Toimeksiantotyypit johdannaisten kaupankäynnissä

Viimeksi päivitetty: 31.3.2025

Tässä artikkelissa kerrotaan johdannaissopimusten kaupankäynnissä käytettävissä olevista toimeksiantotyypeistä. Spot- ja marginaalikaupan toimeksiantotyypeistä on tietoa artikkelissa Yhteenveto toimeksiantovaihtoehdoista.

Markkinatoimeksiannot

Markkinatoimeksianto toteutetaan välittömästi kokonaisuudessaan parhaaseen saatavilla olevaan hintaan.

Toimeksiannon koosta ja toimeksiantokirjan saatavilla olevasta likviditeetistä riippuen ne voidaan toteuttaa yhtenä toimeksiantona tai useina toimeksiantoina, joissa on asteittain nousevat hinnat.

Suojellaksemme sinua emme vastaa toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % parhaan myyntihinnan yläpuolella tai 1 % parhaan ostohinnan alapuolella. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantosi voidaan täyttää vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jotta toimeksiantokirjaan ei jää jäljellä olevaa toimeksiantoa.

Tämä toimeksiantotyyppi voidaan valinnaisesti asettaa vain vähennystoimeksiannoksi (reduce-only).

Rajatoimeksiannot

Rajatoimeksianto toteutetaan vain asetetulla rajahinnalla tai paremmalla hinnalla.

Jos toimeksiantoasi ei voida välittömästi yhdistää olemassa olevaan toimeksiantoon riittämättömän kysynnän vuoksi, rajatoimeksiantosi lisätään toimeksiantokirjaan.

Suosittelemme käyttämään rajatoimeksiantoja hallitaksesi huonointa hintaa, jolla toimeksianto voidaan yhdistää.

Tämä toimeksiantotyyppi voidaan asettaa vain luojaksi (maker-only) ja/tai vain vähennystoimeksiannoksi (reduce-only).

Huomaa:

•
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä markkinahinnasta. Jos se ylittää spreadin ja on 20 %:n hintahaarukan ulkopuolella, kaupankäyntijärjestelmä hylkää rajatoimeksiannon.
•
Tämän toimeksiantotyypin asettaminen edellyttää marginaalia, ja marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon asettamisen yhteydessä.
•
Jos kaupankäyntitilisi salkun arvo laskee milloin tahansa alkuperäisen marginaalivaatimuksen alapuolelle, järjestelmä peruuttaa kaikki avoimet rajatoimeksiannot, ja sinulle ilmoitetaan asiasta automaattisella sähköpostilla.

Stop loss -markkinatoimeksiannot

Stop loss -markkinatoimeksianto antaa sinun rajoittaa avoimen position tappioita. Laukaisuhinta edustaa hintaa, joka saavutettuaan laukaisee markkinatoimeksiannon toteutuksen, joka sulkee position.

Hinnan laukaisun oletusasetus on markkinahinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisen kaupan hinnan tai indeksihinnan perusteella.

Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset: 

•
Suojellaksemme sinua emme vastaa toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % parhaan myyntihinnan yläpuolella tai 1 % parhaan ostohinnan alapuolella. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantoasi ei välttämättä täytetä tai se täytetään vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jotta toimeksiantokirjaan ei jää jäljellä olevaa toimeksiantoa.
•
Marginaalia ei vaadita tämän toimeksiantotyypin asettamiseen, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon laukeamisen yhteydessä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntijärjestelmä hylkää toimeksiannon.

ESIMERKKI: STOP-MARKKINAMYYNTI	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 dollaria. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Lähetät stop loss -markkinamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 dollaria. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 dollariin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.
ESIMERKKI: STOP-MARKKINAOSTO	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 dollaria. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Lähetät stop loss -markkinaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 100 dollaria. Jos johdannaisten hinta nousee 5 100 dollariin, stop-ostotoimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

ESIMERKKI: STOP-MARKKINAMYYNTI

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 dollaria. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Lähetät stop loss -markkinamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 dollaria. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 dollariin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.

