У цій статті наведено визначення ключових термінів і математичних формул, що використовуються в системі Єдиного торгового гаманця. Розуміння цих концепцій допоможе вам краще керувати своїм рахунком, оцінювати ризики та приймати обґрунтовані торгові рішення.
Загальна номінальна вартість усіх активів у вашому гаманці без урахування коригувань ризику.
Формула: Вартість балансу = Σ(Баланс активу × Ринкова ціна)
Приклад:
Скоригована вартість ваших активів після застосування дисконтів, що використовується для розрахунків маржі.
Формула: Вартість забезпечення = Σ(Баланс активу × Ринкова ціна × (1 - Ставка дисконту))
Приклад:
Загальна вартість вашого рахунку, включаючи нереалізований прибуток і збиток.
Формула: Власний капітал = Вартість забезпечення + Нереалізований прибуток/збиток
Мінімальне забезпечення, необхідне для відкриття нової позиції.
Формула: Початкова маржа = Розмір позиції × Ціна × Ставка початкової маржі
Приклад:
Мінімальне забезпечення, необхідне для підтримки відкритої позиції.
Формула: Підтримуюча маржа = Розмір позиції × Ціна × Ставка підтримуючої маржі
Фактичне співвідношення: Ставка підтримуючої маржі = 0,8 (80% від вимог до спотової маржі)
Сума забезпечення, доступна для відкриття нових позицій або покриття збитків.
Формула (без ордерів): Доступна маржа = Власний капітал + Нереалізований прибуток/збиток за деривативами - Вимоги до початкової маржі
Формула (з ордерами): Доступна маржа = Власний капітал + Нереалізований прибуток/збиток за деривативами - Спотова маржа - Утримані кошти - Початкова маржа - Вимоги до маржі за деривативами (з ордерами)
Альтернативний розрахунок, який може включати додаткові фактори.
Формула: Вільна маржа = Власний капітал - Вимоги до маржі - Утримані кошти
Відсоток, що вказує на стан вашого рахунку відносно маржинальних вимог.
Формула: Рівень маржі = (Вартість застави + Нереалізований PnL) / Маржинальні вимоги × 100%
Інтерпретація:
Ціна, за якою ваша позиція буде автоматично закрита.
Для довгих позицій: Ціна ліквідації = Ціна входу × (1 - (Вартість застави / Вартість позиції - Ставка підтримуючої маржі))
Для коротких позицій: Ціна ліквідації = Ціна входу × (1 + (Вартість застави / Вартість позиції - Ставка підтримуючої маржі))
Рівень маржі, який активує попередження та потенційну ліквідацію.
Типові значення:
Загальний прибуток або збиток від усіх відкритих позицій.
Формула: Нереалізований PnL = Σ(Розмір позиції × (Поточна ціна - Ціна входу))
Частина нереалізованого PnL, яку можна використовувати як заставу.
Формула: Нереалізований PnL як маржа = max(0, Нереалізований PnL × Коефіцієнт маржинального кредиту)
Примітка: Як маржа зазвичай враховуються лише прибутки; збитки зменшують доступну заставу.
Інституційні канали цінових даних, що використовуються для оцінки застави.
Характеристики:
Резервне ціноутворення на основі даних книги ордерів.
Формула: Середня ставка = (Найкраща ціна купівлі + Найкраща ціна продажу) / 2
Відсоток вартості активу, який враховується як застава.
Формула: Ефективна застава = Вартість активу × Значення капіталу
Типові значення капіталу:
Поріг, що активує автоматичну конвертацію забезпечення.
Формула:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Сума забезпечення для конвертації під час автоматичної конвертації.
Формула: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Дефіцит вартості забезпечення, який необхідно усунути.
Формула: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Сума кредиту, доступна для торгівлі.
Формула: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Розрахунок рівня маржі при використанні кредитних коштів.
Формула: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Коефіцієнт, що використовується для визначення вимог до забезпечення за кредитом.
Формула: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Усі активи конвертуються в еквівалент USD для розрахунків маржі.
Доступна маржа: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Дисконти не застосовуються; розрахунки у валюті гаманця.
Доступна маржа: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Поєднує спотову та ф'ючерсну торгівлю з використанням крос-маржі.
Загальна доступна маржа: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Співвідношення вартості позиції до забезпечення.
Формула: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Чутливість вашого портфеля до змін ціни.
Формула: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Оцінка максимальних збитків за певний період часу.
Спрощена формула: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Спеціальний курс для конвертації токенів комісії.
Формула:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (фіксований)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Послідовність списання комісій:
Активи на рахунку:
Розрахунки:
Застава в USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = $9 800
Застава в BTC = 1 × $50 000 × (1 - 0,10) = $45 000
Загальна застава = $54 800
Позиція: : довга позиція за 2 ф'ючерсами на BTC за ціною $50 000. Застава: $20 000. Підтримуюча маржа: 5%
Розрахунок:
Вартість позиції = 2 × $50 000 = $100 000
Необхідна підтримуюча маржа = $100 000 × 0,05 = $5 000
Ціна ліквідації ≈ $50 000 × (1 - ($20 000/$100 000 - 0,05)) = $42 500