Відсотки та конвертації (єдиний гаманець)

Unified Balance Manager — це централізована система відстеження балансу Kraken, яка:

• консолідує всі Ваші активи на спот- і ф'ючерсних ринках в єдиному вигляді;
• автоматично конвертує валюти, коли потрібна застава в певній валюті;
• забезпечує безперебійне маржинальне запозичення в межах Вашого портфеля;
• прозоро розраховує відсотки на позичені кошти;
• оптимізує використання застави, враховуючи всі Ваші активи разом.

✓ Підтримка кількох валют: використовуйте будь-який підтримуваний актив як заставу.
✓ Автоматична конвертація: система конвертує валюти за потреби.
✓ Прозорі відсотки: річні відсоткові ставки (APR) відображаються заздалегідь.
✓ Єдина маржа: використовуйте спот-активи як заставу для ф'ючерсних позицій.
✓ Крос-маржинування: офсет позицій на різних ринках.

Коли Ви торгуєте або потребуєте застави у валюті, якої наразі не маєте, система може автоматично конвертувати Ваші доступні активи. Це відбувається в кількох випадках:

Тригери автоматичної конвертації

1. Недостатня застава: Коли баланс у USD (або основній валюті) опускається нижче вимог до маржі
2. Виконання угоди: Коли Вам бракує необхідної валюти для завершення угоди
3. Виплата відсотків: Коли потрібно сплатити відсотки за позикою, але необхідної валюти недостатньо
4. Запобігання ліквідації: Для підтримання належного рівня маржі та уникнення ліквідації

Конвертація вручну

Ви також можете ініціювати конвертацію валюти вручну через:

• кінцеву точку API для конвертації
• панель облікового запису
• торговий інтерфейс під час розміщення ордерів

Покроково:

1. Перевірка балансу: Система визначає доступні валюти у Вашому гаманці
2. Отримання курсу: Отримує поточні обмінні курси (референсні або середні)
3. Застосування спреду: Застосовує спред конвертації для захисту від коливань ціни
4. Виконання конвертації: Списує вихідну валюту, зараховує цільову валюту
5. Запис у леджер: Фіксує конвертацію в історії транзакцій

Наприклад:

• Вам потрібно 1 000 USD, але на обліковому записі є лише EUR

• Баланс EUR: 950 EUR

• Поточний курс EUR/USD: 1,10

• Спред конвертації: 0,25%

• Сконвертована сума: 950 EUR

• Сума до зарахування: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Система використовує два типи обмінних курсів:

Референсні курси (пріоритетні)

Референсні курси — це ціни інституційного рівня, що забезпечують найстабільнішу та найобʼєктивнішу оцінку:

• Джерело: Агрегуються з кількох бірж і мейкерів із високою репутацією
• Частота оновлення: Кожні кілька секунд
• Характеристики: Зважені за часом, стійкі до маніпуляцій
• Доступність: Застосовуються автоматично для відповідних облікових записів

Референсні курси використовуються, коли:

• Ваш обліковий запис має доступ до референсних курсів
• Конвертація для оцінки застави
• Розрахунок вимог до маржі
• Обробка автоматичних конвертацій

Середні курси (резервні)

Середні курси розраховуються на основі внутрішніх книг ордерів:

Середній курс = (Найкращий бід + Найкращий аск) / 2

• Джерело: Книги ордерів Kraken у реальному часі
• Частота оновлення: У реальному часі з кожною зміною ціни
• Застосування: Стандартні облікові записи або ситуації, коли референсні курси недоступні

Для захисту від несприятливих коливань ціни під час конвертації застосовується невеликий спред:

Розрахунок спреду

Спред конвертації залежить від валютної пари та ринкових умов:

Конвертація з базової у котирувальну валюту:

Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс × (1 – Спред%)

Конвертація з котирувальної у базову валюту:

Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс / (1 + Спред%)

Примітка. Фактичні спреди можуть змінюватися залежно від ринкових умов, ліквідності та волатильності.

