Správa portfolia pro klienty z EHP

Počáteční marže a udržovací marže potřebná k otevření pozice začíná na 2 %, což představuje maximální úroveň pákového efektu 10x. Požadavky na marži se zvyšují s rostoucí velikostí pozice a je důležité mít tyto hodnoty na paměti při provádění výpočtů.

Kompletní podrobnosti o požadavcích na počáteční marži a udržovací marži naleznete v našem Margin Schedule.

Hodnota portfolia se počítá samostatně pro každou maržovou peněženku přičtením zůstatku účtu k zisku nebo ztrátě z otevřených pozic držených v peněžence:

Hodnota portfolia = Hodnota zůstatku v USD + Zisk nebo ztráta z otevřených pozic

Tento výpočet probíhá v reálném čase a můžete jej sledovat na panelu Zůstatky, jak se trh pohybuje.

Zisk nebo ztrátu z otevřených pozic počítáme na základě našeho odhadu aktuální ceny instrumentu:

Pro inverzní Derivatives se zisk nebo ztráta počítá jako:

Zisk nebo ztráta z otevřených pozic = ( 1 / Vstupní cena - 1 / Aktuální cena ) * Velikost pozice

Pro lineární Derivatives se zisk nebo ztráta počítá jako:

Zisk nebo ztráta z otevřených pozic = ( Aktuální cena - Vstupní cena ) * Velikost pozice

Naše odhady aktuálních cen instrumentů průběžně aktualizujeme na základě aktuálních spotových cen (jak je uvedeno v našich indexech v reálném čase) a našeho odhadu aktuálního forward premium nebo discount:

Mark Price = Index Price + Current Forward Premium or Discount

Aktuální forward premium nebo discount počítáme jako procentuální odchylku aktuální střední ceny instrumentu od spotové ceny. Maximální povolené premium nebo discount je omezeno na 1 % pro Derivatives s 1 dnem do splatnosti a 20 % pro Derivatives s 210 dny do splatnosti a je lineárně interpolováno mezi těmito hodnotami (perpetual derivatives, které nevyprší, mají limit prémie 1 %).

Všimněte si, že náš odhad aktuálních cen instrumentů se používá pouze pro správu marže a neovlivňuje váš skutečný zisk nebo ztrátu, jakmile je pozice uzavřena nebo vypořádána.

Effective leverage je násobek hodnoty pozice ve srovnání s hodnotou portfolia účtu, která zahrnuje nerealizovaný zisk nebo ztrátu.

To znamená, že výše pákového efektu zobrazená pro otevřenou pozici se bude měnit s měnící se cenou, protože představuje „effective leverage“.

Kolaterální maržování Kraken Derivatives má tři odlišné možnosti:

Portfolio Value ve výše uvedených výpočtech zohledňuje nerealizovaný zisk/ztrátu otevřených pozic. Hodnota portfolia také zahrnuje nerealizovaný zisk/ztrátu z Funding Rate, která je připisována nebo odepisována během hodiny při obchodování perpetual contracts. To mění zůstatek obchodní peněženky, což také změní effective leverage.

Výpočet Portfolio Value používá index price pro ocenění každého aktiva.

Portfolio Value = Hodnota zůstatku v USD + Celkový nerealizovaný zisk/ztráta v USD

Collateral Value odkazuje na hodnotu zůstatků v USD na účtu použitelných jako marže. Pro Multi-Collateral Derivatives se haircuts vztahují na kolaterál v jiné měně než USD.

Collateral Value = (Hodnota zůstatku v USD * Haircut)

Když se cena pohybuje ve váš prospěch a vaše pozice je v zisku, effective leverage bude nižší, protože portfolio má nyní vyšší hodnotu díky nerealizovanému zisku, a tím i nižší poměr effective leverage. Opak je také pravdou, když se cena pohybuje proti vaší pozici, effective leverage bude vyšší, protože je nyní k dispozici méně kolaterálu kvůli nerealizované ztrátě.

Vaše pozice mohou dosáhnout prahu marže, jako je udržovací marže. V takovém případě mohou být některé nebo všechny vaše otevřené pozice zlikvidovány.

Likvidace se liší podle typu peněženky, podrobnosti naleznete v článcích o maržování níže:

POZNÁMKA: Odebrání prostředků z obchodní peněženky, která má otevřené pozice, zvýší úroveň effective leverage a může vést k likvidaci.

Kraken Derivatives má více peněženek: