Ez a cikk a derivatív szerződések kereskedésekor elérhető megbízástípusokat részletezi. A spot és margin kereskedési megbízástípusokról lásd: Megbízási lehetőségek összefoglalása.
A piaci megbízás azonnal, teljes egészében, a legjobb elérhető áron teljesül.
A megbízás méretétől és a megbízáskönyvben elérhető likviditástól függően egyetlen megbízásként vagy több, növekvő árú megbízásként is teljesülhetnek.
Az Ön védelme érdekében nem egyeztetjük megbízását a legjobb eladási árnál 1%-kal magasabb vagy a legjobb vételi árnál 1%-kal alacsonyabb áron. Ez azt jelenti, hogy megbízása csak részben teljesülhet. A nem teljesült rész ezután törlésre kerül, így nem marad megbízás a könyvben.
Ez a megbízástípus opcionálisan csak csökkentésre (reduce-only) állítható.
A limit megbízás csak a beállított limitáron vagy annál kedvezőbben teljesül.
Ha nincs elegendő kereslet ahhoz, hogy megbízása azonnal egyezzen egy létező megbízással, a limit megbízása hozzáadódik a megbízáskönyvhöz.
Javasoljuk, hogy limit megbízásokat használjon a legrosszabb ár szabályozására, amelyen egy megbízás teljesülhet.
Ez a megbízástípus beállítható csak maker (maker-only) és/vagy csak csökkentésre (reduce-only) is.
Megjegyzés:
A limit árnak a jelölt ár (mark price) 20%-án belül kell lennie; ha átlépi a spreadet és kívül esik a 20%-os árkorláton (price collar), a limit megbízást a kereskedési motor elutasítja.
Ehhez a megbízástípushoz fedezet szükséges, és a megbízás elhelyezésekor fedezetellenőrzés történik.
Ha a kereskedési számlája portfólióértéke bármikor az induló fedezeti követelmény (initial margin requirement) alá esik, az összes nyitott limit megbízást törli a rendszer, és erről automatikus e-mailben értesítést kap.
A stop loss piaci megbízás lehetővé teszi, hogy korlátozza nyitott pozíciójából származó veszteségeit. A trigger ár az az ár, amelynek elérése esetén egy piaci megbízás végrehajtása indul el, amely lezárja pozícióját.
Az ár trigger beállítása alapértelmezés szerint a jelölt ár (mark price), de opcionálisan módosítható az utolsó kereskedési árra (last trade price) vagy az index árra (index price) is.
Az Ön védelme érdekében nem egyeztetjük megbízását a legjobb eladási árnál 1%-kal magasabb vagy a legjobb vételi árnál 1%-kal alacsonyabb áron. Ez azt jelenti, hogy megbízása nem teljesülhet, vagy csak részben teljesül. A nem teljesült rész ezután törlésre kerül, így nem marad megbízás a könyvben.
Ehhez a megbízástípushoz nem szükséges fedezet, de a megbízás triggerelésekor fedezetellenőrzés történik. Ha a számlán nincs elegendő fedezet a megbízás triggerelésekor, a megbízást a kereskedési motor elutasítja.
PÉLDA: STOP-PIACI ELADÁS | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy hosszú derivatíva pozíciója, és korlátozni szeretné veszteségét, ha az ár csökken. Ön egy stop loss piaci eladási megbízást ad le 4 500 $ stop árral. Ha a derivatíva ár 4 500 $-ra esik, megbízása triggerelődik, és egy piaci megbízás kerül a megbízáskönyvbe. Derivatíva pozíciója ezután a legjobb elérhető áron záródik, feltéve, hogy elegendő kereslet van. |
|---|---|
PÉLDA: STOP-PIACI VÉTEL | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy rövid derivatíva pozíciója, és korlátozni szeretné veszteségét, ha az ár emelkedik. Ön egy stop loss piaci vételi megbízást ad le 5 100 $ stop árral. Ha a derivatíva ár 5 100 $-ra emelkedik, a stop vételi megbízása triggerelődik, és egy piaci megbízás kerül a megbízáskönyvbe. Derivatíva pozíciója ezután a legjobb elérhető áron záródik, feltéve, hogy elegendő kínálat van. |
A stop loss limit megbízás lehetővé teszi, hogy korlátozza nyitott pozíciójából származó veszteségeit. Hasonlóan a stop loss piaci megbízáshoz, beállíthat egy stop árat, amelynek elérésekor egy limit megbízás benyújtása triggerelődik, amely lezárja pozícióját.
