Unified Balance Manager (UBM) дає змогу зберігати кілька валют у торговому гаманці та автоматично керувати конвертацією й запозиченням у разі потреби. У цій статті пояснюється, як працює конвертація валюти, коли нараховуються відсотки та як ці можливості допомагають торгувати ефективніше.
Unified Balance Manager — це централізована система відстеження балансу Kraken, яка:
✓ Підтримка кількох валют: Використовуйте будь-який підтримуваний актив як заставу
✓ Автоматична конвертація: Система конвертує валюти за потреби
✓ Прозорі відсотки: Річні відсоткові ставки (APR) відображаються заздалегідь
✓ Єдина маржа: Використовуйте спотові активи як заставу для фʼючерсних позицій
✓ Крос-маржування: Офсет позицій між різними ринками
Якщо Ви торгуєте або потребуєте застави у валюті, якої наразі не маєте, система може автоматично конвертувати Ваші наявні активи. Це відбувається в кількох сценаріях:
Тригери автоматичної конвертації
Ручна конвертація
Ви також можете ініціювати конвертацію валюти вручну через:
Покроково:
Наприклад:
• Вам потрібно 1 000 USD, але на обліковому записі є лише EUR
• Баланс EUR: 950 EUR
• Поточний курс EUR/USD: 1,10
• Спред конвертації: 0,25%
• Сконвертована сума: 950 EUR
• Отримана сума: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD
Система використовує два типи обмінних курсів:
Референсні курси (пріоритетні)
Референсні курси — це ціни інституційного рівня, що забезпечують найстабільнішу та найобʼєктивнішу оцінку вартості:
Референсні курси використовуються, коли:
Середні курси (резервні)
Середні курси розраховуються на основі наших внутрішніх книг ордерів:
Середній курс = (Найкращий бід + Найкращий аск) / 2
Щоб захистити від несприятливих цінових коливань під час конвертації, застосовується невеликий спред:
Розрахунок спреду
Спред конвертації залежить від валютної пари та ринкових умов:
Конвертації BaseToQuote:
Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс × (1 - Спред%)
Конвертації QuoteToBase:
Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс / (1 + Спред%)
| Тип валютної пари | Типовий спред |
|---|---|
| Основні фіатні пари (USD/EUR) | 0,10 % – 0,25 % |
| Пари крипто/USD | 0,25 % – 0,50 % |
| Пари крипто/крипто | 0,50 % – 1,00 % |
| Менш ліквідні пари | 1,00 % – 2,00 % |
Примітка. Фактичні спреди можуть варіюватися залежно від ринкових умов, ліквідності та волатильності.
Структура комісії за конвертацію
Стандартні конвертації:
Особливі випадки:
Unified Balance Manager підтримує широкий перелік валют для конвертації:
Основні фіатні валюти:
Стейблкоїни:
Криптовалюти:
Регіональні особливості:
Система має інтелектуальну функцію автоматичної конвертації для запобігання ліквідації:
Тригер автоконвертації
Коли вартість застави наближається до критичного рівня, система може автоматично конвертувати інші активи в потрібну валюту:
Умова тригера = (Баланс USD + Обліковий П/З) < Поріг тригера
Тригер за замовчуванням: Зазвичай близько 120 % від вимог до підтримувальної маржі
Пріоритетність конвертації
Система конвертує активи в такому порядку:
Налаштування автоконвертації
Валюти з білого списку: Автоматично конвертуються лише попередньо схвалені валюти — щоб уникнути небажаної ліквідації конкретних активів.
Сума конвертації: Система розраховує мінімально необхідну суму плюс невеликий буфер:
Сума конвертації = Необхідний дефіцит + Буфер
У Unified Balance Manager непокриті збитки виникають у таких випадках:
На відміну від традиційного маржинального кредитування, UBM нараховує відсотки на непокриті збитки, а не на явні позики.
Непокриті збитки можуть виникнути, якщо:
Розрахунок відсотків:
Відсотки нараховуються лише на суму, що перевищує Ваш баланс USD*
Формула:
Непокритий збиток = -(баланс USD + Обліковий П/З)
Сума нарахування відсотків = max(0, Непокритий збиток)
Погодинні відсотки = Сума нарахування відсотків × Погодинна процентна ставка
Відсоткова ставка
Нарахування та сплата відсотків
Графік обробки:
*Певні стейблкоїни прирівнюються до USD для цілей розрахунку відсотків. Детальніше – тут.
