Що таке xStocks Vaults (SPYx, QQQx, NVDAx) на Kraken

xStocks Vaults від Kraken дають змогу отримувати винагороди за токенізовані акції та ETF, якими ви володієте, безпосередньо з вашого облікового запису Kraken. Ваші SPYx, QQQx або NVDAx розподіляються на ончейн-ринках кредитування через вбудований гаманець без кастодіального зберігання, а винагороди автоматично нараховуються з часом. Ви можете вивести кошти в будь-який момент, але період очікування становить 3 дні.

Як і в інших vaults, ваші активи зберігаються у вбудованому гаманці із самостійним зберіганням і розподіляються в децентралізовані протоколи. Основна відмінність полягає в тому, що xStocks Vaults спеціально створені для токенізованих акцій, тому винагороди виплачуються в тому самому xStock, який ви розподілили, а ваша позиція повністю залежить від ціни базового індексу.

Як працюють xStocks Vaults

Коли ви розподіляєте SPYx, QQQx або NVDAx у vault, активи надсилаються до вашого вбудованого гаманця в мережі Ink, обгортаються у відповідну обгорнуту версію кожного xStock для обліку у vault і вносяться до vault Veda, яким керує менеджер з управління ризиками цього vault – Sentora.

Далі ваші xStocks надаються як застава протоколу кредитування, а під них позичаються стейблкоїни. Ці стейблкоїни спрямовуються у стратегії DeFi, що генерують винагороди. Винагороди конвертуються назад у ваш xStock і повторно розподіляються, завдяки чому автоматично реінвестуються.

Коли ви скасовуєте розподіл, ваш xStock розгортається та повертається на ваш баланс Kraken.

Усе це відбувається у фоновому режимі, тож вам не потрібно турбуватися про складнощі ончейн-операцій. В інтерфейсі Kraken ви просто бачите, як зростає ваш баланс.

Додаткова інформація

Винагороди нараховуються безперервно та автоматично реінвестуються у ваш баланс vault. Вам не потрібно отримувати їх вручну. Винагороди виплачуються в тому самому xStock, який ви розподілили. Винагороди vault не гарантовані та можуть змінюватися до моменту скасування розподілу.

Ви можете відстежувати загальний заробіток у розділі «Довічні доходи» на сторінці Earn.

Ставки дохідності змінюються та залежать від попиту на позики на базових ринках кредитування. Відображуваний APY – це середнє значення за попередні 7 днів, яке може змінюватися з часом.

Примітка: протягом початкового періоду запуску xStock vaults відображуваний APY є фіксованою оцінкою, що становить 2,0 % після вирахування комісій для SPYx і QQQx та 1,8 % для NVDAx.

З доходу vault стягується комісія за результат у розмірі 25 %, яка застосовується на рівні протоколу. Комісія за розподіл або скасування розподілу відсутня, як і комісія за газ для внесення чи виведення коштів у мережі Ink. Відображуваний APY указано після вирахування комісій.

xStocks Vaults використовують добре зарекомендовані протоколи та інфраструктуру, які широко тестувалися на ринку. Однак, як і в будь-якій ончейн-стратегії, тут є важливі ризики, про які слід знати.

  • Ризик смартконтрактів: vault працює на основі перевірених аудитом і широко використовуваних смартконтрактів. Як і в будь-якій ончейн-системі, існує ймовірність помилок або експлойтів, які можуть вплинути на кошти.

  • Ризик ліквідності: у періоди високого попиту або ринкового стресу виведення коштів може затримуватися, якщо ліквідність недоступна негайно. Зазвичай кошти залишаються у vault і продовжують приносити дохід, доки ліквідність не відновиться.

  • Ризик безнадійної заборгованості та ринковий ризик: стратегії передбачають кредитування з надлишковим забезпеченням. За екстремальних ринкових умов стрімкі зміни цін можуть призвести до збитків, які зменшать ваш баланс vault, зокрема початковий внесок. Будь-які збитки, що виникають унаслідок цього, розподіляються пропорційно між користувачами vault.

  • Ризик ліквідації: xStocks Vaults передбачають позичання стейблкоїнів під заставу xStocks. Якщо вартість відповідної застави в xStocks істотно знизиться або попит на виведення коштів різко зросте, позиції може знадобитися швидко закрити. Будь-які збитки, що виникають унаслідок цього, розподіляються пропорційно між користувачами vault.

  • Ризик виконання між мережами: vault переміщує активи між блокчейнами. Затримки або проблеми з такими переказами можуть уповільнити виведення коштів чи коригування позицій, що може збільшити залежність від змін ринкових умов.

  • Ризик кредитного плеча: vault використовує кредитне плече, позичаючи кошти під заставу xStocks для збільшення позиції. Хоча це може підвищити дохідність, водночас зростає чутливість до рухів ринку, а це означає, що в періоди волатильності збитки можуть збільшуватися.

  • Залежність від додаткових активів: стратегія vault може передбачати використання активів, відмінних від внесених вами, зокрема обгорнутих або синтетичних токенів і стейблкоїнів. Вони несуть власні ризики, як-от втрата привʼязки або неплатоспроможність кастодіана.

Винагороди, які ви отримуєте, можуть змінюватися з часом, і існує ймовірність втратити частину або весь внесок. Vaults не входять до жодної державної чи банківської програми захисту, тому для них не діють такі самі гарантії безпеки, як для традиційних ощадних рахунків.

Використовуючи xStocks Vaults, ви приймаєте на себе ринковий ризик і ризик протоколу, тобто вартість активів або функціонування відповідних систем можуть змінитися чи припинитися.

Поширені запитання

Володіння xStocks дає змогу відстежувати індекс без дохідності. Розміщення коштів у сховищі зберігає таку саму експозицію, а ваш баланс водночас приносить винагороди.

Ні. Коли ви вперше розміщуєте кошти в DeFi Earn, Kraken автоматично створює для вас вбудований некастодіальний гаманець. Вам не потрібно керувати seed-фразами чи використовувати зовнішні інструменти.

Так. Усі винагороди виплачуються в тому самому xStock, який ви розмістили, і автоматично реінвестуються у ваш баланс сховища.

Ви використовуєте той самий вбудований гаманець для всіх розміщень у сховища. Кожна позиція відстежується окремо, і нею можна керувати незалежно.

Сховищем керує Sentora як менеджер з управління ризиками, а Veda здійснює його адміністрування. Kraken надає доступ до сховища, але не контролює стратегію чи базові протоколи.

Так. Ви можете будь-коли експортувати приватний ключ свого вбудованого гаманця через Earn Settings. Ця дія є остаточною та незворотною.

Ні. Це два різні типи активів, зокрема для цілей оподаткування.

На момент запуску сховища xStocks доступні в ЄЕЗ і решті світу, за винятком ОАЕ. Вони недоступні у Великій Британії, США, Канаді та Австралії, а також у країнах, на які поширюються санкції.

Потрібна додаткова допомога?