Questo articolo descrive i tipi di ordine disponibili nel trading di contratti derivati. Per i tipi di ordine nel trading spot e a margine, consulta Riepilogo delle opzioni di ordine.
Un ordine a mercato viene eseguito immediatamente per l'intero importo al miglior prezzo disponibile.
A seconda delle dimensioni dell'ordine e della liquidità disponibile nel libro ordini, l'esecuzione può avvenire con un singolo ordine o con più ordini a prezzi incrementali.
Per tua tutela, non abbineremo il tuo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto alla Migliore offerta (best ask) o inferiore all'1% rispetto alla Migliore domanda (best bid). Ciò significa che il tuo ordine potrebbe essere solo parzialmente eseguito. La parte non eseguita verrà annullata, senza lasciare ordini residui nel libro ordini.
Questo tipo di ordine può essere impostato facoltativamente come reduce-only.
Un ordine limit viene eseguito solo al prezzo limit impostato o a condizioni migliori.
Se la domanda è insufficiente per abbinare immediatamente il tuo ordine a un ordine esistente, l'ordine limit viene aggiunto al libro ordini.
Ti consigliamo di utilizzare gli ordini limit per controllare il prezzo peggiore a cui un ordine può essere abbinato.
Questo tipo di ordine può essere impostato come maker-only e/o reduce-only.
Nota:
Il prezzo limit deve essere entro il 20% del mark price; se attraversa lo spread e si trova al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limit verrà rifiutato dal motore di trading.
Per questo tipo di ordine è richiesto il margine; verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'inserimento dell'ordine.
Se in qualsiasi momento il valore del portfolio del tuo account di trading scende al di sotto del requisito di margine iniziale, il sistema annullerà tutti gli ordini limit aperti e riceverai una notifica automatica via email.
Un ordine stop loss a mercato ti consente di limitare le perdite da una posizione aperta. Il prezzo di attivazione rappresenta il prezzo che, se raggiunto, innesca l'esecuzione di un ordine a mercato che chiude la tua posizione.
L'impostazione predefinita del trigger di prezzo è il mark price, ma può essere modificata facoltativamente per attivarsi sull'ultimo prezzo di trade o sul prezzo indice.
Per tua tutela, non abbineremo il tuo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto alla Migliore offerta (best ask) o inferiore all'1% rispetto alla Migliore domanda (best bid). Ciò significa che il tuo ordine potrebbe non essere eseguito o essere solo parzialmente eseguito. La parte non eseguita verrà annullata, senza lasciare ordini residui nel libro ordini.
Per questo tipo di ordine il margine non è richiesto, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se al momento dell'attivazione il margine nell'account è insufficiente, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: STOP-MARKET SELL | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione long su derivati e vuoi limitare la perdita in caso di calo del prezzo. Invii un ordine stop loss a mercato in vendita con uno stop price a 4.500 $. Se il prezzo dei derivati scende a 4.500 $, il tuo ordine viene attivato e un ordine a mercato viene inserito nel libro ordini. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: STOP-MARKET BUY | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione short su derivati e vuoi limitare la perdita in caso di aumento del prezzo. Invii un ordine stop loss a mercato in acquisto con uno stop price a 5.100 $. Se il prezzo dei derivati sale a 5.100 $, il tuo ordine di acquisto stop viene attivato e un ordine a mercato viene inserito nel libro ordini. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine stop loss limit ti consente di limitare le perdite su una posizione aperta. Come per un ordine stop loss market, puoi impostare uno stop price che, una volta raggiunto, attiva l'invio di un ordine limit per chiudere la tua posizione.
Il prezzo limit che imposti rappresenta il peggior prezzo al quale il tuo ordine può essere eseguito. A seconda della distanza tra lo stop price e il prezzo limit, l'ordine può essere eseguito immediatamente come ordine taker oppure inserito nel libro ordini.
L'impostazione predefinita del trigger di prezzo è il mark price, ma può essere modificata facoltativamente per attivarsi sull'ultimo prezzo di trade o sul prezzo indice.
