Відсотки та конвертації (єдиний гаманець)

Unified Balance Manager — це централізована система відстеження балансу Kraken, яка:

• Об’єднує всі ваші активи на спотових і ф’ючерсних ринках у єдине представлення
• Автоматично конвертує валюти, коли вам потрібне забезпечення в певній валюті
• Безперешкодно керує маржинальним запозиченням у вашому портфелі
• Прозоро розраховує відсотки на запозичені кошти
• Оптимізує використання забезпечення, розглядаючи всі ваші активи разом

✓ Мультивалютна підтримка: утримуйте будь-який підтримуваний актив як забезпечення
✓ Автоматичні конвертації: система конвертує валюти за потреби
✓ Прозорі відсотки: чіткі ставки APR відображаються заздалегідь
✓ Єдина маржа: використовуйте спотові активи як забезпечення для ф’ючерсних позицій
✓ Крос-маржування: взаємозалік позицій на різних ринках

Коли ви торгуєте або потребуєте забезпечення у валюті, якої у вас зараз немає, система може автоматично конвертувати ваші доступні активи. Це відбувається в кількох сценаріях:

Тригери автоматичної конвертації

1. Недостатнє забезпечення: коли ваш баланс у USD (або основній валюті) падає нижче маржинальних вимог
2. Виконання угоди: коли у вас недостатньо необхідної валюти для завершення угоди
3. Виплата відсотків: коли вам потрібно сплатити відсотки за позиками, але у вас немає необхідної валюти
4. Запобігання ліквідації: для підтримки адекватного рівня маржі та уникнення ліквідації

Ручні конвертації

Ви також можете ініціювати конвертацію валют вручну через:

• Кінцеву точку API для конвертації
• Панель керування вашим акаунтом
• Торговий інтерфейс під час розміщення ордерів

Крок за кроком:

1. Перевірка балансу: система ідентифікує доступні валюти у вашому гаманці
2. Пошук курсу: отримує поточні обмінні курси (довідкові або середні курси)
3. Застосування спреду: застосовує спред конвертації для захисту від цінових коливань
4. Виконання конвертації: списує вихідну валюту, зараховує цільову валюту
5. Запис у реєстрі: реєструє конвертацію в історії ваших транзакцій

Приклад:

• Вам потрібно $1 000, але на вашому акаунті є лише EUR

• Ваш баланс у EUR: 950 EUR

• Поточний курс EUR/USD: 1,10

• Спред конвертації: 0,25%

• Конвертована сума: 950 EUR

• Отримана сума: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = $1 042,38

Система використовує два типи обмінних курсів:

Довідкові курси (пріоритетні)

Довідкові курси — це ціни інституційного рівня, які забезпечують найбільш стабільну та справедливу оцінку:

• Джерело: агреговані дані з кількох високоякісних бірж і маркетмейкерів
• Частота оновлення: кожні кілька секунд
• Характеристики: зважені за часом, стійкі до маніпуляцій
• Доступність: автоматично використовуються для відповідних акаунтів

Довідкові курси використовуються, коли:

• Для вашого акаунта ввімкнено доступ до довідкових курсів
• Виконується конвертація для оцінки забезпечення
• Розраховуються маржинальні вимоги
• Обробляються автоматичні конвертації

Середні курси (резервні)

Середні курси розраховуються на основі наших внутрішніх книг ордерів:

Середній курс = (Найкраща ціна купівлі + Найкраща ціна продажу) / 2

• Джерело: книги ордерів Kraken у реальному часі
• Частота оновлення: у реальному часі з кожною зміною ціни
• Використання: стандартні акаунти або коли довідкові курси недоступні

Для захисту від несприятливих цінових коливань під час конвертації застосовується невеликий спред:

Розрахунок спреду

Спред конвертації залежить від валютної пари та ринкових умов:

Конвертації BaseToQuote:

Конвертована сума = Початкова сума × Обмінний курс × (1 - Спред%)

Конвертації QuoteToBase:

Конвертована сума = Початкова сума × Обмінний курс / (1 + Спред%)

Примітка: фактичні спреди можуть відрізнятися залежно від ринкових умов, ліквідності та волатильності.

