Các thuật ngữ chính và công thức trong Ví thống nhất

Tổng giá trị danh nghĩa của tất cả tài sản trong ví của bạn mà không có bất kỳ điều chỉnh rủi ro nào.

Công thức: Giá trị số dư = Σ(Số dư tài sản × Giá thị trường)

Ví dụ:

• 1.000 USDT với giá $1,00 = $1.000
• 0,5 BTC với giá $50.000 = $25.000
• Tổng giá trị số dư = $26.000

Giá trị tài sản đã điều chỉnh sau khi áp dụng Haircut, được sử dụng để tính toán ký quỹ.

Công thức: Giá trị tài sản thế chấp = Σ(Số dư tài sản × Giá thị trường × (1 - Tỷ lệ Haircut))

Ví dụ:

• 1.000 USDT: 1.000 × $1,00 × (1 - 0,02) = $980
• 0,5 BTC: 0,5 × $50.000 × (1 - 0,10) = $22.500
• Tổng giá trị tài sản thế chấp = $23.480

Tổng giá trị tài khoản của bạn bao gồm lãi và lỗ chưa thực hiện.

Công thức: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tài sản thế chấp + PnL chưa thực hiện

Mức tài sản thế chấp tối thiểu cần thiết để mở một vị thế mới.

Công thức: Ký quỹ ban đầu = Kích thước vị thế × Giá × Tỷ lệ ký quỹ ban đầu

Ví dụ:

• Vị thế: 10 hợp đồng tương lai BTC
• Giá: $50.000
• Tỷ lệ IM: 5%
• Ký quỹ ban đầu = 10 × $50.000 × 0,05 = $25.000

Mức tài sản thế chấp tối thiểu cần thiết để duy trì một vị thế mở.

Công thức: Ký quỹ duy trì = Kích thước vị thế × Giá × Tỷ lệ ký quỹ duy trì

Mối quan hệ thực tế: Tỷ lệ ký quỹ duy trì = 0,8 (80% yêu cầu ký quỹ giao ngay)

Số tài sản thế chấp có sẵn cho các vị thế mới hoặc để hấp thụ các khoản lỗ.

Công thức (không có lệnh): Ký quỹ khả dụng = Vốn chủ sở hữu + PnL chưa thực hiện phái sinh - Yêu cầu ký quỹ ban đầu

Công thức (có lệnh): Ký quỹ khả dụng = Vốn chủ sở hữu + PnL chưa thực hiện phái sinh - Ký quỹ giao ngay - Bị giữ lại - Ký quỹ ban đầu - Yêu cầu ký quỹ phái sinh (có lệnh)

Cách tính toán thay thế có thể bao gồm các yếu tố bổ sung.

Công thức: Ký quỹ tự do = Vốn chủ sở hữu - Yêu cầu ký quỹ - Quỹ bị giữ lại

Một tỷ lệ phần trăm cho biết tình trạng tài khoản của bạn so với các yêu cầu ký quỹ.

Công thức: Mức ký quỹ = (Giá trị tài sản thế chấp + PnL chưa thực hiện) / Yêu cầu ký quỹ × 100%

Giải thích:

• > 200%: Tài khoản khỏe mạnh
• 100-200%: Sắp đạt mức gọi ký quỹ
• < 100%: Rủi ro thanh lý

Giá mà tại đó vị thế của bạn sẽ tự động bị đóng.

Đối với vị thế Long: Giá thanh lý = Giá vào lệnh × (1 - (Giá trị tài sản thế chấp / Giá trị vị thế - Tỷ lệ ký quỹ duy trì))

Đối với vị thế Short: Giá thanh lý = Giá vào lệnh × (1 + (Giá trị tài sản thế chấp / Giá trị vị thế - Tỷ lệ ký quỹ duy trì))

Mức ký quỹ kích hoạt cảnh báo và khả năng thanh lý.

Các giá trị điển hình:

• Mức cảnh báo: 150%
• Mức thanh lý: 100%
• Ngưỡng kích hoạt tự động chuyển đổi: 120%

Tổng lãi hoặc lỗ từ tất cả các vị thế mở.

Công thức: PnL chưa thực hiện = Σ(Kích thước vị thế × (Giá hiện tại - Giá vào lệnh))

Phần PnL chưa thực hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.

Công thức: PnL chưa thực hiện làm ký quỹ = max(0, PnL chưa thực hiện × Hệ số tín dụng ký quỹ)

Lưu ý: Thông thường chỉ có lợi nhuận mới được tính là ký quỹ; các khoản lỗ làm giảm tài sản thế chấp khả dụng.

