US Perpetual Futures

Dieser Artikel behandelt, wie US Perpetual Futures auf Kraken Pro funktionieren, einschließlich ihrer Unterschiede zu standardmäßigen Futures-Kontrakten, wie Finanzierungsraten funktionieren, verfügbarer Kontrakte, Gebühren, Handelszeiten und Liquidationen.

Perpetual Futures sind Futures-Kontrakte ohne Verfallsdatum, die dafür konzipiert sind, langfristig gehalten zu werden, ohne dass Rollover oder zeitliche Ausstiege rund um monatliche Kontraktperioden verwaltet werden müssen. Sie verwenden eine Finanzierungsrate, um den Kontraktpreis mit dem Spotmarkt in Einklang zu halten. Siehe „Was ist die Finanzierungsrate?“ unten.

Perpetual Futures auf Kraken Derivatives US werden an der Bitnomial Exchange gelistet. Sie greifen über dasselbe Konto und dieselbe Wallet darauf zu, die Sie für Ihre CME-Futures verwenden, ohne dass eine zusätzliche Einrichtung erforderlich ist.

Die Finanzierungsrate ist eine periodische Zahlung, die zwischen Tradern mit Long- und Short-Positionen ausgetauscht wird. Sie hält den Perpetual Futures-Preis an den Spotpreis des zugrunde liegenden Assets gebunden, dieselbe Rolle, die das Verfallsdatum bei standardmäßigen Futures-Kontrakten spielt.

Wie die Richtung funktioniert:

  • Wenn der Perpetual-Kontrakt über dem Spotpreis gehandelt wird, zahlen Longs an Shorts.
  • Wenn der Perpetual-Kontrakt unter dem Spotpreis gehandelt wird, zahlen Shorts an Longs.

Dies erzeugt eine natürliche Korrekturkraft. Wenn die meisten Trader Long sind und den Preis über den Spotpreis treiben, zahlen Longs eine Gebühr, die mehr Shorts dazu anregt, einzusteigen, wodurch der Preis wieder zum Spotpreis gezogen wird.

Wann es abgerechnet wird:

Die Finanzierungsrate wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Perpetual-Kontraktpreis und dem Spotpreis berechnet. Zahlungen werden gesammelt und täglich um 15:00 Uhr CT als einmalige Barausgleichszahlung abgerechnet.

Was es für Ihr Guthaben bedeutet:

Finanzierungszahlungen werden den ganzen Tag über gesammelt und täglich um 15:00 Uhr CT als einmalige Barausgleichszahlung auf Ihr verfügbares Guthaben angewendet. Wenn Ihr verfügbares Guthaben zur Deckung einer Zahlung nicht ausreicht, wird der Betrag aus Ihrer Positionsmarge entnommen. In stark trendenden Märkten können Finanzierungsraten erheblich sein. Berücksichtigen Sie dies daher bei Ihren Kosten für das Halten einer Position, insbesondere über mehrere Abrechnungszeiträume hinweg, da erhöhte Raten Ihren Ansatz zur Liquidationsschwelle beschleunigen können.

Sie können die aktuelle Finanzierungsrate und die vorhergesagte nächste Rate auf dem Orderformular und in den Kontraktdetails sehen, bevor Sie einen Trade platzieren.

Zum Start sind 16 Perpetual Futures-Kontrakte über Kraken Derivatives US verfügbar:

  • Perpetual Bitcoin US-Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US-Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US-Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US-Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US-Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US-Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US-Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US-Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US-Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US-Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US-Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US-Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US-Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US-Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US-Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US-Dollar (PXRPUH)

Alle Kontrakte werden in USD notiert. Kraken Derivatives US kann jederzeit Kontrakte hinzufügen oder entfernen, basierend auf Liquiditäts-, Regulierungs- oder Risikoüberlegungen. Wenn ein Kontrakt entfernt wird, werden offene Positionen vor dem Delisting geschlossen. Kraken Derivatives US wird sich nach besten Kräften bemühen, falls möglich eine Mitteilung zu machen.

Zum Start nur USD. Kraken Derivatives US kann akzeptierte Sicherheiten im Laufe der Zeit erweitern.

Für jeden Perpetual Futures-Handel fallen die folgenden Gebühren an:

  • Börsengebühr: Wird von Bitnomial Exchange erhoben
  • NFA-Gebühr: Wird von der National Futures Association festgelegt
  • Clearing-Gebühr: Deckt die Transaktionsabwicklung ab
  • Kommissionsgebühr: Pauschale Gebühr pro Kontrakt. Eine vollständige Aufschlüsselung finden Sie unter US Futures-Gebühren.