Per questo tipo di ordine il margine non è richiesto, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se al momento dell'attivazione il margine nell'account è insufficiente, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Il prezzo limit deve essere entro il 20% del mark price; se attraversa lo spread e si trova al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limit verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: STOP-LOSS LIMIT SELL | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione long su derivati e vuoi limitare la perdita in caso di ribasso. Invii un ordine stop loss limit sell con uno stop price di 4.500 $ e un prezzo limit di 4.400 $. Se il prezzo dei derivati scende a 4.500 $, il tuo ordine stop sell viene attivato a un prezzo limit di 4.400 $. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi a un prezzo di 4.400 $ o superiore, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: STOP-LOSS LIMIT BUY | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione short su derivati e vuoi limitare la perdita in caso di rialzo. Invii un ordine stop loss limit buy con uno stop price di 5.400 $ e un prezzo limit di 5.500 $. Se il prezzo dei derivati sale a 5.400 $, il tuo ordine stop sell viene attivato a un prezzo limit di 5.500 $. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi a un prezzo di 5.500 $ o inferiore, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine take profit market ti consente di impostare un prezzo di take profit per chiudere una posizione aperta.
Il prezzo di attivazione rappresenta il prezzo che, se raggiunto, attiverà l'esecuzione di un ordine market per chiudere la tua posizione.
L'impostazione predefinita del trigger di prezzo è il mark price, ma può essere modificata facoltativamente per attivarsi sull'ultimo prezzo di trade o sul prezzo indice.
Per tua tutela, non abbineremo il tuo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto alla Migliore offerta (best ask) o inferiore all'1% rispetto alla Migliore domanda (best bid). Ciò significa che il tuo ordine potrebbe non essere eseguito o essere solo parzialmente eseguito. La parte non eseguita verrà annullata, senza lasciare ordini residui nel libro ordini.
Per questo tipo di ordine il margine non è richiesto, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se al momento dell'attivazione il margine nell'account è insufficiente, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: TAKE-PROFIT MARKET SELL | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione long su derivati e vuoi impostare un prezzo di take profit per uscire dalla posizione. Invii un ordine take-profit market sell con un prezzo di attivazione di 5.500 $. Se il prezzo dei derivati sale a 5.500 $, il tuo ordine viene attivato e un ordine market viene inserito nel libro ordini. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: TAKE-PROFIT MARKET BUY | Il prezzo corrente dei derivati è 5.000 $. Hai una posizione short su derivati e vuoi impostare un prezzo di take profit per uscire dalla posizione. Invii un ordine take-profit market buy con un prezzo di attivazione di 4.500 $. Se il prezzo dei derivati scende a 4.500 $, il tuo ordine viene attivato e un ordine market viene inserito nel libro ordini. La tua posizione su derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine take profit limit ti consente di impostare un prezzo di take profit per chiudere una posizione aperta.
Il prezzo di attivazione rappresenta il prezzo che, se raggiunto, attiva l'invio di un ordine limit per chiudere la tua posizione.
Il prezzo limit rappresenta il peggior prezzo al quale il tuo ordine può essere eseguito.
L'impostazione predefinita del trigger di prezzo è il mark price, ma può essere modificata facoltativamente per attivarsi sull'ultimo prezzo di trade o sul prezzo indice.
Per questo tipo di ordine il margine non è richiesto, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se al momento dell'attivazione il margine nell'account è insufficiente, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Il prezzo limit deve essere entro il 20% del mark price; se attraversa lo spread e si trova al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limit verrà rifiutato dal motore di trading.
Un ordine trailing stop è pensato per proteggere i guadagni, adeguando lo stop price man mano che il prezzo di un asset si muove favorevolmente. È uno strumento molto usato dai trader per gestire il rischio e consolidare i profitti. L'ordine trailing stop è dinamico: adegua automaticamente lo stop price in base all'andamento del prezzo dell'asset.
Ecco come funziona un ordine trailing stop:
Impostazione del trailing offset: Quando inserisci un ordine trailing stop, specifichi un importo o una percentuale di trailing. Si tratta del movimento massimo in direzione sfavorevole che il prezzo può registrare prima che l'ordine trailing stop venga attivato.
Adeguamento dinamico: Man mano che il prezzo di mercato dell'asset si muove favorevolmente, l'ordine trailing stop adegua automaticamente lo stop price dell'importo o della percentuale di trailing specificati. Ad esempio: se il prezzo di mercato sale, lo stop price sell si sposta verso l'alto, seguendo il massimo raggiunto.
