Il nostro sistema di marginazione è strutturato in modo che, con un alto grado di certezza, ogni controparte depositi un margine sufficiente a coprire le potenziali perdite derivanti da repentine oscillazioni di prezzo.
Il capitale totale di ogni account a margine viene stimato in modo continuo e confrontato con il requisito di margine derivante dalle posizioni aperte e dagli ordini aperti presenti in quell'account.
Gli articoli in questa sezione descrivono come vengono calcolati il valore del portfolio e il valore del collaterale, cosa accade al raggiungimento della soglia di liquidazione e come il capitale del trader viene protetto durante il processo di liquidazione. Il Processo di Protezione del Capitale garantisce che l'account di un trader non possa mai andare in negativo.
L'Instant Margining System (IMS) di Kraken Derivatives utilizza due diversi parametri di margine per gestire il rischio di credito degli account a margine.
Ogni parametro è associato a un determinato requisito di margine per ogni posizione long o short aperta e attiva determinate azioni al raggiungimento della soglia.
Margine | Dettagli |
|---|---|
MARGINE INIZIALE (IM) A partire dall'1% | È il margine richiesto per aprire nuove posizioni. Se il valore del collaterale di un account a margine scende al di sotto dell'IM, tutti gli ordini aperti che aumenterebbero ulteriormente il rischio di quell'account vengono annullati immediatamente. Prima di poter aprire nuove posizioni, è necessario depositare fondi aggiuntivi nell'account a margine per riportare il capitale al di sopra dell'IM. In alternativa, è possibile chiudere alcune posizioni esistenti. A contratti diversi si applicano requisiti di margine differenti, in funzione del profilo di rischio di ciascuno. |
MARGINE DI MANTENIMENTO (MM) A partire dallo 0,5% | È il margine richiesto per mantenere le posizioni aperte. Se il valore del collaterale di un account a margine scende al di sotto del MM, ha inizio la procedura di liquidazione. |
I dettagli completi sui requisiti di margine iniziale e di margine di mantenimento sono disponibili nel nostro Margin Schedule.
I contratti Coin-M e Multi-M utilizzano wallet diversi e hanno quindi approcci differenti alla leva e al margine. Per tutti i dettagli, consulta:
Nessun account di margine può andare in negativo: questo viene gestito automaticamente tramite un processo di liquidazione forzata nell'Instant Margining System.
Le liquidazioni avvengono a livello di account di margine quando il valore del collaterale scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto. Per il margine isolato il meccanismo è diverso: la liquidazione avviene a un livello più granulare e riguarda esclusivamente la posizione stessa. Al momento della liquidazione, tutti i contratti che utilizzano il margine incrociato di quell'account di margine vengono coinvolti.
Il processo è gestito dal Equity Protection Process, che impedisce al tuo account di andare in negativo attraverso una gestione automatica del rischio.