker-only en/of reduce-only.
Opmerking:
Een Market Order wordt onmiddellijk volledig uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
Afhankelijk van de omvang van de order en de beschikbare liquiditeit in het Order Book, kan deze in één order of in meerdere orders met incrementele prijzen worden uitgevoerd.
Ter bescherming van u zullen we uw order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste ask of 1% onder de beste bid ligt. Dit betekent dat uw order slechts gedeeltelijk kan worden gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het Order Book blijft staan.
Dit ordertype kan optioneel worden ingesteld op Reduce Only.
Een Limit Order wordt alleen uitgevoerd tegen de ingestelde Limit Price of beter.
Als er onvoldoende vraag is om uw order onmiddellijk te matchen met een bestaande order, wordt uw Limit Order toegevoegd aan het Order Book.
We raden aan Limit Orders te gebruiken om de slechtst mogelijke prijs te bepalen waartegen een order kan worden gematcht.
Dit ordertype kan worden ingesteld op Maker Only en/of Reduce Only.
Opmerking:
De Limit Price moet binnen 20% van de Mark Price liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% Price Collar valt, wordt de Limit Order door de Trading Engine geweigerd.
Margin is vereist om dit ordertype te plaatsen en er wordt een Margin Check uitgevoerd op het moment van orderplaatsing.
Als de portfoliowaarde van uw Trading Account op enig moment onder de Initial Margin Requirement daalt, worden alle openstaande Limit Orders door het systeem geannuleerd en wordt u hiervan via een geautomatiseerde e-mail op de hoogte gesteld.
Een Stop Loss Market Order stelt u in staat uw verliezen uit een open positie te beperken. De Trigger Price vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de uitvoering van een Market Order activeert die uw positie sluit.
De standaardinstelling voor de prijstrigger is de Mark Price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de Last Trade Price of Index Price.
Ter bescherming van u zullen we uw order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste ask of 1% onder de beste bid ligt. Dit betekent dat uw order mogelijk niet of slechts gedeeltelijk wordt gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het Order Book blijft staan.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een Margin Check uitgevoerd op het moment van de ordertrigger. Als er onvoldoende Margin in de account is wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order door de Trading Engine geweigerd.
VOORBEELD: STOP-MARKET SELL | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een long Derivatives positie en wilt uw verlies beperken als de prijs daalt. U plaatst een Stop Loss Market Sell Order met een Stop Price van $4.500. Als de Derivatives prijs daalt naar $4.500, wordt uw order geactiveerd en wordt een Market Order in het Order Book geplaatst. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-MARKET BUY | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een short Derivatives positie en wilt uw verlies beperken als de prijs stijgt. U plaatst een Stop Loss Market Buy Order met een Stop Price van $5.100. Als de Derivatives prijs stijgt naar $5.100, wordt uw Stop Buy Order geactiveerd en wordt een Market Order in het Order Book geplaatst. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Een Stop Loss Limit Order stelt u in staat uw verliezen uit een open positie te beperken. Net als bij een Stop Loss Market Order kunt u een Stop Price instellen die, wanneer bereikt, de indiening van een Limit Order activeert die uw positie sluit.
De Limit Price die u instelt, vertegenwoordigt de slechtst mogelijke prijs waartegen uw order kan worden gematcht. Afhankelijk van de afstand tussen de Stop Price en Limit Price kan deze onmiddellijk worden uitgevoerd als een Taker Order of in het Order Book worden geplaatst.
De standaardinstelling voor de prijstrigger is de Mark Price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de Last Trade Price of Index Price.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een Margin Check uitgevoerd op het moment van de ordertrigger. Als er onvoldoende Margin in de account is wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order door de Trading Engine geweigerd.
De Limit Price moet binnen 20% van de Mark Price liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% Price Collar valt, wordt de Limit Order door de Trading Engine geweigerd.