Consolidamento dei profitti: Il trailing stop aiuta a consolidare i profitti mantenendo una certa distanza dal prezzo più favorevole raggiunto. Se il mercato inverte la direzione, lo stop price rimane al livello attuale. Se il mercato continua a muoversi in direzione favorevole, lo stop price continua a seguirlo, proteggendo i guadagni.
Attivazione dell'ordine market: Se il prezzo raggiunge o scende al di sotto dello stop price, l'ordine trailing stop si attiva e invia un ordine market.
L'impostazione predefinita del trigger di prezzo è il mark price, ma può essere modificata facoltativamente per attivarsi sull'ultimo prezzo di trade o sul prezzo indice.
Per questo tipo di ordine il margine non è richiesto, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se al momento dell'attivazione il margine nell'account è insufficiente, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Ordini di mercato: per la tua protezione, non eseguiremo il tuo ordine di mercato a un prezzo superiore all'1% rispetto alla Migliore offerta (best ask) o inferiore all'1% rispetto alla Migliore domanda (best bid). Ciò significa che il tuo ordine potrebbe essere eseguito solo parzialmente o non essere eseguito affatto. La parte non eseguita verrà annullata, senza lasciare ordini residui nel libro ordini.
Un ordine post-only è identico a un ordine limit, con la differenza che verrà rifiutato e annullato se il prezzo inserito comporterebbe un'esecuzione immediata. Ad esempio, un ordine limit di acquisto sopra il prezzo di mercato, inserito come maker / post only, verrebbe rifiutato e annullato.
Un ordine immediate-or-cancel viene eseguito al prezzo e alla quantità disponibili: la parte rimanente dell'ordine viene annullata e non entra nel libro ordini.
Se al livello di prezzo selezionato non è disponibile alcuna quantità, l'ordine viene rifiutato e annullato immediatamente.
Selezionando la casella reduce only, l'ordine verrà eseguito solo se riduce il numero di contratti aperti in una posizione esistente.
Se inserisci una quantità superiore alla tua posizione aperta esistente, la quantità dell'ordine reduce only verrà ridotta automaticamente alla dimensione della tua posizione aperta.
Puoi modificare gli ordini esistenti per aggiornare la quantità, il prezzo limit e lo stop price.
Se stai riducendo la quantità, il tuo ordine manterrà la stessa posizione nella coda.
Se modifichi il prezzo o aumenti la quantità dell'ordine, passerai in fondo alla coda con priorità prezzo-tempo.
Esistono diversi prezzi utilizzabili per gli ordini condizionali (stop, take profit, trigger d'ingresso).
Ogni prezzo ha un metodo di calcolo specifico e diversi utilizzi.
Puoi modificarli nel modulo ordine, nella scheda "Avanzate" e sotto "Trigger Signal".
Di seguito sono riportate le opzioni del segnale di attivazione con le relative definizioni:
Ultimo prezzo: L'ultimo prezzo eseguito a cui è stato negoziato un contratto derivato. Se selezionato come segnale di attivazione, l'ordine si attiva quando l'ultimo prezzo eseguito raggiunge o supera il tuo prezzo di attivazione.
Mark price: Il prezzo medio del libro ordini, delimitato da un intervallo definito dal CME CF Index Price con coefficiente anti-manipolazione. Se selezionato come segnale di attivazione, l'ordine si attiva quando il mark price raggiunge o supera il tuo prezzo di attivazione. Nota: questo prezzo viene utilizzato anche per valutare le posizioni e determinare le liquidazioni.
Prezzo indice: Il CME CF Index Price calcolato sulla base dei dati aggregati degli exchange aderenti. Ulteriori informazioni sono disponibili nella pagina CF Benchmarks. Se i prezzi indice forniti dal nostro provider vengono considerati non aggiornati per qualsiasi motivo, il prezzo indice sulla piattaforma non verrà aggiornato finché non tornerà attuale.
I separatori dei decimali e delle migliaia mostrati in questo articolo possono differire dai formati visualizzati sulle nostre piattaforme di trading.
Per ulteriori informazioni, consulta il nostro articolo su come utilizziamo i punti e le virgole.