Структура комісії за конвертацію

Стандартні конвертації:

• Застосовуються як відсоток від суми конвертації
• Вираховуються із суми цільової валюти
• Відображаються в історії ваших конвертацій

Особливі випадки:

1. Та сама валюта: конвертація не потрібна, комісія відсутня
2. Кредит у USD: спред не застосовується під час конвертації в USD у певних контекстах
3. Валюти з білого списку: знижений спред або його відсутність для певних схвалених активів

Unified Balance Manager підтримує широкий спектр валют для конвертації:

Основні фіатні валюти:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Стейблкоїни:

• USDC, USDT, DAI (можуть діяти регіональні обмеження)

Криптовалюти:

• BTC, ETH та сотні інших підтримуваних криптоактивів

Регіональні особливості:

• Деякі активи можуть бути обмежені в певних юрисдикціях (наприклад, USDT на територіях ЄЕЗ)
• Доступність конвертації залежить від ліквідності активу та дотримання нормативних вимог

Система включає функцію інтелектуальної автоконвертації, яка допомагає запобігти ліквідації:

Тригер автоконвертації

Коли вартість вашого забезпечення наближається до критичного рівня, система може автоматично конвертувати інші активи в необхідну валюту:

Умова спрацьовування = (Баланс USD + Нереалізований PnL) < Поріг спрацьовування

Тригер за замовчуванням: зазвичай близько 120% від вимог до підтримувальної маржі

Порядок пріоритетності конвертації

Система конвертує активи в такому порядку:

1. Спочатку найбільш ліквідні активи (наприклад, основні криптовалюти)
2. Активи з найменшим дисконтом (щоб мінімізувати втрату забезпечення)
3. Найбільші баланси (щоб мінімізувати кількість конвертацій)
4. Валюти з білого списку (схвалені для автоконвертації)

Налаштування автоконвертації

Валюти з білого списку: автоматично конвертуються лише попередньо схвалені валюти, щоб запобігти небажаній ліквідації певних активів.

Сума конвертації: система розраховує мінімально необхідну суму плюс невеликий буфер:

Сума конвертації = Необхідний дефіцит + Буфер

В Unified Balance Manager непокриті збитки виникають, коли у вас є:

• Від’ємний баланс USD внаслідок торгових збитків або зняття коштів
• Нереалізовані збитки за відкритими позиціями
• Недостатнє забезпечення для покриття цих від’ємних сум

На відміну від традиційного маржинального запозичення, UBM нараховує відсотки на непокриті збитки, а не на явні позики.

Важливо: Kraken надає щедрий безвідсотковий поріг для непокритих збитків:

✓ Перші $30 000 непокритих збитків: відсотки НЕ нараховуються
✓ Лише суми понад $30 000: підлягають погодинному нарахуванню відсотків

Приклад:

Непокритий збиток у розмірі $25 000 → $0 відсотків (нижче порогу)

Непокритий збиток у розмірі $45 000 → відсотки нараховуються лише на $15 000

Непокритий збиток у розмірі $100 000 → відсотки нараховуються лише на $70 000

Цей поріг фактично надає безвідсотковий кредит у розмірі $30 000 для покриття тимчасових збитків і ринкової волатильності.

У вас можуть виникнути непокриті збитки, коли:

• Торгові збитки призводять до від’ємного балансу USD
• Нереалізований PnL за відкритими ф’ючерсними позиціями є від’ємним
• Ви знімаєте кошти, утримуючи позиції з нереалізованими збитками
• Комісії та виплати за фінансування додатково зменшують ваш баланс
• Забезпечення недостатньо для покриття від’ємних сум

Розрахунок відсотків:

Відсотки нараховуються лише на суму, що перевищує ваш баланс USD*

Формула:

Непокритий збиток = -(Баланс USD + Нереалізований PnL)

Сума, на яку нараховуються відсотки = max(0, Непокритий збиток)

Погодинні відсотки = Сума, на яку нараховуються відсотки × Погодинна відсоткова ставка

Відсоткова ставка

• Виражається у відсотках за годину
• Починається від 0,00025% на годину
• Розроблена для стимулювання швидкого зменшення непокритих збитків.

Нарахування та виплата відсотків

Графік обробки:

• Частота розрахунку: щогодини
• Нараховується на: суму понад баланс USD*
• Спосіб оплати: автоматично вираховується з доступного забезпечення або додається до непокритого збитку

*Певні стейблкоїни розглядаються як USD для цілей розрахунку відсотків. Більш детальна інформація доступна тут.