Az Ön által beállított limit ár a legrosszabb lehetséges árat jelenti, amelyen megbízása teljesülhet. A stop ár és a limit ár közötti távolságtól függően azonnal teljesülhet taker megbízásként, vagy bekerülhet a megbízáskönyvbe.
Az ár trigger beállítása alapértelmezés szerint a jelölt ár (mark price), de opcionálisan módosítható az utolsó kereskedési árra (last trade price) vagy az index árra (index price) is.
Ehhez a megbízástípushoz nem szükséges fedezet, de a megbízás triggerelésekor fedezetellenőrzés történik. Ha a számlán nincs elegendő fedezet a megbízás triggerelésekor, a megbízást a kereskedési motor elutasítja.
A limit árnak a jelölt ár (mark price) 20%-án belül kell lennie; ha átlépi a spreadet és kívül esik a 20%-os árkorláton (price collar), a limit megbízást a kereskedési motor elutasítja.
PÉLDA: STOP-LOSS LIMIT ELADÁS | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy hosszú derivatíva pozíciója, és korlátozni szeretné veszteségét, ha az ár csökken. Ön egy stop loss limit eladási megbízást ad le 4 500 $ stop árral és 4 400 $ limit árral. Ha a derivatíva ár 4 500 $-ra esik, a stop eladási megbízása triggerelődik 4 400 $ limit áron. Derivatíva pozíciója ezután 4 400 $ vagy magasabb áron záródik, feltéve, hogy elegendő kereslet van. |
|---|---|
PÉLDA: STOP-LOSS LIMIT VÉTEL | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy rövid derivatíva pozíciója, és korlátozni szeretné veszteségét, ha az ár emelkedik. Ön egy stop loss limit vételi megbízást ad le 5 400 $ stop árral és 5 500 $ limit árral. Ha a derivatíva ár 5 400 $-ra emelkedik, a stop eladási megbízása triggerelődik 5 500 $ limit áron. Derivatíva pozíciója ezután 5 500 $ vagy alacsonyabb áron záródik, feltéve, hogy elegendő kínálat van. |
A take profit piaci megbízás lehetővé teszi, hogy beállítson egy cél profit árat egy nyitott pozíció lezárására.
A trigger ár az az ár, amelynek elérése esetén egy piaci megbízás végrehajtása indul el pozíciója lezárására.
Az ár trigger beállítása alapértelmezés szerint a jelölt ár (mark price), de opcionálisan módosítható az utolsó kereskedési árra (last trade price) vagy az index árra (index price) is.
Az Ön védelme érdekében nem egyeztetjük megbízását a legjobb eladási árnál 1%-kal magasabb vagy a legjobb vételi árnál 1%-kal alacsonyabb áron. Ez azt jelenti, hogy megbízása nem teljesülhet, vagy csak részben teljesül. A nem teljesült rész ezután törlésre kerül, így nem marad megbízás a könyvben.
Ehhez a megbízástípushoz nem szükséges fedezet, de a megbízás triggerelésekor fedezetellenőrzés történik. Ha a számlán nincs elegendő fedezet a megbízás triggerelésekor, a megbízást a kereskedési motor elutasítja.