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIT SELL | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een long Derivatives positie en wilt uw verlies beperken als de prijs daalt. U plaatst een Stop Loss Limit Sell Order met een Stop Price van $4.500 en een Limit Price van $4.400. Als de Derivatives prijs daalt naar $4.500, wordt uw Stop Sell Order geactiveerd tegen een Limit Price van $4.400. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen een prijs van $4.400 of hoger, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: STOP-LOSS LIMIT BUY | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een short Derivatives positie en wilt uw verlies beperken als de prijs stijgt. U plaatst een Stop Loss Limit Buy Order met een Stop Price van $5.400 en een Limit Price van $5.500. Als de Derivatives prijs stijgt naar $5.400, wordt uw Stop Sell Order geactiveerd tegen een Limit Price van $5.500. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen een prijs van $5.500 of lager, mits er voldoende aanbod is. |
Een Take Profit Market Order stelt u in staat een doelwinstprijs in te stellen om een open positie te sluiten.
De Trigger Price vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de uitvoering van een Market Order activeert om uw positie te sluiten.
De standaardinstelling voor de prijstrigger is de Mark Price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de Last Trade Price of Index Price.
Ter bescherming van u zullen we uw order niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste ask of 1% onder de beste bid ligt. Dit betekent dat uw order mogelijk niet of slechts gedeeltelijk wordt gevuld. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het Order Book blijft staan.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een Margin Check uitgevoerd op het moment van de ordertrigger. Als er onvoldoende Margin in de account is wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order door de Trading Engine geweigerd.
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKET SELL | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een long Derivatives positie en wilt een doelwinstprijs instellen om uw positie te verlaten. U plaatst een Take-Profit Market Sell Order met een Trigger Price van $5.500. Als de Derivatives prijs stijgt naar $5.500, wordt uw order geactiveerd en wordt een Market Order in het Order Book geplaatst. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende vraag is. |
|---|---|
VOORBEELD: TAKE-PROFIT MARKET BUY | De huidige Derivatives prijs is $5.000. U heeft een short Derivatives positie en wilt een doelwinstprijs instellen om uw positie te verlaten. U plaatst een Take-Profit Market Buy Order met een Trigger Price van $4.500. Als de Derivatives prijs daalt naar $4.500, wordt uw order geactiveerd en wordt een Market Order in het Order Book geplaatst. Uw Derivatives positie wordt dan gesloten tegen de best beschikbare prijs, mits er voldoende aanbod is. |
Een Take Profit Limit Order stelt u in staat een doelwinstprijs in te stellen om een open positie te sluiten.
De Trigger Price vertegenwoordigt de prijs die, indien bereikt, de indiening van een Limit Order activeert om uw positie te sluiten.
De Limit Price vertegenwoordigt de slechtste prijs waartegen uw order kan worden gematcht.
De standaardinstelling voor de prijstrigger is de Mark Price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de Last Trade Price of Index Price.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een Margin Check uitgevoerd op het moment van de ordertrigger. Als er onvoldoende Margin in de account is wanneer de order wordt getriggerd, wordt de order door de Trading Engine geweigerd.
De Limit Price moet binnen 20% van de Mark Price liggen; als deze de spread overschrijdt en buiten de 20% Price Collar valt, wordt de Limit Order door de Trading Engine geweigerd.
Een Trailing Stop order is ontworpen om winsten te beschermen door de stopprijs aan te passen wanneer de prijs van een activa in een gunstige richting beweegt. Het wordt vaak gebruikt door traders om risico's te beheren en winsten vast te zetten. De trailing stop order is dynamisch, aangezien deze de stopprijs automatisch aanpast op basis van de beweging van de prijs van de activa.
Zo werkt een trailing stop order:
Een Trailing Offset instellen: Wanneer u een trailing stop order plaatst, specificeert u een trailing prijsbedrag of percentage. Dit is het maximale bedrag of percentage waarmee de prijs in een ongunstige richting kan bewegen voordat de trailing stop order wordt geactiveerd.
Dynamische aanpassing: Naarmate de marktprijs van de activa in een gunstige richting beweegt, past de trailing stop order de stopprijs automatisch aan met het gespecificeerde trailing bedrag of percentage. Bijvoorbeeld: Als de marktprijs stijgt, beweegt de verkoopstopprijs mee omhoog, achter de hoogst bereikte marktprijs aan.
Winsten vastzetten: De trailing stop helpt winsten vast te zetten door een bepaalde afstand te bewaren tot de meest gunstige prijs. Als de markt omkeert, blijft de stopprijs op het huidige niveau. Als de markt in een gunstige richting blijft bewegen, blijft de stopprijs meebewegen, waardoor winsten worden beschermd.
De marktorder activeren: Als de prijs de stopprijs bereikt of eronder zakt, wordt de trailing stop order geactiveerd en wordt er een marktorder ingediend.