ESIMERKKI: STOP-MARKKINAOSTO

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 dollaria. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Lähetät stop loss -markkinaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 100 dollaria. Jos johdannaisten hinta nousee 5 100 dollariin, stop-ostotoimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

Stop-loss-rajatoimeksiannot

Stop loss -rajatoimeksianto antaa sinun rajoittaa avoimen position tappioita. Kuten stop loss -markkinatoimeksiannossa, voit asettaa stop-hinnan, joka saavutettuaan laukaisee rajatoimeksiannon, joka sulkee position.

Asettamasi rajahinta edustaa huonointa mahdollista hintaa, jolla toimeksiantosi voidaan yhdistää. Riippuen stop-hinnan ja rajahinnan välisestä etäisyydestä, se voi joko toteutua välittömästi ottajatoimeksiantona tai se voidaan asettaa toimeksiantokirjaan.

Hinnan laukaisun oletusasetus on markkinahinta, mutta se voidaan valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisen kaupan hinnan tai indeksihinnan perusteella.

Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset:

•
Marginaalia ei vaadita tämän toimeksiantotyypin asettamiseen, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon laukeamisen yhteydessä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntijärjestelmä hylkää toimeksiannon.
•
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä markkinahinnasta. Jos se ylittää spreadin ja on 20 %:n hintahaarukan ulkopuolella, kaupankäyntijärjestelmä hylkää rajatoimeksiannon.

ESIMERKKI: STOP-LOSS-RAJAMYYNTI	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Lähetät stop-loss-rajamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 $ ja rajahinta 4 400 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 $:iin, stop-myyntitoimeksiantosi laukeaa rajahinnalla 4 400 $. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten hintaan 4 400 $ tai korkeammalla, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.
ESIMERKKI: STOP-LOSS-RAJAOSTO	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Lähetät stop-loss-rajaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 400 $ ja rajahinta 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 400 $:iin, stop-myyntitoimeksiantosi laukeaa rajahinnalla 5 500 $. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten hintaan 5 500 $ tai alemmalla, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

ESIMERKKI: STOP-LOSS-RAJAMYYNTI

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta laskee. Lähetät stop-loss-rajamyyntitoimeksiannon, jonka stop-hinta on 4 500 $ ja rajahinta 4 400 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 $:iin, stop-myyntitoimeksiantosi laukeaa rajahinnalla 4 400 $. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten hintaan 4 400 $ tai korkeammalla, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.

ESIMERKKI: STOP-LOSS-RAJAOSTO

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat rajoittaa tappiotasi, jos hinta nousee. Lähetät stop-loss-rajaostotoimeksiannon, jonka stop-hinta on 5 400 $ ja rajahinta 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 400 $:iin, stop-myyntitoimeksiantosi laukeaa rajahinnalla 5 500 $. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten hintaan 5 500 $ tai alemmalla, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

Take profit -markkinatoimeksiannot

Take profit -markkinatoimeksiannon avulla voit asettaa tavoitevoittohinnan avoimen position sulkemiseksi.

Laukaisuhinta edustaa hintaa, joka saavutettuaan laukaisee markkinatoimeksiannon position sulkemiseksi.

Hinnan laukaisun oletusasetus on markkinahinta, mutta sen voi valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisen kaupan hinnan tai indeksihinnan perusteella.

Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset: 

•
Suojellaksemme sinua emme täsmäytä toimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % parhaan myyntihinnan yläpuolella tai 1 % parhaan ostohinnan alapuolella. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantoasi ei välttämättä täytetä lainkaan tai se täytetään vain osittain. Täyttämätön osa peruutetaan, jotta toimeksiantokirjassa ei ole jäljellä toimeksiantoa.
•
Tämän toimeksiantotyypin asettamiseen ei vaadita marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon laukeamishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntijärjestelmä hylkää toimeksiannon.

ESIMERKKI: TAKE-PROFIT-MARKKINAMYYNTI	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan position sulkemiseksi. Lähetät take-profit-markkinamyyntitoimeksiannon, jonka laukaisuhinta on 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 500 $:iin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.
ESIMERKKI: TAKE-PROFIT-MARKKINAOSTO	Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan position sulkemiseksi. Lähetät take-profit-markkinaostotoimeksiannon, jonka laukaisuhinta on 4 500 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 $:iin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

ESIMERKKI: TAKE-PROFIT-MARKKINAMYYNTI

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on pitkä johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan position sulkemiseksi. Lähetät take-profit-markkinamyyntitoimeksiannon, jonka laukaisuhinta on 5 500 $. Jos johdannaisten hinta nousee 5 500 $:iin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, edellyttäen että kysyntää on riittävästi.