PÉLDA: TAKE-PROFIT PIACI ELADÁS | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy hosszú derivatíva pozíciója, és cél profit árat szeretne beállítani pozíciója lezárására. Ön egy take-profit piaci eladási megbízást ad le 5 500 $ trigger árral. Ha a derivatíva ár 5 500 $-ra emelkedik, megbízása triggerelődik, és egy piaci megbízás kerül a megbízáskönyvbe. Derivatíva pozíciója ezután a legjobb elérhető áron záródik, feltéve, hogy elegendő kereslet van. |
|---|---|
PÉLDA: TAKE-PROFIT PIACI VÉTEL | A jelenlegi derivatíva ár 5 000 $. Önnek van egy rövid derivatíva pozíciója, és cél profit árat szeretne beállítani pozíciója lezárására. Ön egy take-profit piaci vételi megbízást ad le 4 500 $ trigger árral. Ha a derivatíva ár 4 500 $-ra csökken, megbízása triggerelődik, és egy piaci megbízás kerül a megbízáskönyvbe. Derivatíva pozíciója ezután a legjobb elérhető áron záródik, feltéve, hogy elegendő kínálat van. |
A take profit limit megbízás lehetővé teszi, hogy beállítson egy cél profit árat egy nyitott pozíció lezárására.
A trigger ár az az ár, amelynek elérése esetén egy limit megbízás benyújtása triggerelődik pozíciója lezárására.
A limit ár a legrosszabb árat jelenti, amelyen megbízása teljesülhet.
Az ár trigger beállítása alapértelmezés szerint a jelölt ár (mark price), de opcionálisan módosítható az utolsó kereskedési árra (last trade price) vagy az index árra (index price) is.
Ehhez a megbízástípushoz nem szükséges fedezet, de a megbízás triggerelésekor fedezetellenőrzés történik. Ha a számlán nincs elegendő fedezet a megbízás triggerelésekor, a megbízást a kereskedési motor elutasítja.
A limit árnak a jelölt ár (mark price) 20%-án belül kell lennie; ha átlépi a spreadet és kívül esik a 20%-os árkorláton (price collar), a limit megbízást a kereskedési motor elutasítja.
A Trailing Stop megbízás célja a nyereség védelme a stop árfolyam módosításával, ahogy az eszköz árfolyama kedvező irányba mozog. A kereskedők gyakran használják a kockázat kezelésére és a nyereség rögzítésére. A Trailing Stop megbízás dinamikus, mivel automatikusan módosítja a stop árfolyamot az eszköz árfolyamának mozgása alapján.
Így működik egy Trailing Stop megbízás:
Trailing Offset beállítása: Amikor Trailing Stop megbízást ad le, megad egy követő árfolyam összeget vagy százalékot. Ez az a maximális összeg vagy százalék, amellyel az árfolyam kedvezőtlen irányba mozoghat, mielőtt a Trailing Stop megbízás aktiválódik.
Dinamikus módosítás: Ahogy az eszköz piaci árfolyama kedvező irányba mozog, a Trailing Stop megbízás automatikusan módosítja a stop árfolyamot a megadott követő összeggel vagy százalékkal. Például: Ha a piaci árfolyam emelkedik, az eladási stop árfolyam felfelé mozog, követve az elért legmagasabb piaci árfolyamot.
Nyereség rögzítése: A Trailing Stop segít rögzíteni a nyereséget azáltal, hogy bizonyos távolságot tart a legkedvezőbb árfolyamtól. Ha a piac megfordul, a stop árfolyam a jelenlegi szintjén marad. Ha a piac továbbra is kedvező irányba mozog, a stop árfolyam tovább követi, védve a nyereséget.
Piaci megbízás aktiválása: Ha az árfolyam eléri vagy alá esik a stop árfolyamnak, a Trailing Stop megbízás aktiválódik, és egy piaci megbízás kerül benyújtásra.
Az árfolyam aktiválási beállítás alapértelmezetten a mark price, de opcionálisan módosítható, hogy az utolsó kereskedési árfolyamon vagy az index árfolyamon aktiválódjon.