Способи оплати

Коли настає час сплати погодинних відсотків, система обробляє платіж наступним чином:

1. Конвертація забезпечення

• Система автоматично конвертує доступне забезпечення (BTC, ETH тощо) в USD
• Конвертація відбувається для покриття виплати відсотків
• Застосовуються спреди конвертації, як описано в розділі про конвертацію валют

2. Збільшення непокритого збитку

• Якщо доступного забезпечення недостатньо для конвертації
• Сума відсотків додається до вашого непокритого збитку
• Це збільшує базову суму для майбутніх розрахунків відсотків

3. Запис у журналі акаунта

• Усі нарахування відсотків реєструються в історії вашого акаунта
• Тип: INTEREST_PAYMENT
• Показує: мітку часу, суму, знімок непокритого збитку

Перегляд вашої позиції

Ви можете стежити за станом свого непокритого збитку за допомогою:

• Кінцевих точок API балансу акаунта
• Панелі торгівлі ф'ючерсами
• Історії акаунта та запитів до реєстру

Основні відображені показники:

• Поточний баланс USD
• Загальний нереалізований PnL за відкритими позиціями
• Сума непокритого збитку (якщо від'ємна)
• Сума, на яку нараховуються відсотки (сума понад баланс USD)
• Останні відсоткові нарахування

Зменшення або усунення непокритих збитків

Стратегії мінімізації відсоткових нарахувань:

1. Депозит USD або стейблкоїнів: безпосередньо зменшує від'ємний баланс
2. Закриття збиткових позицій: конвертує нереалізовані збитки в реалізовані, може ініціювати автоконвертацію
3. Додавання забезпечення: депозит інших активів (BTC, ETH), які можна конвертувати для покриття збитків
4. Зменшення розмірів позицій: зниження ризику для зменшення потенціалу зростання збитків

Автоматичне запобігання збиткам

Коли ви вносите кошти або закриваєте позиції:

• Позитивний реалізований PnL автоматично зменшує непокриті збитки
• Депозити USD або конвертоване забезпечення негайно зменшують від'ємний баланс
• Система надає пріоритет приведенню непокритого збитку нижче порогу для скасування відсотків

Мультивалютні гаманці забезпечення

Особливості:

• Утримання кількох валют одночасно
• Усі активи оцінюються в USD для розрахунку маржі
• Застосування дисконтів для визначення вартості забезпечення
• Автоматичні конвертації між валютами
• Нарахування відсотків на запозичені суми

Найкраще підходить для:

• Диверсифікованих портфелів
• Трейдерів, які утримують кілька активів
• Користувачів, яким потрібна гнучкість у забезпеченні

Одновалютні гаманці забезпечення

Особливості:

• Утримання лише однієї валюти (наприклад, BTC або USD)
• Дисконти не застосовуються (дисконт 0%)
• Відсутність міжвалютних конвертацій
• Маржинальні вимоги в нативній валюті
• Нарахування відсотків лише у валюті гаманця

Найкраще підходить для:

• Трейдерів, зосереджених на одній валютній парі
• Користувачів, які хочуть уникнути спредів конвертації
• Спрощеного обліку та відстеження

Єдина маржа об'єднує спотові та ф'ючерсні позиції в єдиний розрахунок маржі:

Переваги:

• Використання спотових активів як забезпечення для ф'ючерсів
• Взаємозалік спотових та ф'ючерсних позицій
• Більш капіталоефективно, ніж окремі акаунти
• Знижені маржинальні вимоги для хеджованих позицій

Конвертації в єдиних гаманцях:

• Спотові та ф'ючерсні гаманці агреговані
• Усі ліквідні активи доступні для конвертації
• Конвертації надають пріоритет найбільш ефективному джерелу
• Відсотки нараховуються залежно від джерела запозичення

Сценарій:

• Ви хочете купити 0,5 BTC за USD
• У вас є 2 500 EUR, але немає USD
• Ціна BTC: 50 000 USD

Процес:

1. Для угоди потрібно: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ваш баланс EUR: 2 500 EUR

3. Курс EUR/USD: 1,10 (довідковий курс)

4. Спред конвертації: 0,25%

5. EUR конвертовано в USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Результат:

Угода виконується з доступними USD

Залишок потрібно запозичити: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Створено позику: 22 256,87 USD за поточною річною відсотковою ставкою (APR)

Сценарій:

• Баланс USD: -$45 000
• Нереалізований PnL: -$5 000
• Загальний непокритий збиток: $50 000
• Погодинна відсоткова ставка: 0,01%

Розрахунки:

Загальний непокритий збиток: $50 000

Поріг безвідсоткового нарахування: $30 000

Сума, на яку нараховуються відсотки: $50 000 - $30 000 = $20 000

Погодинне відсоткове нарахування: $20 000 × 0,0001 = $2,00

Через 24 години: $2,00 × 24 = $48,00

Через 7 днів: $48,00 × 7 = $336,00

Через 30 днів: $48,00 × 30 = $1 440,00

Ключовий момент:

Навіть за непокритого збитку в розмірі $50 000, відсотки нараховуються лише на $20 000 понад поріг.