ESIMERKKI: TAKE-PROFIT-MARKKINAOSTO

Nykyinen johdannaisten hinta on 5 000 $. Sinulla on lyhyt johdannaispositio ja haluat asettaa tavoitevoittohinnan position sulkemiseksi. Lähetät take-profit-markkinaostotoimeksiannon, jonka laukaisuhinta on 4 500 $. Jos johdannaisten hinta laskee 4 500 $:iin, toimeksiantosi laukeaa ja markkinatoimeksianto asetetaan toimeksiantokirjaan. Johdannaispositiosi sulkeutuu sitten parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, edellyttäen että tarjontaa on riittävästi.

Take profit -rajatoimeksiannot

Take profit -rajatoimeksiannon avulla voit asettaa tavoitevoittohinnan avoimen position sulkemiseksi.

Laukaisuhinta edustaa hintaa, joka saavutettuaan laukaisee rajatoimeksiannon position sulkemiseksi.

Rajahinta edustaa huonointa hintaa, jolla toimeksiantosi voidaan täsmäyttää.

Hinnan laukaisun oletusasetus on markkinahinta, mutta sen voi valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisen kaupan hinnan tai indeksihinnan perusteella.

Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset: 

•
Tämän toimeksiantotyypin asettamiseen ei vaadita marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon laukeamishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntijärjestelmä hylkää toimeksiannon.
•
Rajahinnan on oltava 20 %:n sisällä markkinahinnasta. Jos se ylittää spreadin ja on 20 %:n hintahaarukan ulkopuolella, kaupankäyntijärjestelmä hylkää rajatoimeksiannon.

Liukuvat stop-toimeksiannot

Saatavilla vain Pro-käyttöliittymässä

Liukuva stop-toimeksianto on suunniteltu suojaamaan voittoja säätämällä stop-hintaa omaisuuden hinnan liikkuessa suotuisaan suuntaan. Kauppiaat käyttävät sitä yleisesti riskien hallintaan ja voittojen lukitsemiseen. Liukuva stop-toimeksianto on dynaaminen, sillä se säätää stop-hintaa automaattisesti omaisuuden hinnan liikkeen perusteella.

Näin liukuva stop-toimeksianto toimii:

•
Liukuvan poikkeaman asettaminen: Kun asetat liukuvan stop-toimeksiannon, määrität liukuvan hinnan määrän tai prosenttiosuuden. Tämä on suurin määrä tai prosenttiosuus, jolla hinta voi liikkua epäsuotuisaan suuntaan ennen kuin liukuva stop-toimeksianto laukeaa.
•
Dynaaminen säätö: Kun omaisuuden markkinahinta liikkuu suotuisaan suuntaan, liukuva stop-toimeksianto säätää automaattisesti stop-hintaa määritetyllä liukuvalla määrällä tai prosenttiosuudella. Esimerkiksi: Jos markkinahinta nousee, myyntistop-hinta nousee ylöspäin, seuraten korkeinta saavutettua markkinahintaa.
•
Voittojen lukitseminen: Liukuva stop auttaa lukitsemaan voitot ylläpitämällä tietyn etäisyyden edullisimmasta hinnasta. Jos markkinat kääntyvät, stop-hinta pysyy nykyisellä tasollaan. Jos markkinat jatkavat liikkumista suotuisaan suuntaan, stop-hinta jatkaa liukumista perässä suojaten voittoja.
•
Markkinatoimeksiannon laukaiseminen: Jos hinta saavuttaa stop-hinnan tai laskee sen alapuolelle, liukuva stop-toimeksianto laukeaa ja markkinatoimeksianto lähetetään.

Hinnan laukaisun oletusasetus on markkinahinta, mutta sen voi valinnaisesti muuttaa laukeamaan viimeisen kaupan hinnan tai indeksihinnan perusteella.

