Questo articolo descrive i tipi di ordine disponibili quando si negoziano contratti derivati. Per i tipi di ordine di trading spot e a margine, consulti Riepilogo delle opzioni di ordine.
Un ordine a mercato viene eseguito immediatamente e per intero al miglior prezzo disponibile.
A seconda della dimensione dell'ordine e della liquidità disponibile nel book degli ordini, l'esecuzione può avvenire in un singolo ordine o in più ordini con prezzi incrementali.
Per la Sua protezione, non abbineremo il Suo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto al miglior prezzo ask o inferiore all'1% rispetto al miglior prezzo bid. Ciò significa che il Suo ordine potrebbe essere eseguito solo parzialmente. La parte non eseguita verrà quindi annullata in modo che non rimanga alcun ordine nel book.
Questo tipo di ordine può essere impostato facoltativamente su reduce-only.
Un ordine limite viene eseguito solo al prezzo limite impostato o a un prezzo migliore.
Se la domanda è insufficiente per abbinare immediatamente il Suo ordine a un ordine esistente, il Suo ordine limite viene aggiunto al book degli ordini.
Si consiglia di utilizzare gli ordini limite per controllare il prezzo peggiore al quale un ordine può essere abbinato.
Questo tipo di ordine può essere impostato su maker-only e/o reduce-only.
Nota:
Il prezzo limite deve rientrare nel 20% del mark price; se attraversa lo spread ed è al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limite verrà rifiutato dal motore di trading.
È richiesto un margine per piazzare questo tipo di ordine e un controllo del margine verrà effettuato al momento del piazzamento dell'ordine.
Se in qualsiasi momento il valore del portafoglio del Suo conto di trading scende al di sotto del requisito di margine iniziale, tutti gli ordini limite aperti verranno annullati dal sistema e Lei verrà informato tramite un'e-mail automatica.
Un ordine stop loss a mercato Le consente di limitare le Sue perdite da una posizione aperta. Il trigger price rappresenta il prezzo che, se raggiunto, attiverà l'esecuzione di un ordine a mercato che chiude la Sua posizione.
L'impostazione del trigger di prezzo predefinita è il mark price, ma può essere facoltativamente modificata per attivarsi sul last trade price o sull'index price.
Per la Sua protezione, non abbineremo il Suo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto al miglior prezzo ask o inferiore all'1% rispetto al miglior prezzo bid. Ciò significa che il Suo ordine potrebbe non essere eseguito o essere eseguito solo parzialmente. La parte non eseguita verrà quindi annullata in modo che non rimanga alcun ordine nel book.
Il margine non è richiesto per piazzare questo tipo di ordine, ma un controllo del margine verrà effettuato al momento dell'attivazione dell'ordine. Se il margine nel conto è insufficiente quando l'ordine viene attivato, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: VENDITA STOP-MARKET | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione lunga in Derivati e desidera limitare la Sua perdita se il prezzo diminuisce. Invia un ordine di vendita stop loss a mercato con un prezzo stop di $4.500. Se il prezzo dei Derivati scende a $4.500, il Suo ordine si attiverà e un ordine a mercato verrà inserito nel book degli ordini. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: ACQUISTO STOP-MARKET | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione corta in Derivati e desidera limitare la Sua perdita se il prezzo aumenta. Invia un ordine di acquisto stop loss a mercato con un prezzo stop di $5.100. Se il prezzo dei Derivati sale a $5.100, il Suo ordine di acquisto stop si attiva e un ordine a mercato viene inserito nel book degli ordini. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine stop loss limite Le consente di limitare le Sue perdite da una posizione aperta. Similmente a un ordine stop loss a mercato, può impostare un prezzo stop che, una volta raggiunto, attiva l'invio di un ordine limite che chiude la Sua posizione.
Il prezzo limite che imposta rappresenta il peggior prezzo possibile al quale il Suo ordine può essere abbinato. A seconda della distanza tra il prezzo stop e il prezzo limite, può essere eseguito immediatamente come taker order o essere inserito nel book degli ordini.
L'impostazione del trigger di prezzo predefinita è il mark price, ma può essere facoltativamente modificata per attivarsi sul last trade price o sull'index price.
