Kraken 上的 DeFi Earn 是什么？

上次更新时间： 2026年1月22日

隆重推出 DeFi Earn，一种在 Kraken 和 Krak 上利用闲置资产的方式。通过将符合条件的资产存入 DeFi Earn Vaults，您可以直接从去中心化金融 (DeFi) 借贷市场赚取奖励。

DeFi Earn 采用嵌入式钱包技术。这种嵌入式钱包让您能够访问链上收益机会，同时保持体验简单，无需管理助记词或私钥。

DeFi Earn 的运作方式

  1. 1

    选择您想要赚取收益的资产。

  2. 2

    资产将转换为 USD Coin (USDC)，这是一种在 DeFi 中广泛使用的稳定币。

  3. 3

    您的 USDC 将被转移到您的嵌入式钱包，并分配到一个链上 DeFi Vault。

  4. 4

    这些 Vaults 将资金提供给借贷协议（例如 Aave 等）。借款人向协议支付利息，协议则因您提供资金而向您支付奖励。

您仍然掌控您的嵌入式钱包，并且可以随时将资金提取回 Kraken。

Kraken 的嵌入式钱包是一个非托管钱包，在您使用 DeFi Earn 时在后台为您创建。它允许您直接与 Kraken 应用程序内的链上协议交互。无需管理私钥或审查区块链交易。 

与 Metamask 或 Phantom 等自托管钱包类似，Kraken 嵌入式钱包持有仅由您控制的资产。未经您的参与，Kraken 无法移动这些资产。

嵌入式钱包的运作方式

当您在 DeFi Earn 上分配资产时：

  • •

    一个非托管钱包被创建并链接到您的 Kraken 账户。

  • •

    您的资产通过此钱包转移到链上的智能合约 Vaults 中。

  • •

    您保留对存款和取款的控制权，并且 Kraken 不控制钱包或底层协议。

“非托管”是什么意思？

  • •

    只有您才能发起转入或转出 DeFi Earn 的操作。

  • •

    Kraken，包括 Kraken 支持团队，无法代表您移动资产，也无法撤销交易。

分配时，您会看到不同的 Vault 选项，每个选项都有其自身的风险和回报概况。

每个 Vault 都会显示其当前的年化收益率 (APY)、总锁定价值 (TVL)、即时可用流动性以及 Vault 的当前分配情况。

风险管理器

每个 Vault 都是一个自动化的智能合约，它决定了如何将存入的资产分配到不同的策略中，以帮助在收益和风险之间保持平衡。Kraken 不管理或控制这些 Vault。

DeFi Earn 中的奖励具有以下特点：

  • •

    可变：基于借贷协议中的市场供需情况。

  • •

    持续：余额实时增长，而非每周或每月支付。

  • •

    复利：您的收益会自动增加您的 Vault 余额。

在 Kraken 上，您可以在“赚币”选项卡中跟踪终身奖励、近期表现和平均 APY。

  • •

    大多数 DeFi Vaults 允许即时提款，具体取决于 Vault 中可用的流动性。

  • •

    如果许多用户同时提款且流动性较低，您可能需要等待自动化协议重新平衡 Vault。

  • •

    提款始终以 USDC 形式返回。

DeFi Earn 正在Kraken（网页版和应用程序）、Kraken Pro（网页版和应用程序）和 Krak（仅限移动设备）上推出。

  • •

    DeFi Earn 在 Kraken 为美国、欧洲经济区和加拿大客户提供服务的地区可用。

如果您在账户中没有看到 DeFi Earn，则可能尚未在您所在的司法管辖区推出。

DeFi Earn 基于区块链技术构建，这意味着所有内容都在链上可见、记录并由独立审计师审查。然而，与所有去中心化金融 (DeFi) 产品一样，仍需注意一些风险：

  • •

    编码错误可能导致系统运作出现问题。

  • •

    如果借款人或合作系统出现故障，您的资金可能会受到影响。

  • •

    在交易繁忙或市场压力大的时期，提款可能需要更长时间。

在您存入资金之前，每个 Vault 都会清楚列出其具体风险，并显示其当前有多少流动性（可用资产），因此您始终可以就您将要参与的内容做出明智的决定。

我的存款是否受保或有保障？ 

您获得的奖励可能会随时间变化，并且您有可能损失部分或全部存款。Vaults 不属于任何政府或银行保护计划，因此它们不具备传统储蓄账户相同的安全保障。

当您使用 Defi Earn 时，您将承担市场和协议风险，这意味着资产价值或所涉及的系统可能会发生变化或出现故障。

奖励是可变的且不保证；您可能会损失部分或全部资产。与链上智能合约交互涉及风险，这些风险在服务条款中有进一步详细说明，包括技术风险（漏洞、攻击以及预言机/MEV/桥接故障）、市场风险（价格波动、脱钩以及相关的清算）和操作风险（不可逆交易、Gas 费用、网络拥堵）。Kraken 不控制第三方协议。由 Payward Wallet, LLC 提供。适用费用。可用性因司法管辖区而异。

还需帮助？