Chiến lược bảo hộ rủi ro trong sản phẩm phái sinh

Cập nhật lần cuối: 9 tháng 8, 2025

Hợp đồng phái sinh cho phép bảo hộ rủi ro về giá của tài sản kỹ thuật số một cách gần như hoàn hảo. Giả sử bạn sở hữu 1 Bitcoin (BTC) hiện đang giao dịch ở mức 35.000 USD và bạn muốn khóa mức giá này. Bằng cách bán 35.000 hợp đồng phái sinh (mỗi hợp đồng có quy mô hợp đồng là 1 USD đối với các hợp đồng phái sinh một tài sản thế chấp), bạn đã khóa mức giá hiện tại, bất kể BTC tăng hay giảm.

Lưu ý: những ví dụ này chỉ mang tính chất minh họa và không bao gồm phí giao dịch cũng như khoản thanh toán theo tỷ lệ nạp/rút.

VÍ DỤ: GIÁ TĂNG

Giả sử bạn mua lại các sản phẩm phái sinh với giá 40.000 USD. Bạn phải chịu khoản lỗ là (1 / 35.000 - 1 / 40.000) * (-35.000) = -0,125 BTC. Bao gồm cả 1 BTC ban đầu của bạn, hiện tại bạn chỉ sở hữu 0,875 BTC. Với mức giá giao ngay mới là 40.000 USD, số tiền này vẫn có giá trị là 0,875 * 40.000 = 35.000 USD.

VÍ DỤ: GIÁ GIẢM

Giả sử bạn mua lại các sản phẩm phái sinh với giá 32.000 USD. Lợi nhuận của bạn là (1 / 35.000 - 1 / 32.000) * (-35.000) = 0,09375000 BTC. Bao gồm cả 1 BTC ban đầu của bạn, hiện bạn sở hữu 1,09375 BTC. Với mức giá giao ngay mới là 32.000 USD, số tiền này vẫn có giá trị là 1,09375 * 32.000 = 35.000 USD.

Các ký tự thập phân và hàng nghìn được hiển thị trong bài viết này có thể khác với các định dạng hiển thị trên các nền tảng giao dịch của chúng tôi. Xem lại bài viết của chúng tôi về cách sử dụng dấu chấm và dấu phẩy để biết thêm thông tin.

Bạn cần thêm trợ giúp?