Il margine non è richiesto per piazzare questo tipo di ordine, ma un controllo del margine verrà effettuato al momento dell'attivazione dell'ordine. Se il margine nel conto è insufficiente quando l'ordine viene attivato, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Il prezzo limite deve rientrare nel 20% del mark price; se attraversa lo spread ed è al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limite verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: VENDITA STOP-LOSS LIMITE | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione lunga in Derivati e desidera limitare la Sua perdita se il prezzo diminuisce. Invia un ordine di vendita stop loss limite con un prezzo stop di $4.500 e un prezzo limite di $4.400. Se il prezzo dei Derivati scende a $4.500, il Suo ordine di vendita stop si attiva a un prezzo limite di $4.400. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi a un prezzo di $4.400 o superiore, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: ACQUISTO STOP-LOSS LIMITE | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione corta in Derivati e desidera limitare la Sua perdita se il prezzo aumenta. Invia un ordine di acquisto stop loss limite con un prezzo stop di $5.400 e un prezzo limite di $5.500. Se il prezzo dei Derivati sale a $5.400, il Suo ordine di vendita stop si attiva a un prezzo limite di $5.500. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi a un prezzo di $5.500 o inferiore, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine take profit a mercato Le consente di impostare un prezzo target di profitto per chiudere una posizione aperta.
Il trigger price rappresenta il prezzo che, se raggiunto, attiverà l'esecuzione di un ordine a mercato per chiudere la Sua posizione.
L'impostazione del trigger di prezzo predefinita è il mark price, ma può essere facoltativamente modificata per attivarsi sul last trade price o sull'index price.
Per la Sua protezione, non abbineremo il Suo ordine a un prezzo superiore all'1% rispetto al miglior prezzo ask o inferiore all'1% rispetto al miglior prezzo bid. Ciò significa che il Suo ordine potrebbe non essere eseguito o essere eseguito solo parzialmente. La parte non eseguita verrà quindi annullata in modo che non rimanga alcun ordine nel book.
Il margine non è richiesto per piazzare questo tipo di ordine, ma un controllo del margine verrà effettuato al momento dell'attivazione dell'ordine. Se il margine nel conto è insufficiente quando l'ordine viene attivato, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
ESEMPIO: VENDITA TAKE-PROFIT A MERCATO | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione lunga in Derivati e desidera impostare un prezzo target di profitto per chiudere la Sua posizione. Invia un ordine di vendita take-profit a mercato con un trigger price di $5.500. Se il prezzo dei Derivati sale a $5.500, il Suo ordine si attiva e un ordine a mercato viene inserito nel book degli ordini. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia domanda sufficiente. |
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ESEMPIO: ACQUISTO TAKE-PROFIT A MERCATO | Il prezzo attuale dei Derivati è di $5.000. Lei ha una posizione corta in Derivati e desidera impostare un prezzo target di profitto per chiudere la Sua posizione. Invia un ordine di acquisto take-profit a mercato con un trigger price di $4.500. Se il prezzo dei Derivati diminuisce a $4.500, il Suo ordine si attiverà e un ordine a mercato verrà inserito nel book degli ordini. La Sua posizione in Derivati si chiuderà quindi al miglior prezzo disponibile, a condizione che vi sia offerta sufficiente. |
Un ordine take profit limite Le consente di impostare un prezzo target di profitto per chiudere una posizione aperta.
Il trigger price rappresenta il prezzo che, se raggiunto, attiva l'invio di un ordine limite per chiudere la Sua posizione.
Il prezzo limite rappresenta il prezzo peggiore al quale il Suo ordine può essere abbinato.
L'impostazione del trigger di prezzo predefinita è il mark price, ma può essere facoltativamente modificata per attivarsi sul last trade price o sull'index price.
Il margine non è richiesto per piazzare questo tipo di ordine, ma un controllo del margine verrà effettuato al momento dell'attivazione dell'ordine. Se il margine nel conto è insufficiente quando l'ordine viene attivato, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Il prezzo limite deve rientrare nel 20% del mark price; se attraversa lo spread ed è al di fuori del price collar del 20%, l'ordine limite verrà rifiutato dal motore di trading.
Un ordine Trailing Stop è progettato per proteggere i guadagni regolando il prezzo di stop man mano che il prezzo di un asset si muove in una direzione favorevole. È comunemente utilizzato dai trader per gestire il rischio e bloccare i profitti. L'ordine Trailing Stop è dinamico, poiché regola automaticamente il prezzo di stop in base al movimento del prezzo dell'asset.
Ecco come funziona un ordine Trailing Stop:
Impostazione di uno Scostamento di Trailing: Quando Lei inserisce un ordine Trailing Stop, specifica un importo o una percentuale di prezzo di trailing. Questo è l'importo o la percentuale massima di cui il prezzo può muoversi in una direzione sfavorevole prima che l'ordine Trailing Stop si attivi.
