Kraken Derivatives consente di fare trading con leva fino a 50x. La leva consente ai trader di aprire posizioni di valore superiore a quello presente nei loro wallet di trading: profitti e perdite possono essere esponenzialmente più elevati nel trading con prodotti con leva.
Il nostro sistema di marginazione è impostato in modo tale che, con un elevato grado di certezza, ogni controparte metta a disposizione un margine sufficiente a coprire le potenziali perdite derivanti da improvvise oscillazioni dei prezzi. Il capitale totale di ciascun account con margine viene continuamente stimato e confrontato con il requisito di margine derivante dalle posizioni e dagli ordini aperti in quello specifico account con margine.
Gli articoli a cui viene fatto riferimento in questa sezione descrivono come vengono calcolati il valore del portfolio e il valore delle garanzie collaterali, cosa succede se viene raggiunta la soglia di liquidazione e come viene protetto il capitale di un trader durante il processo di liquidazione. Il processo di protezione del capitale garantisce che l'account di un trader non possa mai andare in negativo.
Informazioni sul calcolo del valore del portfolio e sulle formule di leva efficaci sono disponibili in Gestione del portfolio.
L'Instant Margining System (IMS) di Kraken Derivatives utilizza due diversi parametri di margine per gestire il rischio di credito degli account con margine.
Ogni parametro è associato a uno specifico requisito di margine per posizione short o long aperta e attiva una determinata azione quando viene raggiunto
Margine | Dettagli |
|---|---|
MARGINE INIZIALE (IM) Inizia dal 2% | Si tratta del margine necessario per aprire nuove posizioni. Se il valore della garanzia collaterale di un account con margine scende al di sotto del livello di IM, tutti gli ordini aperti che aumenterebbero ulteriormente il rischio di questo account con margine vengono annullati immediatamente. Prima di poter aprire nuove posizioni, è necessario depositare fondi aggiuntivi sull'account con margine per riportare il capitale al di sopra del livello di IM. In alternativa, alcune posizioni esistenti possono essere chiuse. Requisiti di margine diversi si applicano a contratti diversi per mitigare il profilo di rischio di ciascun contratto. |
MARGINE DI MANTENIMENTO (MM) A partire dall'1% | Si tratta del margine necessario per mantenere le posizioni aperte. Se il valore della garanzia collaterale di un account con margine scende al di sotto del livello di MM, allora ha inizio la procedura di liquidazione. |
I dettagli completi sui requisiti di margine iniziale e di mantenimento possono essere trovati nel nostro Prospetto dei margini.
I contratti Coin-M e Multi-M utilizzano wallet diversi e quindi hanno approcci diversi a leva e margine. Per maggiori dettagli, consulta:
Nessun account con margine può avere saldo negativo e questo aspetto viene gestito automaticamente tramite un processo di liquidazione forzata nell'Instant Margining System.
Le liquidazioni si verificano a livello di account con margine quando il valore della garanzia collaterale del tuo account con margine scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto. Questo differisce per il margine isolato, dove la liquidazione avviene a un livello più specifico che riguarda solo la posizione stessa. Al momento della liquidazione, saranno interessati tutti i contratti che utilizzano il margine incrociato di quell'account con margine.
Questo è gestito dal processo di protezione del capitale, che impedisce che il saldo del tuo account vada in negativo gestendo automaticamente il rischio.