Структура комісії за конвертацію

Стандартні конвертації:

• Нараховується як відсоток від суми конвертації
• Утримується із суми цільової валюти
• Відображається в історії конвертацій

Особливі випадки:

1. Однакова валюта: Конвертація не потрібна, комісія не стягується
2. Кредит у USD: Спред не застосовується під час конвертації відносно USD у певних контекстах
3. Валюти з білого списку: Знижений або нульовий спред для окремих схвалених активів

Unified Balance Manager підтримує широкий перелік валют для конвертацій:

Основні фіатні валюти:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Стейблкоїни:

• USDC, USDT, DAI (можуть діяти регіональні обмеження)

Криптовалюти:

• BTC, ETH та сотні інших підтримуваних криптоактивів

Регіональні особливості:

• Деякі активи можуть бути обмежені в певних юрисдикціях (наприклад, USDT на територіях Європейської економічної зони (ЄЕЗ))
• Доступність конвертації залежить від ліквідності активу та дотримання регуляторних вимог

Система має інтелектуальну функцію автоконвертації, яка допомагає запобігати ліквідаціям:

Тригер автоконвертації

Коли вартість Вашої застави наближається до критичних рівнів, система може автоматично конвертувати інші активи в потрібну валюту:

Умова тригера = (Баланс USD + Обліковий П/З) < Порогове значення тригера

Тригер за замовчуванням: Зазвичай близько 120 % від вимог до підтримувальної маржі

Порядок пріоритетності конвертації

Система конвертує активи в такому порядку:

1. Спочатку найліквідніші активи (наприклад, основні криптовалюти)
2. Активи з найменшим дисконтом (щоб мінімізувати втрати застави)
3. Найбільші баланси (щоб мінімізувати кількість конвертацій)
4. Валюти з білого списку (затверджені для автоконвертації)

Налаштування автоконвертації

Валюти з білого списку: Автоматично конвертуються лише попередньо схвалені валюти — це запобігає небажаній ліквідації конкретних активів.

Сума конвертації: Система розраховує мінімальну необхідну суму з невеликим буфером:

Сума конвертації = Необхідний дефіцит + Буфер

У Unified Balance Manager непокриті збитки виникають, коли у Вас є:

• Відʼємний баланс USD унаслідок торгових збитків або виведення коштів
• Відʼємний обліковий П/З за відкритими позиціями
• Недостатньо застави для покриття цих відʼємних сум

На відміну від традиційного маржинального кредитування, UBM нараховує відсотки на непокриті збитки, а не на явні позики.

Непокриті збитки можуть виникнути, якщо:

• Торгові збитки роблять Ваш баланс USD відʼємним
• Обліковий П/З за відкритими позиціями у фʼючерсах є відʼємним
• Ви виводите кошти, утримуючи позиції з обліковими збитками
• Комісії та платежі за фінансування додатково зменшують Ваш баланс
• Застави недостатньо для покриття відʼємних сум

Нарахування відсотків:

Відсотки нараховуються лише на суму, що перевищує Ваш баланс USD*

Формула:

Непокритий збиток = -(Баланс USD + Обліковий П/З)

Сума, на яку нараховуються відсотки = max(0, Непокритий збиток)

Погодинні відсотки = Сума, на яку нараховуються відсотки × Погодинна процентна ставка

Відсоткова ставка

• Виражається у відсотках за годину

• Починається від 0,0025 % на годину

• Стимулює якнайшвидше скорочення непокритих збитків.

Нарахування та сплата відсотків

Графік обробки:

• Частота розрахунку: Щогодини

• Нараховується на: Суму, що перевищує баланс USD*

• Спосіб сплати: Автоматично списується з доступної застави або додається до непокритого збитку

*Певні стейблкоїни прирівнюються до USD для цілей розрахунку відсотків. Докладніше — тут.