Margin nem szükséges ennek a megbízástípusnak a leadásához, de a megbízás aktiválásakor margin ellenőrzés történik. Ha a megbízás aktiválásakor nincs elegendő margin a számlán, a megbízást a kereskedési motor elutasítja.
Piaci megbízások: Az Ön védelme érdekében nem teljesítjük piaci megbízását olyan árfolyamon, amely több mint 1%-kal meghaladja a legjobb eladási árat, vagy 1%-kal alacsonyabb a legjobb vételi árnál. Ez azt jelenti, hogy megbízása csak részben vagy egyáltalán nem teljesülhet. A nem teljesített rész ezután törlésre kerül, így nem marad megbízás a könyvben.
Egy post-only megbízás ugyanaz, mint egy limit megbízás, azzal a különbséggel, hogy elutasításra és törlésre kerül, ha a megadott árfolyam azonnal teljesülne, pl. egy piaci árfolyam feletti vételi limit megbízás, amelyet maker / post only módban adtak le, elutasításra és törlésre kerülne.
Egy azonnali vagy törlési megbízás a rendelkezésre álló árfolyamon és mennyiségben teljesül – a megbízás fennmaradó része törlésre kerül, és nem kerül be a könyvbe.
Ha a kiválasztott árfolyamszinten 0 mennyiség áll rendelkezésre, a megbízás azonnal elutasításra és törlésre kerül.
A reduce-only jelölőnégyzet bejelölése csak akkor engedélyezi a megbízás teljesítését, ha az csökkenti a nyitott szerződések számát egy meglévő pozícióban.
Ha a meglévő nyitott pozíciójánál nagyobb mennyiséget ad meg, a reduce-only megbízás mennyisége automatikusan csökken a nyitott pozíciója méretére.
Módosíthatja a meglévő megbízásokat a mennyiség, a limit árfolyam és a stop árfolyam frissítéséhez.
Ha csökkenti a mennyiséget, megbízása ugyanazon a helyen marad a sorban, mint korábban.
Ha módosítja az árfolyamot vagy növeli a megbízás mennyiségét, az ár-idő prioritási sor végére kerül.
Különböző árfolyamok használhatók trigger megbízásokhoz (stop, take profit, trigger entry).
Minden árfolyamnak külön számítási módja és különböző felhasználási területei vannak.
Ezek módosíthatók a megbízási űrlapon az „Advanced” fül alatt és a „Trigger Signal” alatt.
Alább találhatók a trigger jel opciók és azok definíciói:
Utolsó árfolyam: Az utolsó teljesült árfolyam, amelyen egy derivatív szerződéssel kereskedtek. Ha trigger jelként van kiválasztva, a megbízás trigger akkor aktiválódik, amikor az utolsó teljesült árfolyam eléri vagy meghaladja az Ön trigger árfolyamát.
Mark Price: A megbízáskönyv középárfolyama, amelyet a CME CF Index Price által meghatározott tartomány korlátoz, manipulációellenes koefficienssel. Ha trigger jelként van kiválasztva, a megbízás trigger akkor aktiválódik, amikor a mark price eléri vagy meghaladja az Ön trigger árfolyamát. Megjegyzés: ezt az árfolyamot használják a pozíciók értékelésére és a likvidálások meghatározására is.
Index árfolyam: A CME CF Index Price, amelyet az alkotó tőzsdék összesített adatai alapján határoznak meg. További információk a CF Benchmarks oldalon találhatók. Ha az index árfolyamok az index szolgáltató(k)tól bármilyen okból elavultnak minősülnek, a platformon lévő index árfolyam nem frissül, amíg már nem lesz elavult.
Az ebben a cikkben bemutatott tizedes- és ezreselválasztók eltérhetnek a kereskedési platformjainkon megjelenített formátumoktól.
Tekintse meg cikkünket arról, hogyan használjuk a pontokat és vesszőket további információkért.