Zusätzlich wird ein Funding-Satz angewendet. Dies ist die periodische Zahlung zwischen Longs und Shorts, während eine Position offen ist. Es handelt sich nicht um eine von der Börse erhobene Gebühr, und er kann je nach Marktbedingungen positiv oder negativ sein. Siehe oben: Was ist der Funding-Satz?

Alle Gebühren mit Ausnahme des Funding-Satzes werden im Vorschaufenster für Aufträge angezeigt, bevor Sie einen Handel bestätigen. Der aktuelle Funding-Satz ist immer auf dem Orderformular sichtbar.

Perpetual Futures werden 24/7 gehandelt, vorbehaltlich geplanter Wartungsfenster. Eine vollständige Aufschlüsselung der Wartungspläne und was während jedes Fensters zu erwarten ist, finden Sie unter Wartungsfenster für US Perpetual Futures.

Wenn Ihr Kontoguthaben unter den Maintenance Margin-Schwellenwert fällt, kann Ihre Position automatisch liquidiert werden. Eine Liquidationsgebühr von 10 $ wird fällig, wenn Sie ausschließlich Perpetual Futures handeln. Wenn Sie andere Futures-Positionen neben Ihren Perpetual Futures halten, gilt die Standard-Gebührenstruktur für alle Liquidationsereignisse in Ihrem Konto: 25 $ für das erste, 50 $ für jedes nachfolgende Ereignis. Ausführliche Informationen finden Sie unter Liquidationen.

Hinweis: Wenn eine Funding-Zahlung nicht durch Ihr verfügbares Guthaben gedeckt werden kann und Ihre Positionsmarge reduziert, kann dies Ihre Annäherung an den Liquidationsschwellenwert beschleunigen. Überwachen Sie Ihr verfügbares Guthaben, wenn die Raten hoch sind.

Ausführliche Informationen dazu, wie Liquidationen funktionieren, zu Margin-Schwellenwerten und wie Sie Ihr Risiko überwachen können, finden Sie unter Liquidationen.

Wenn Sie den US Futures-Handel auf Kraken Pro bereits freigeschaltet haben, haben Sie Zugang zu Perpetual Futures, ohne dass eine zusätzliche Freischaltung erforderlich ist. Perpetual Contracts erscheinen im Marktselektor unter dem Tab „Perps“, zusammen mit Ihren CME Futures-Kontrakten.

Wenn Sie Futures noch nicht freigeschaltet haben, lesen Sie Wie Sie den Futures-Handel in den USA freischalten für eine Schritt-für-Schritt-Anleitung.

Broker-Dienstleistungen werden von NinjaTrader Clearing, LLC, firmierend als Kraken Derivatives US, bereitgestellt, einem Futures Commission Merchant, der bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert ist und Mitglied der National Futures Association (NFA-ID: 0309379) ist.

Weitere Informationen finden Sie in den folgenden Artikeln:

Der Futures- und Spot-Margin-Handel birgt erhebliche Risiken und ist nicht für jeden geeignet. Sie können alles oder mehr als die ursprüngliche Investition verlieren, was den Wert der bei dem Unternehmen hinterlegten Sicherheiten zur Eröffnung und Aufrechterhaltung der Position übersteigt. Es kann von Ihnen verlangt werden, zusätzliche Sicherheiten kurzfristig oder ohne vorherige Ankündigung bereitzustellen, und Sie können für jede Deckungslücke nach Liquidation und Anwendung der Sicherheiten verantwortlich bleiben. Der Handel sollte nur mit Risikokapital getätigt werden, d.h. mit Mitteln, die verloren gehen können, ohne die eigene finanzielle Sicherheit oder den Lebensstandard zu gefährden, und nur von denjenigen, die solche Verluste verkraften können. Während Hebelwirkungen potenzielle Renditen steigern können, erhöhen sie auch das Risiko erheblich. Die verfügbare Hebelwirkung kann je nach Vermögenswert variieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Verfügbarkeit des Spot-Margin-Handels über Kraken Derivatives US unterliegt bestimmten Einschränkungen und Eignungskriterien. Zeigen Sie die Risikohinweis-Erklärung an.

Der Futures- und Spot-Margin-Handel in den USA wird von NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, einem bei der CFTC registrierten Futures-Kommissionshändler und NFA-Mitglied (NFA ID: 0309379), mit Finanzierung durch Payward Accredited LLC bereitgestellt. Zeigen Sie die Offenlegungen an.

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