Сценарій:

• Баланс USD: -$40 000
• Нереалізований PnL: $0
• Непокритий збиток: $40 000
• Відсотки до сплати (щогодини): $1,00
• Баланс BTC: 0,5 BTC
• Курс BTC/USD: 50 000 USD

Процес:

1. Непокритий збиток: $40 000

2. Сума, на яку нараховуються відсотки: $40 000 - $30 000 = $10 000

3. Погодинні відсотки: $10 000 × 0,01% = $1,00

4. Недостатньо USD для сплати відсотків

5. Система конвертує BTC для покриття відсотків:

   - Потрібно USD: $1,00

   - Спред конвертації: 0,25%

   - Потрібно BTC: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - Списано BTC: 0,00002005 BTC

6. Відсотки сплачено: $1,00 USD

7. Залишок BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Сценарій:

• Баланс USD: -$25 000
• Нереалізований PnL: $0
• Загальний непокритий збиток: $25 000
• Погодинна відсоткова ставка: 0,01%

Результат:

Загальний непокритий збиток: $25 000

Поріг безвідсоткового нарахування: $30 000

Сума, на яку нараховуються відсотки: $25 000 - $30 000 = -$5 000 (від'ємна)

Оскільки непокритий збиток нижче $30 000:

→ ВІДСОТКИ НЕ НАРАХОВУЮТЬСЯ

Ви можете утримувати цю позицію без будь-яких відсоткових нарахувань,

доки непокритий збиток не перевищить $30 000.

1. Підтримуйте баланс основної валюти: зберігайте достатню кількість USD (або основної валюти), щоб уникнути частих конвертацій
2. Групові конвертації: конвертуйте більші суми рідше, а не робіть багато дрібних конвертацій
3. Стежте за курсами: конвертуйте за сприятливих ринкових умов, коли спреди вужчі
4. Плануйте заздалегідь: передбачайте потреби у валюті перед торгівлею, щоб уникнути термінових конвертацій

1. Залишайтеся нижче порогу $30 000: стежте за своїм непокритим збитком і вживайте заходів до того, як він перевищить $30 000, щоб повністю уникнути відсотків
2. Підтримуйте буфер USD: зберігайте певний баланс USD, щоб поглинати ринкові просадки, не потрапляючи в зону непокритого збитку
3. Швидке відновлення: якщо непокритий збиток перевищує $30 000, надайте пріоритет його швидкому поверненню нижче порогу, щоб мінімізувати тривалість нарахування відсотків
4. Стратегічний вибір розміру позиції: вибирайте розмір позицій так, щоб потенційні збитки не виштовхнули вас значно за поріг $30 000
5. Своєчасно закривайте збиткові позиції: не дозволяйте нереалізованим збиткам накопичуватися, якщо вони наближаються до порогу
6. Додавайте забезпечення превентивно: вносьте USD або конвертовані активи до досягнення порогу, а не після

1. Диверсифікуйте розумно: утримуйте активи з меншими дисконтами для більш ефективного забезпечення
2. Стежте за рівнями маржі: залишайтеся значно вище підтримуваної маржі, щоб уникнути автоконвертацій
3. Використовуйте автоконвертацію: увімкніть автоконвертацію для запобігання ліквідації
4. Переглядайте активи: регулярно оцінюйте, які активи є найбільш ефективними як забезпечення

1. Налаштуйте сповіщення: налаштуйте сповіщення про:
   
   Наближення непокритого збитку до порогу $30 000
   
   Відсоткові нарахування (коли збиток перевищує $30 000)
   
   Великі події конвертації
   
   Попередження про низьку маржу
   
   Значні зміни нереалізованих збитків
    
2. Регулярний моніторинг: регулярно перевіряйте свій акаунт на наявність:
   
   Поточного балансу USD (стежте за від'ємними балансами)
   
   Нереалізованого PnL за відкритими позиціями
   
   Загальної суми непокритого збитку
   
   Останніх відсоткових нарахувань (якщо є)
   
   Показників стану маржі
    
3. Планування на випадок надзвичайних ситуацій: підтримуйте:
   
   Резервні кошти для маржин-колів
   
   Розуміння порогів ліквідації
   
   Доступ до методів депозиту для термінового фінансування

Усі конвертації та виплати відсотків відображаються у вашому реєстрі транзакцій із детальною інформацією:

Записи про конвертацію:

• Тип: LT_Conversion або LT_DerivativesFlexConversion
• Деталі: вихідна валюта, цільова валюта, суми, курси, комісії
• Мітка часу: точний час конвертації
• Reference ID: унікальний ідентифікатор транзакції