Laukaisun jälkeiset aktivointitarkistukset: 

•
Tämän toimeksiantotyypin asettamiseen ei vaadita marginaalia, mutta marginaalitarkistus tehdään toimeksiannon laukeamishetkellä. Jos tilillä ei ole riittävästi marginaalia toimeksiannon lauetessa, kaupankäyntijärjestelmä hylkää toimeksiannon.
•
Markkinatoimeksiannot: Suojellaksemme sinua emme täsmää markkinatoimeksiantoasi hintaan, joka on yli 1 % parhaan oston yläpuolella tai 1 % parhaan myynnin alapuolella. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantosi voidaan täyttää vain osittain tai ei lainkaan. Täyttämätön osa peruutetaan, jotta toimeksiantokirjassa ei ole jäljellä toimeksiantoa.

Vain post

Vain post-toimeksianto on sama kuin limit-toimeksianto, paitsi että se hylätään ja peruutetaan, jos syötetty hinta toteutuisi välittömästi, esim. markkinahinnan yläpuolelle asetettu oston limit-toimeksianto, joka on syötetty maker / post only -tyyppisenä, hylättäisiin ja peruutettaisiin.

Välitön tai peruuta

Välitön tai peruuta -toimeksianto toteutetaan saatavilla olevalla hinnalla ja määrällä – toimeksiannon loppuosa peruutetaan eikä se tule toimeksiantokirjaan.

Jos valitulla hintatasolla ei ole saatavilla 0 määrää, toimeksianto hylätään ja peruutetaan välittömästi.

Vain vähennä

Valitsemalla "vain vähennä" -ruudun sallitaan toimeksiannon toteutuminen vain, jos se vähentää avoimien sopimusten määrää olemassa olevassa positiossa.

Jos syötät määrän, joka on suurempi kuin nykyinen avoin positiosi, vain vähennä -toimeksiannon määrä pienenee automaattisesti avoimen positiosi kokoon.

Muokkaa toimeksiantoa

Voit muokata olemassa olevia toimeksiantoja päivittääksesi määrän, limit-hinnan ja stop-hinnan.

Jos vähennät määrää, toimeksiantosi pysyy samassa paikassa jonossa kuin ennenkin.

Jos muutat hintaa tai lisäät toimeksiantosi määrää, siirryt hinta-aika-prioriteettijonon hännille.

Laukaisusignaalin vaihtoehdot

Laukaisutoimeksiannoissa (stop, take profit, trigger entry) voidaan käyttää useita eri hintoja.

Jokainen hinta lasketaan eri tavalla, ja niillä on erilaisia käyttötarkoituksia.

Näitä voi muuttaa toimeksiantolomakkeella 'Advanced'-välilehdellä ja 'Trigger Signal' -kohdassa.

Alla ovat laukaisusignaalin vaihtoehdot ja niiden määritelmät:

•
Viimeisin hinta: Viimeisin toteutunut hinta, jolla johdannaissopimuksella käytiin kauppaa. Jos tämä valitaan laukaisusignaaliksi, toimeksiannon laukaisin aktivoituu, kun viimeisin toteutunut hinta saavuttaa tai ylittää laukaisuhintasi.
•
Markkinahinta: Toimeksiantokirjan keskikurssi, jonka rajana on CME CF -indeksihinnan määrittelemä alue manipuloinninestokertoimella. Jos tämä valitaan laukaisusignaaliksi, toimeksiannon laukaisin aktivoituu, kun markkinahinta saavuttaa tai ylittää laukaisuhintasi. Huomaa: tätä hintaa käytetään myös positioiden arvon määrittämiseen ja likvidaatioiden selvittämiseen.
•
Indeksihinta: CME CF -indeksihinta, joka on määritetty osallistuvien pörssien kootuista tiedoista. Lisätietoja on saatavilla CF Benchmarks -sivulla. Jos indeksihintojen katsotaan jostain syystä olevan vanhentuneita indeksipalveluntarjoajiltamme, alustan indeksihintaa ei päivitetä ennen kuin se ei enää ole vanhentunut.