Способи оплати

Коли настає час щогодинного нарахування відсотків, система обробляє платіж таким чином:

1. Конвертація застави

• Система автоматично конвертує доступну заставу (BTC, ETH тощо) у USD
• Конвертація виконується для покриття виплати відсотків
• Спреди конвертації застосовуються відповідно до розділу «Конвертація валюти»

2. Збільшення непокритого збитку

• Якщо застави для конвертації недостатньо
• Сума відсотків додається до Вашого непокритого збитку
• Це збільшує базову суму для майбутніх нарахувань відсотків

3. Запис до журналу облікового запису

• Усі нараховані відсотки фіксуються в історії Вашого облікового запису
• Тип: INTEREST_PAYMENT
• Відображає мітку часу, суму та знімок стану непокритого збитку

Перегляд Вашої позиції

Відстежувати стан непокритого збитку можна через:

• Кінцеві точки API балансу облікового запису
• Панель торгівлі фʼючерсами
• Запити до історії облікового запису та Леджера

Ключові показники:

• Поточний баланс USD
• Загальний нереалізований П/З за відкритими позиціями
• Сума непокритого збитку (якщо відʼємна)
• Сума, на яку нараховуються відсотки (перевищення балансу USD)
• Нещодавні нарахування відсотків

Скорочення або усунення непокритих збитків

Стратегії мінімізації відсоткових нарахувань:

1. Внесіть USD або стейблкоїни: Безпосередньо зменшує відʼємний баланс
2. Закрийте збиткові позиції: Переводить нереалізовані збитки в реалізовані; може запустити автоконвертацію
3. Додайте заставу: Внесіть інші активи (BTC, ETH), які можна конвертувати для покриття збитків
4. Зменшіть розміри позицій: Скоротіть фактичний борг, щоб обмежити подальше зростання збитків

Автоматичне запобігання збиткам

Коли Ви вносите кошти або закриваєте позиції:

• Позитивний отриманий П/З автоматично зменшує непокриті збитки
• Внесення USD або конвертованої застави одразу зменшує відʼємний баланс
• Система пріоритетно знижує непокритий збиток нижче порогового значення, щоб припинити нарахування відсотків

Багатозаставні гаманці

Можливості:

• Одночасне зберігання кількох валют
• Усі активи оцінюються в USD для розрахунку маржі
• Застосування дисконту для визначення вартості застави
• Автоматична конвертація між валютами
• Нарахування відсотків на позичені кошти

Найкраще підходить для:

• Диверсифікованих портфелів
• Трейдерів, які тримають кілька активів
• Клієнтів, яким потрібна гнучкість у виборі застави

Однозаставні гаманці

Можливості:

• Зберігання лише однієї валюти (напр., BTC або USD)
• Дисконт не застосовується (0 % дисконт)
• Міжвалютна конвертація відсутня
• Вимоги до маржі в базовій валюті
• Відсотки нараховуються лише у валюті гаманця

Найкраще підходить для:

• Трейдерів, які зосереджені на одній валютній парі
• Клієнтів, які хочуть уникнути спредів під час конвертації
• Спрощений облік і відстеження

Єдина маржа обʼєднує спотові та фʼючерсні позиції в один маржинальний розрахунок:

Переваги:

• Використання спотових активів як застави для ф'ючерсів
• Офсет спотових і фʼючерсних позицій
• Ефективніше використання капіталу порівняно з окремими обліковими записами
• Знижені маржинальні вимоги для хеджованих позицій

Конвертації в єдиних гаманцях:

• Обʼєднання спотових і фʼючерсних гаманців
• Усі ліквідні активи доступні для конвертації
• Конвертації віддають пріоритет найефективнішому джерелу
• Відсотки нараховуються залежно від джерела запозичення коштів

Сценарій:

• Ви хочете купити 0,5 BTC за USD
• У Вас є 2 500 EUR, але немає USD
• Ціна BTC: 50 000 USD

Процес:

1. Для угоди потрібно: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ваш баланс у EUR: 2 500 EUR

3. Курс EUR/USD: 1,10 (референсний курс)

4. Спред конвертації: 0,25%

5. EUR конвертовано в USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Результат:

Угоду виконано за наявні USD

Решту потрібно позичити: 25 000 − 2 743,13 = 22 256,87 USD

Створено позику: 22 256,87 USD за поточною ставкою APR

Сценарій:

• Баланс USD: -$45 000

• Обліковий П/З: -$5 000

• Загальний непокритий збиток: $50 000

• Погодинна процентна ставка: 0,0025 %

Розрахунки:

Загальний непокритий збиток: $50 000

Сума, на яку нараховуються відсотки: $50 000

Погодинне нарахування відсотків: $50 000 × 0,000025 = $1,25

Через 24 години: $1,25 × 24 = $30,00

Через 7 днів: $30,00 × 7 = $210,00

Через 30 днів: $30,00 × 30 = $900,00

Сценарій:

• Баланс USD: -$40 000

• Обліковий П/З: $0

• Непокритий збиток: $40 000

• Відсотки до сплати (погодинно): $1,00

• Баланс BTC: 0,5 BTC

• Курс BTC/USD: 50 000 USD

Процес:

1. Непокритий збиток: $40 000

2. Сума, на яку нараховуються відсотки: $40 000

3. Погодинні відсотки: $40 000 × 0,0025 % = $1,00

4. Недостатньо USD для сплати відсотків

5. Система конвертує BTC для покриття відсотків:

– Необхідно USD: $1,00

– Спред конвертації: 0,25%

– Необхідно BTC: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

– Списано BTC: 0,00002005 BTC

6. Відсотки сплачено: $1,00 USD

7. Залишок BTC: 0,5 – 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Підтримуйте баланс основної валюти: Зберігайте достатній баланс USD (або основної валюти), щоб уникнути частих конвертацій
2. Пакетні конвертації: Конвертуйте більші суми рідше, замість багатьох дрібних конвертацій
3. Відстежуйте курси: Конвертуйте за сприятливих ринкових умов, коли спреди мінімальні
4. Плануйте наперед: Прогнозуйте потреби у валюті до початку торгівлі, щоб уникнути термінових конвертацій

1. Резервний буфер USD: Тримайте частину балансу в USD, щоб покривати ринкові просідання, не потрапляючи в зону непокритого збитку.

2. Швидке відновлення: Якщо у Вас виник непокритий збиток, скоротіть його якнайшвидше — це мінімізує тривалість нарахування відсотків.

3. Стратегічний розмір позицій: Відкривайте позиції такого розміру, щоб обмежити ризик великих непокритих збитків.

4. Своєчасне закриття збиткових позицій: Не допускайте накопичення нереалізованих збитків

5. Завчасне поповнення застави: Вносьте USD або конвертовані активи до виникнення непокритого збитку, а не після.

1. Розумна диверсифікація: Тримайте активи з нижчим дисконтом для ефективнішої застави
2. Контроль рівня маржі: Підтримуйте значний запас вище підтримувальної маржі, щоб уникнути автоконвертацій
3. Використання автоконвертації: Увімкніть автоконвертацію для захисту від ліквідації
4. Перегляд портфеля: Регулярно оцінюйте, які активи найефективніші як застава

1. Налаштуйте сповіщення: Налаштуйте сповіщення про:
   
   Виникнення непокритого збитку
   
   Нарахування відсотків
   
   Великі операції з конвертації
   
   Попередження про низький рівень маржі
   
   Суттєві зміни облікового збитку
   

2. Регулярний моніторинг: Регулярно перевіряйте обліковий запис, зокрема:
   
   Поточний баланс USD (стежте за відʼємними значеннями)
   
   Обліковий П/З за відкритими позиціями
   
   Загальна сума непокритого збитку
   
   Нещодавні нарахування відсотків (за наявності)
   
   Показники стану маржі
   

3. Планування на випадок непередбачених ситуацій: Забезпечте:
   
   Резервні кошти для маржин-колів
   
   Розуміння порогів ліквідації
   
   Доступ до методів поповнення рахунку для термінового фінансування

Усі конвертації та виплати відсотків відображаються у Вашому леджері транзакцій з детальною інформацією:

Записи конвертацій:

• Тип: LT_Conversion або LT_DerivativesFlexConversion
• Дані: Вихідна валюта, цільова валюта, суми, курси, комісії
• Мітка часу: Точний час конвертації
• Референсний ID: Унікальний ідентифікатор транзакції

Записи виплат відсотків:

• Тип: LT_Interest
• Дані: ID позики, сума відсотків, непогашений баланс
• Статус: Очікує (0) або Виконано (2)
• Референсний ID: Посилання на конкретну позику

Отримуйте історію конвертацій та позик програмним способом:

Кінцеві точки:

• /GetLedgers: Повна історія леджера, включно з конвертаціями та відсотками
• /GetLoanHistory: Детальна історія позик та виплат відсотків
• /GetBalances: Поточні баланси, включно із сумами позик
• /GetConversions: Історія конвертацій (якщо доступна)

Доступні звіти:

• Загальна сума сплачених відсотків за валютою та за період
• Витрати на конвертацію та понесені спреди
• Динаміка залишку позики в часі
• Ефективні ставки запозичення

Запитання: Чи є конвертація обовʼязковою?

Відповідь: Конвертація відбувається автоматично, коли це потрібно для торгівлі або підтримання маржі. Ви також можете ініціювати конвертацію вручну. Щоб уникнути автоматичної конвертації, підтримуйте достатній баланс в основній торговій валюті.

Запитання: Чи можу я обрати, які активи конвертуватимуться?

Відповідь: Система автоматично обирає активи з огляду на їхню ліквідність та ефективність. Під час ручної конвертації Ви можете вказати точні валюти та суми.

Запитання: Що робити, якщо я не хочу конвертувати певні активи?

Відповідь: Активи конвертуються автоматично, лише якщо вони є в білому списку для Вашого типу гаманця. Зверніться до служби підтримки, якщо потрібно змінити дозволи на конвертацію для Вашого облікового запису.

Q: Чи сплачую я спред за кожну конвертацію?

Відповідь: Так, спреди при конвертації застосовуються для захисту від цінових коливань. Спред, як правило, невеликий (0,1 % – 1 %) і залежить від валютної пари та ринкових умов.

Запитання: Як часто нараховуються відсотки?

Відповідь: Відсотки розраховуються та нараховуються щогодини на непокриті збитки.

Запитання: Чи може процентна ставка змінюватися?

Відповідь: Так, годинна процентна ставка є налаштовуваним параметром, який може коригуватися службою управління ризиками. Зміни поширюються лише на майбутні розрахунки — без зворотної дії.

Запитання: Що станеться, якщо я не зможу сплатити відсотки?

Відповідь: Якщо застави для конвертації недостатньо, сума відсотків додається до Вашого непокритого збитку, збільшуючи базу для нарахування майбутніх відсотків.

Запитання: Чи нараховуються відсотки у вихідні та свята?

Відповідь: Так, відсотки нараховуються щогодини цілодобово, 365 днів на рік, включно з вихідними та святами, на будь-який непокритий збиток.

Запитання: Де переглянути поточний непокритий збиток та процентну ставку?

Відповідь: Поточний баланс USD, Обліковий П/З та сума непокритого збитку відображаються на Панелі торгівлі ф'ючерсами, а також доступні через API-запити.

Запитання: Чи можна переглянути історію нарахованих відсотків?

Відповідь: Так, усі виплати відсотків фіксуються в Леджері Вашого облікового запису з типом INTEREST_PAYMENT і містять мітку часу, суму та розмір непокритого збитку на той момент.

Q: Чи потрібно керувати цим вручну?

A: Система відстежує все автоматично. Водночас рекомендується регулярно моніторити Вашу позицію та своєчасно усувати непокриті збитки, щоб уникнути зростання відсоткових нарахувань.

Q: Як зменшити непокритий збиток?

A: Ви можете внести USD чи іншу заставу, закрити збиткові позиції або зменшити їхній розмір. Позитивні результати торгівлі також природно зменшують непокриті збитки.