Записи про виплату відсотків:

• Тип: LT_Interest
• Деталі: Loan ID, сума відсотків, непогашений залишок
• Статус: Очікує (0) або Виконано (2)
• Reference ID: посилання на конкретну позику

Отримуйте історію конвертацій та позик програмно:

Кінцеві точки:

• /GetLedgers: повна історія реєстру, включаючи конвертації та відсотки
• /GetLoanHistory: детальна історія позик та виплат відсотків
• /GetBalances: поточні баланси, включаючи суми позик
• /GetConversions: історія конкретних конвертацій (якщо доступна)

Доступні звіти:

• Загальна сума сплачених відсотків за валютою за період
• Витрати на конвертацію та понесені спреди
• Тенденції залишку позики з часом
• Ефективні ставки запозичення

П: Чи є конвертації обов'язковими?

В: Конвертації відбуваються автоматично, коли це необхідно для торгівлі або підтримки маржі. Ви також можете ініціювати конвертації вручну. Щоб уникнути автоматичних конвертацій, підтримуйте достатній баланс у вашій основній торговій валюті.

П: Чи можу я вибрати, які активи будуть конвертовані?

В: Система автоматично вибирає активи на основі ліквідності та ефективності. Для конвертацій вручну ви можете вказати точні валюти та суми.

П: Що, якщо я не хочу, щоб певні активи конвертувалися?

В: Активи автоматично конвертуються лише в тому випадку, якщо вони перебувають у білому списку для вашого типу гаманця. Зверніться до служби підтримки, якщо вам потрібно налаштувати дозволи на конвертацію для вашого акаунта.

П: Чи сплачую я спред за кожну конвертацію?

В: Так, спреди конвертації застосовуються для захисту від цінових коливань. Спред зазвичай невеликий (0,1% – 1%) і залежить від валютної пари та ринкових умов.

П: Як часто розраховуються відсотки?

В: Відсотки розраховуються та нараховуються щогодини на непокриті збитки, що перевищують поріг у $30 000.

П: Чи можуть змінюватися відсоткові ставки?

В: Так, погодинна відсоткова ставка є параметром, що налаштовується, і може бути змінена відділом управління ризиками. Зміни застосовуються лише до майбутніх розрахунків, а не ретроактивно.

П: Що станеться, якщо я не зможу сплатити відсотки?

В: Якщо у вас недостатньо забезпечення для конвертації, сума відсотків додається до вашого непокритого збитку, збільшуючи суму, на яку можуть нараховуватися відсотки в майбутньому.

П: Чи сплачую я відсотки у вихідні та святкові дні?

В: Так, відсотки нараховуються щогодини, 24/7/365, включаючи вихідні та святкові дні, на будь-який непокритий збиток понад $30 000.

П: Як я можу побачити свій поточний непокритий збиток та відсоткову ставку?

В: Ваш поточний баланс USD, нереалізований PnL та сума непокритого збитку відображаються на вашій панелі торгівлі ф'ючерсами та доступні через запити API.

П: Поріг у $30 000 встановлюється на акаунт чи на валюту?

В: Безвідсотковий поріг у $30 000 застосовується до вашого загального непокритого збитку (від'ємний баланс USD + нереалізовані збитки) у вашому мультивалютному ф'ючерсному гаманці забезпечення.

П: Що, якщо мій непокритий збиток коливається близько $30 000?

В: Відсотки розраховуються щогодини на основі вашого непокритого збитку в цей момент. Якщо ваш збиток опускається нижче $30 000, відсотки за цю годину не нараховуються. Якщо він піднімається вище, відсотки нараховуються лише на суму перевищення.

П: Чи можу я побачити історію відсоткових нарахувань?

В: Так, усі виплати відсотків записуються у вашому реєстрі акаунта з типом INTEREST_PAYMENT і включають мітку часу, суму та ваш непокритий збиток на той момент.

П: Чи потрібно мені керувати цим вручну?

В: Система відстежує все автоматично. Однак рекомендується стежити за своєю позицією та вживати заходів при наближенні до порогу в $30 000, щоб уникнути нарахування відсотків.

П: Як мені зменшити свій непокритий збиток?

В: Ви можете внести USD або інше забезпечення, закрити збиткові позиції або зменшити розміри позицій. Позитивні результати торгівлі також природним чином зменшують непокриті збитки.

П: Чи можу я уникнути відсотків, залишаючись нижче $30 000?

В: Так! Поки ваш загальний непокритий збиток (від'ємний баланс USD + нереалізовані збитки) залишається нижче $30 000, відсотки не нараховуватимуться.