Regolazione Dinamica: Man mano che il prezzo di mercato dell'asset si muove in una direzione favorevole, l'ordine Trailing Stop regola automaticamente il prezzo di stop in base all'importo o alla percentuale di trailing specificati. Ad esempio: se il prezzo di mercato aumenta, il prezzo di stop di vendita si sposta verso l'alto, seguendo il prezzo di mercato più alto raggiunto.
Blocco dei Profitti: Il Trailing Stop aiuta a bloccare i profitti mantenendo una certa distanza dal prezzo più favorevole. Se il mercato si inverte, il prezzo di stop rimane al suo livello attuale. Se il mercato continua a muoversi in una direzione favorevole, il prezzo di stop continua a seguire, proteggendo i guadagni.
Attivazione dell'Ordine a Mercato: Se il prezzo raggiunge o scende al di sotto del prezzo di stop, l'ordine Trailing Stop viene attivato e viene inviato un ordine a mercato.
L'impostazione predefinita del prezzo di attivazione è il Mark Price, ma può essere facoltativamente modificata per attivarsi sull'ultimo prezzo di scambio o sul prezzo indice.
Non è richiesto un margine per inserire questo tipo di ordine, ma verrà effettuato un controllo del margine al momento dell'attivazione dell'ordine. Se il margine nell'account è insufficiente quando l'ordine viene attivato, l'ordine verrà rifiutato dal motore di trading.
Ordini a mercato: Per la Sua protezione, non abbineremo il Suo ordine a mercato a un prezzo superiore all'1% rispetto al miglior prezzo ask o inferiore all'1% rispetto al miglior prezzo bid. Ciò significa che il Suo ordine potrebbe essere eseguito solo parzialmente o non eseguito affatto. La porzione non eseguita verrà quindi annullata in modo che non rimanga alcun ordine nel book.
Un ordine post-only è uguale a un ordine limite, tranne per il fatto che verrà rifiutato e annullato se il prezzo inserito verrebbe eseguito immediatamente, ad esempio un ordine limite di acquisto superiore al prezzo di mercato, inserito come maker / post-only, verrebbe rifiutato e annullato.
Un ordine immediate-or-cancel verrà eseguito al prezzo e alla quantità disponibili; il resto dell'ordine verrà annullato e non entrerà nel book.
Se non è disponibile alcuna quantità (0) al livello di prezzo scelto, l'ordine verrà rifiutato e annullato immediatamente.
Selezionando la casella per reduce-only, l'ordine verrà eseguito solo se riduce il numero di contratti aperti in una posizione esistente.
Se Lei inserisce una quantità maggiore della Sua posizione aperta esistente, la quantità dell'ordine reduce-only si ridurrà automaticamente alla dimensione della Sua posizione aperta.
Lei può modificare gli ordini esistenti per aggiornare la quantità, il prezzo limite e il prezzo di stop.
Se Lei sta riducendo la quantità, il Suo ordine rimarrà nella stessa posizione nella coda di prima.
Se Lei modifica il prezzo o aumenta la quantità del Suo ordine, andrà in fondo alla coda di priorità prezzo-tempo.
Esistono vari prezzi che possono essere utilizzati per gli ordini trigger (stop, take profit, trigger entry).
Ogni prezzo ha un modo distinto di essere calcolato e vari usi.
Questi possono essere modificati nel modulo d'ordine sotto la scheda 'Avanzate' e sotto 'Segnale Trigger'.
Di seguito sono riportate le opzioni del segnale trigger e le loro definizioni:
Ultimo Prezzo: L'ultimo prezzo eseguito al quale è stato scambiato un contratto Derivatives. Se selezionato come segnale trigger, l'attivazione dell'ordine avverrà quando l'ultimo prezzo eseguito raggiunge o supera il Suo prezzo trigger.
Mark Price: Il prezzo medio dell'Order Book delimitato da un intervallo definito dal CME CF Index Price con coefficiente anti-manipolazione. Se selezionato come segnale trigger, l'attivazione dell'ordine avverrà quando il Mark Price raggiunge o supera il Suo prezzo trigger. Nota: questo prezzo viene utilizzato anche per valutare le posizioni e determinare le liquidazioni.
Prezzo Indice: Il CME CF Index Price determinato da dati aggregati provenienti dagli exchange costituenti. Maggiori informazioni sono disponibili sulla pagina CF Benchmarks. Se i prezzi indice del nostro/i fornitore/i di indici sono considerati obsoleti per qualsiasi motivo, il prezzo indice sulla piattaforma non verrà aggiornato finché non sarà più obsoleto.
I separatori decimali e delle migliaia mostrati in questo articolo potrebbero differire dai formati visualizzati sulle nostre piattaforme di trading.
Consulti il nostro articolo su come utilizziamo punti e virgole per maggiori informazioni.