De standaard instelling voor de prijstrigger is de mark price, maar kan optioneel worden gewijzigd om te triggeren op de last trade price of index price.
Margin is niet vereist om dit ordertype te plaatsen, maar er wordt een margecontrole uitgevoerd op het moment van de ordertrigger. Als er onvoldoende margin op de rekening staat wanneer de order wordt geactiveerd, wordt de order afgewezen door de handelsengine.
Marktorders: Ter bescherming van u zullen wij uw marktorder niet matchen tegen een prijs die meer dan 1% boven de beste vraagprijs of 1% onder de beste biedprijs ligt. Dit betekent dat uw order slechts gedeeltelijk kan worden gevuld of helemaal niet. Het ongevulde deel wordt dan geannuleerd, zodat er geen resterende order in het orderboek staat.
Een post-only order is hetzelfde als een limietorder, behalve dat deze wordt afgewezen en geannuleerd als de ingevoerde prijs onmiddellijk zou worden uitgevoerd, bijv. een kooplimietorder boven de marktprijs, ingevoerd als een maker / post only, zou worden afgewezen en geannuleerd.
Een immediate-or-cancel order wordt uitgevoerd tegen de beschikbare prijs en hoeveelheid - de rest van de order wordt geannuleerd en komt niet in het orderboek.
Als er 0 hoeveelheid beschikbaar is op het gekozen prijsniveau, wordt de order onmiddellijk afgewezen en geannuleerd.
Door het vakje voor reduce-only aan te vinken, kan de order alleen worden uitgevoerd als deze het aantal openstaande contracten in een bestaande positie vermindert.
Als u een hoeveelheid invoert die groter is dan uw bestaande open positie, wordt de hoeveelheid van de reduce only order automatisch verminderd tot de grootte van uw open positie.
U kunt bestaande orders bewerken om de hoeveelheid, limietprijs en stopprijs bij te werken.
Als u de hoeveelheid vermindert, blijft uw order op dezelfde plaats in de wachtrij staan als voorheen.
Als u de prijs wijzigt of de hoeveelheid van uw order verhoogt, komt u achteraan in de prijs-tijd prioriteitswachtrij te staan.
Er zijn verschillende prijzen die kunnen worden gebruikt voor triggerorders (stop, take profit, trigger entry).
Elke prijs heeft een eigen berekeningswijze en verschillende toepassingen.
Deze kunnen worden gewijzigd in het orderformulier onder het tabblad 'Advanced' en onder 'Trigger Signal'.
Hieronder vindt u de opties voor triggersignalen en hun definities:
Last Price: De laatst uitgevoerde prijs waartegen een derivatencontract werd verhandeld. Indien geselecteerd als triggersignaal, wordt de ordertrigger geactiveerd wanneer de Last Price uw triggerprijs bereikt of overschrijdt.
Mark Price: De middenprijs van het Orderboek, begrensd door een bereik gedefinieerd door de CME CF Index Price met anti-manipulatiecoëfficiënt. Indien geselecteerd als triggersignaal, wordt de ordertrigger geactiveerd wanneer de Mark Price uw triggerprijs bereikt of overschrijdt. Opmerking: deze prijs wordt ook gebruikt om posities te waarderen en liquidaties te bepalen.
Index Price: De CME CF Index Price bepaald op basis van geaggregeerde gegevens van onderliggende beurzen. Meer informatie is beschikbaar op de CF Benchmarks pagina. Als indexprijzen van onze indexaanbieder(s) om welke reden dan ook als verouderd worden beschouwd, wordt de indexprijs op het platform niet bijgewerkt totdat deze niet langer verouderd is.
Als de waarde van de portfolio van je tradingaccount op welk moment dan ook lager is dan de vereiste initiële marge, dan worden alle openstaande limit-orders geannuleerd door het systeem en zul je hiervan een automatische e-mail ontvangen. Stoploss-marktorders
Met een stoploss-marktorder kun je je verliezen uit een openstaande positie beperken. Als de activeringsprijs wordt bereikt, wordt een marktorder uitgevoerd waarmee je positie wordt gesloten.
De koers wordt standaard ingesteld als activering van de prijs, maar je kunt deze instelling ook wijzigen naar de laatste tradeprijs of indexprijs.