Thanh lý danh mục quyền chọn

Thanh lý các Vị thế Hợp đồng Tương lai Độc lập:
Mọi khoản nắm giữ hợp đồng tương lai trong một cặp tiền tệ mà khách hàng không đồng thời có vị thế quyền chọn (và do đó không phòng ngừa rủi ro quyền chọn) sẽ được thanh lý thông qua khớp lệnh tiêu chuẩn trên sổ lệnh.

Chuyển đổi số dư ngoài USD:
Để đơn giản hóa quy trình đấu giá, toàn bộ số dư ngoài USD được chuyển đổi sang USD, đảm bảo tính thống nhất trong định giá và kết toán. Ngoài ra, không còn cần tính đến haircut khi định giá ký quỹ, tạo thêm ký quỹ (hiệu dụng) để làm việc trong quá trình thanh lý.

Khởi tạo phiên đấu giá: Khi một danh mục đầu tư được đưa vào đấu giá, danh mục với tất cả các vị thế tại thời điểm kết thúc vòng đấu giá đó sẽ được hiển thị.

Đấu giá giá chào kín: Khách hàng sau đó có x (ví dụ: 10) giây để đặt giá trong một phiên đấu giá kín; ai đặt giá cao nhất sẽ giành được danh mục. Lưu ý rằng mức giá chào có thể âm (người thắng sẽ nhận được lãi và lỗ chưa thực hiện ngay lập tức để nắm giữ danh mục đầu tư).

Đấu giá giảm dần: Nếu không nhận được đề nghị nào phù hợp, hệ thống sẽ dần hạ mức đề nghị tối thiểu nội bộ trong các vòng tiếp theo cho đến khi có ai đó đặt đề nghị hợp lệ hoặc đạt số vòng lặp tối đa.

Ví dụ:

Danh mục đầu tư có giá đánh dấu là $100. Vòng 1: chúng tôi sẵn sàng chấp nhận đề nghị cách giá đánh dấu $50. Vòng 2: chúng tôi sẵn sàng chấp nhận đề nghị cách giá đánh dấu $100.

Tất toán vị thế: Sau một số vòng lặp (ví dụ: 5), tiến hành tất toán danh mục đầu tư bằng cách giảm lượng hợp đồng mở, tương tự như quy trình đã áp dụng với hợp đồng tương lai.