Gestionar márgenes y liquidaciones en el trading de Coin-M

Para cada cuenta de margen, calculamos el valor de su cartera sumando el margen disponible a las ganancias o pérdidas de las posiciones abiertas. A continuación, calculamos el margen requerido para las posiciones abiertas y las órdenes abiertas. El valor de la cartera es el valor del colateral susceptible de margen. Si el valor de la cartera es superior al margen requerido, la cuenta está totalmente colateralizada. La fórmula se muestra a continuación:

Valor de la cartera = Margen disponible + Ganancias o pérdidas totales no realizadas en USD

Your portfolio value determines whether your account is sufficiently collateralized. It's calculated per wallet as:

If your portfolio value is greater than or equal to the maintenance margin requirement for your open positions, your account is fully collateralized. If it falls below, liquidation may be triggered.

La compensación de márgenes solo se aplica cuando se hace trading de contratos de perpetuos y de vencimiento fijo en el mismo par de Coin-M. La compensación de márgenes se produce entre posiciones largas y cortas en el mismo monedero (el mismo tipo de instrumento par). Sin embargo, no hay compensación de márgenes entre posiciones en diferentes monederos (por ejemplo, BTC y ETH). 

Por ejemplo, existe una compensación de márgenes entre una posición larga en derivados de Bitcoin-Dólar en un vencimiento y una posición corta en derivados de Bitcoin-Dólar en otro vencimiento.

El margen total requerido se calculará de la siguiente manera:

Margen total requerido = Máx.(margen de posiciones largas, margen de posiciones cortas)

Esto significa que solo se tiene en cuenta el requisito de margen de las posiciones largas o cortas, según cuál sea superior. Esto se aplica a todos los parámetros de margen (es decir, margen inicial y margen de mantenimiento).

La compensación de márgenes permite a los traders aprovechar de manera eficiente las diferencias de precios entre los distintos vencimientos. Por ejemplo, si cree que el precio de los derivados A es demasiado alto en comparación con los derivados B, podría abrir una posición corta en A y una posición larga en B. Esto le reportará beneficios si la diferencia disminuye. La compensación de márgenes garantiza que los requisitos de margen para esta posición no sean excesivos.

Only the larger side (long or short) counts toward your margin requirement. This applies to both initial margin and maintenance margin.

Why this matters: Margin netting makes it efficient to trade spread strategies. For example, if you believe a Fixed contract is overpriced relative to the Perpetual, you can short the Fixed and long the Perpetual. Margin netting ensures you aren't charged the full margin for both sides independently.

Una liquidación se produce cuando el valor de la cartera cae por debajo del margen de mantenimiento requerido para todas las posiciones abiertas en un monedero de márgenes de derivados. Los fondos de otros monederos (por ejemplo, de custodia o Multi-M) no se verán afectados por una liquidación en una cartera de margen Coin-M.

Existen diferentes escenarios que pueden provocar liquidaciones:

Para obtener más información sobre las liquidaciones, consulte Preguntas frecuentes sobre las liquidaciones. Para obtener información sobre las liquidaciones de Multi-M, consulte Margen y liquidaciones - Derivados de Multi-M.