Il "livello di margin call" è il livello di margine al quale Lei rischia che alcune delle Sue posizioni vengano chiuse forzatamente (o "liquidate"). Il livello di margin call è approssimativamente dell'80%, sebbene la soglia esatta vari in base alla volatilità dei prezzi nei mercati applicabili.
Quando il Suo livello di margine raggiunge il livello di margin call, Lei potrebbe ricevere una notifica che La invita a chiudere alcune delle Sue posizioni o a depositare ulteriori fondi di garanzia. Le notifiche del livello di margin call vengono generalmente inviate via email. Tuttavia, le notifiche del livello di margin call non sono garantite.
È importante monitorare proattivamente il Suo livello di margine. Se il Suo livello di margine scende al di sotto del livello di margin call, Lei ci autorizza a liquidare tutte le Sue posizioni aperte, o solo quanto basta per portare il Suo livello di margine al di sopra del 100%, a nostra ragionevole discrezione.
Le posizioni verranno liquidate nell'ordine First In, First Out (FIFO) indipendentemente dalla coppia di valute o dal fatto che la posizione sia in profitto. L'ordine di esecuzione può variare a seconda delle condizioni di mercato del momento.
Il “livello di liquidazione del margine” è il livello di margine al quale si attiverà un processo di liquidazione automatizzato. Il livello di liquidazione del margine è approssimativamente del 40%, sebbene la soglia esatta vari in base alla volatilità dei prezzi nei mercati applicabili.
Il raggiungimento di questa soglia attiverà il processo di liquidazione. Tuttavia, le liquidazioni vengono eseguite al miglior prezzo disponibile e nei mercati volatili ciò può portare a perdite maggiori.
Le consigliamo di monitorare il Suo livello di margine e di chiudere la Sua posizione prima della liquidazione del margine per prevenire perdite aggiuntive.
Il processo di liquidazione che si avvia quando il Suo livello di margine scende al di sotto del livello di liquidazione del margine è automatizzato, il che significa che una volta avviato il processo, non è possibile fermarlo.
Per una posizione "long" Lei può utilizzare una serie di equazioni lineari per stimare di quanto il prezzo di un asset dovrebbe scendere affinché il Suo livello di margine scenda all'80% (il “prezzo di margin call”).
Ad esempio:
Lei ha appena aperto una posizione spot “long” su BTC a margine acquistando 1 BTC con una leva 5:1 a un prezzo di 20.000 USD. Può stimare il prezzo di margin call approssimativo del Suo BTC acquistato come segue. Si assuma che, dopo l'acquisto di 1 BTC, le metriche del Suo conto Kraken siano:
Iniziamo calcolando quale dovrebbe essere la Sua equity affinché il Suo livello di margine scenda all'80%:
Utilizzando l'importo dell'equity calcolato (in questo esempio, 3.200 USD), possiamo stimare l'importo complessivo di cui il BTC da Lei acquistato dovrebbe diminuire di valore per attivare una margin call.
Con il Profitto/Perdita calcolato (in questo esempio, -6.800 USD), possiamo approssimare una “valutazione attuale” per la Sua posizione spot a margine. Tenga presente che questo calcolo funziona solo se Lei è “long” su un determinato asset.
Per una posizione spot “long” a margine, calcoli:
Quindi (assumendo che i Suoi saldi di garanzia siano composti al 100% da USD), affinché il Suo livello di margine scenda all'80%, il prezzo di BTC dovrebbe scendere a circa 13.200 USD. Può anche utilizzare le equazioni di cui sopra per stimare quale dovrebbe essere il prezzo di BTC affinché il Suo livello di margine scenda al livello di liquidazione del margine del 40%.
Può anche utilizzare la seguente equazione per calcolare il Suo prezzo di margin call per una posizione long:
Prezzo di richiesta di margine | Prezzo di Margin Call = Prezzo di Ingresso - ((Equity - (Margine Utilizzato x 0,8)) / Volume Aperto*) |
|---|---|
Prezzo di liquidazione | Prezzo di Liquidazione = Prezzo di Ingresso - ((Equity - (Margine Utilizzato x 0,4)) / Volume Aperto*) |
*Volume Aperto è la quantità dell'asset acquistato se Lei non ha chiuso alcuna parte della posizione, è il volume aperto meno il volume chiuso.
Perché le formule sono diverse per le posizioni Long e Short?
Su una posizione long, il margine viene utilizzato dalla valuta di quotazione.
Ad esempio, quando una posizione long viene aperta sul mercato BTC/USD (dove la valuta di quotazione è USD), la valuta utilizzata per il Margine Utilizzato è USD.
Pertanto, il valore in USD del Margine Utilizzato non cambia quando il prezzo di mercato BTC/USD cambia.
Su una posizione short, il margine viene utilizzato dalla valuta base.
Ad esempio, quando una posizione short viene aperta sul mercato BTC/USD (dove la valuta base è BTC), la valuta utilizzata per il Margine Utilizzato è BTC.
Pertanto, il valore in USD del Margine Utilizzato cambia quando il prezzo di mercato BTC/USD cambia.
Poiché il Margine Utilizzato cambia su una posizione short rispetto a una posizione long, le formule diventano diverse.
Calcolo del prezzo di Margin Call per posizioni Short
Prezzo di Margin Call | Prezzo di Margin Call = Leva x (Trade Balance + (Prezzo di Ingresso x Volume Aperto)) / (Volume Aperto x (0,8 + Leva)) |
|---|---|
Prezzo di Liquidazione | Prezzo di Liquidazione = Leva x (Trade Balance + (Prezzo di Ingresso x Volume Aperto)) / (Volume Aperto x (0,4 + Leva)) |
Come calcolare il prezzo di Margin Call?
Nota: Un avvertimento sull'utilizzo delle equazioni di cui sopra per calcolare un prezzo di margin call è che esse assumono che i Suoi saldi di garanzia siano composti al 100% da USD. Se Lei utilizza asset digitali (ad esempio, BTC o ETH) come garanzia, il valore in USD della Sua garanzia diminuirebbe al diminuire del prezzo di tale asset digitale, facendo sì che il prezzo di margin call sia effettivamente superiore a quanto suggerirebbero i calcoli di cui sopra.
Per un'approssimazione più accurata del prezzo di margin call, Lei dovrebbe ricalcolare il prezzo a intervalli di tempo separati. Con la stessa logica, se il prezzo della Sua valuta di garanzia aumenta, il Suo prezzo di margin call potrebbe diminuire, poiché il valore della Sua garanzia sarebbe maggiore.
I separatori dei decimali e delle migliaia mostrati in questo articolo possono differire dai formati visualizzati sulle nostre piattaforme di trading. Per ulteriori informazioni, consulta il nostro articolo su come utilizziamo i punti e le virgole.