Nguồn cấp dữ liệu giá cấp tổ chức được sử dụng để định giá tài sản thế chấp.

Đặc điểm:

• Giá trung bình theo thời gian
• Tổng hợp nhiều nguồn
• Chống thao túng
• Cập nhật vài giây một lần

Định giá dự phòng dựa trên dữ liệu sổ lệnh.

Công thức: Tỷ giá trung bình = (Giá mua tốt nhất + Giá bán tốt nhất) / 2

Tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản được tính vào tài sản thế chấp.

Công thức: Tài sản thế chấp hiệu quả = Giá trị tài sản × Giá trị vốn chủ sở hữu

Các giá trị vốn chủ sở hữu phổ biến:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0% Haircut)
• USDC: 0,98-0,99 (1-2% Haircut)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (2-3% Haircut)
• Altcoin: 0,5-0,97 (3-50% Haircut)

Ngưỡng kích hoạt tự động chuyển đổi tài sản thế chấp.

Công thức:

Thiếu hụt_USD = Số dư_USD + PnL_chưa_thực_hiện

Điều_kiện_kích_hoạt = Thiếu_hụt_USD < Ngưỡng_kích_hoạt

Số tiền tài sản thế chấp sẽ được chuyển đổi trong quá trình tự động chuyển đổi.

Công thức: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Mức thiếu hụt giá trị tài sản thế chấp cần được giải quyết.

Công thức: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Số tiền tín dụng có sẵn để giao dịch.

Công thức: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Tính toán mức ký quỹ khi sử dụng các phương tiện tín dụng.

Công thức: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Hệ số dùng để xác định yêu cầu tài sản thế chấp cho tín dụng.

Công thức: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Tất cả tài sản được chuyển đổi sang giá trị tương đương USD để tính toán ký quỹ.

Ký quỹ khả dụng: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Không áp dụng khấu trừ; tính toán bằng tiền tệ gốc của ví.

Ký quỹ khả dụng: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kết hợp giao ngay và hợp đồng tương lai với ký quỹ chéo.

Tổng ký quỹ khả dụng: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Tỷ lệ giá trị vị thế so với tài sản thế chấp.

Công thức: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Độ nhạy của danh mục đầu tư của bạn đối với biến động giá.

Công thức: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Ước tính tổn thất tối đa trong một khoảng thời gian cụ thể.

Công thức đơn giản: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Tỷ giá đặc biệt cho việc chuyển đổi token phí.

Công thức:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (cố định)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Thứ tự ưu tiên khấu trừ phí:

1. Token KFEE (có chiết khấu)
2. Tiền tệ cặp giao dịch gốc
3. Giá trị tương đương USD
4. Các tài sản khả dụng khác (có chuyển đổi)

• Tỷ lệ ký quỹ duy trì: 0,8 (80% yêu cầu ký quỹ giao ngay)
• Tỷ lệ ký quỹ thanh lý: 0,4 (40% yêu cầu ký quỹ giao ngay)

• Độ chính xác giá cao: Được sử dụng cho các tính toán nội bộ
• Số thập phân tài sản: Thay đổi tùy theo tài sản (ví dụ: BTC: 8, USD: 2)
• Thang phần trăm: -4 (cho độ chính xác 0,01%)

Tài sản trong tài khoản:

• 10.000 USDT (khấu trừ 2%)
• 1 BTC (khấu trừ 10%)
• Giá BTC: 50.000 $

Tính toán:

Tài sản thế chấp USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $

Tài sản thế chấp BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 45.000 $

Tổng tài sản thế chấp = 54.800 $

Vị thế: : Long 2 hợp đồng tương lai BTC ở mức 50.000 $ Tài sản thế chấp: 20.000 $ Ký quỹ duy trì: 5%

Tính toán:

Giá trị vị thế = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Ký quỹ duy trì yêu cầu = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $

Giá thanh lý ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $

• Tất cả các công thức giả định USD là tiền tệ tham chiếu trừ khi có quy định khác
• Các tính toán thực tế có thể bao gồm các yếu tố bổ sung cho các loại tài khoản cụ thể
• Tỷ lệ và ngưỡng có thể thay đổi dựa trên điều kiện thị trường và chính sách quản lý rủi ro
• Các quy định khu vực có thể sửa đổi một số tính toán nhất định