Способи оплати
Коли настає час щогодинного нарахування відсотків, система обробляє платіж так:
1. Конвертація застави
2. Збільшення непокритого збитку
3. Запис у журналі облікового запису
Перегляд Вашої позиції
Стежити за статусом непокритого збитку можна через:
Ключові показники:
Скорочення або усунення непокритих збитків
Стратегії мінімізації нарахованих відсотків:
Автоматичне запобігання збиткам
Коли Ви вносите кошти або закриваєте позиції:
Багатозаставні гаманці
Можливості:
Найкраще підходить для:
Однозаставні гаманці
Можливості:
Найкраще підходить для:
Єдина маржа обʼєднує спотові та фʼючерсні позиції в один розрахунок маржі:
Переваги:
Конвертації в єдиних гаманцях:
Сценарій:
Процес:
1. Для угоди потрібно: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD
2. Ваш баланс EUR: 2 500 EUR
3. Курс EUR/USD: 1,10 (референсний курс)
4. Спред конвертації: 0,25%
5. EUR конвертовано в USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD
Результат:
Угода виконується за рахунок наявних USD
Залишок береться в борг: 25 000 – 2 743,13 = 22 256,87 USD
Створено позику: 22 256,87 USD за поточною річною процентною ставкою (APR)
Сценарій:
Баланс USD: -$45 000
Обліковий П/З: -$5 000
Загальний непокритий збиток: $50 000
Погодинна процентна ставка: 0,01 %
Розрахунки:
Загальний непокритий збиток: $50 000
Сума, на яку нараховуються відсотки: $50 000
Погодинне нарахування відсотків: $50 000 × 0,0001 = $5,00
Через 7 днів: $120,00 × 7 = $840,00
Через 7 днів: $120,00 × 7 = $840,00
Через 30 днів: $840,00 × 30 = $3 600,00
Сценарій:
Баланс USD: -$40 000
Обліковий П/З: $0
Непокритий збиток: $40 000
Відсотки до сплати (погодинно): $4,00
Баланс BTC: 0,5 BTC
Курс BTC/USD: 50 000 USD
Процес:
1. Непокритий збиток: $40 000
2. Сума, на яку нараховуються відсотки: $40 000
3. Погодинні відсотки: $40 000 × 0,01 % = $4,00
4. Недостатньо USD для сплати відсотків
5. Система конвертує BTC для покриття відсотків:
- Потрібно USD: $4,00
- Спред конвертації: 0,25%
- Потрібно BTC: $4,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC
- Списано BTC: 0,00008020 BTC
6. Відсотки сплачено: $4,00 USD
7. Залишок BTC: 0,5 − 0,00008020 = 0,49991980 BTC
Резервний буфер USD: Тримайте певний баланс у USD, щоб покривати ринкові просідання без виникнення непокритого збитку.
Швидке відновлення: За наявності непокритого збитку якнайшвидше скорочуйте його, щоб мінімізувати тривалість нарахування відсотків.
Стратегічний розмір позиції: Обирайте розмір позицій так, щоб обмежити ризик виникнення значного непокритого збитку.
Вчасно закривайте збиткові позиції: Не допускайте накопичення нереалізованих збитків
Поповнюйте заставу завчасно: Вносьте USD або активи, придатні для конвертації, до виникнення непокритого збитку, а не після.
Налаштуйте сповіщення: Налаштуйте сповіщення про:
Виникнення непокритого збитку
Нарахування відсоткових зборів
Великі конвертації
Попередження про низьку маржу
Суттєві зміни облікового збитку
Регулярний моніторинг: Регулярно перевіряйте в обліковому записі:
Поточний баланс USD (стежте за відʼємними значеннями)
Обліковий П/З за відкритими позиціями
Загальний розмір непокритого збитку
Нещодавні відсоткові нарахування (за наявності)
Показники стану маржі
Планування на випадок надзвичайних ситуацій: Підтримуйте:
Резервні кошти для маржин-колів
Розуміння порогів ліквідації
Доступ до методів внесення коштів для термінового поповнення
Усі конвертації та виплати відсотків відображаються в леджері транзакцій із детальною інформацією:
Записи конвертацій:
Записи виплат відсотків:
Отримуйте історію конвертацій і позик програмно:
Кінцеві точки:
Доступні звіти:
Питання: Конвертація є обовʼязковою?
Відповідь: Конвертація відбувається автоматично, коли це потрібно для торгівлі або підтримання маржі. Ви також можете ініціювати конвертацію вручну. Щоб уникнути автоматичної конвертації, підтримуйте достатній баланс у Вашій основній торговій валюті.
Питання: Чи можу я обрати, які активи будуть конвертовані?
Відповідь: Система автоматично обирає активи з огляду на ліквідність та ефективність. Для конвертації вручну Ви можете вказати конкретні валюти та суми.
Питання: Що, якщо я не хочу конвертувати певні активи?
Відповідь: Автоматична конвертація застосовується лише до активів із білого списку для Вашого типу гаманця. Зверніться до служби підтримки, якщо Вам потрібно змінити дозволи на конвертацію для Вашого облікового запису.
Q: Чи сплачую я спред за кожну конвертацію?
Відповідь: Так, спред на конвертацію застосовується для захисту від коливань ціни. Спред, як правило, невеликий (0,1 % – 1 %) і варіюється залежно від валютної пари та ринкових умов.
Питання: Як часто нараховуються відсотки?
Відповідь: Відсотки нараховуються щогодини на непокриті збитки.
Питання: Чи може змінюватися процентна ставка?
Відповідь: Так, погодинна процентна ставка є налаштовуваним параметром, який може коригувати відділ управління ризиками. Зміни застосовуються лише до майбутніх розрахунків і не мають зворотної сили.
Питання: Що станеться, якщо я не зможу сплатити відсотки?
Відповідь: Якщо заставних коштів для конвертації недостатньо, суму відсотків буде додано до Вашого непокритого збитку, що збільшить базу для нарахування майбутніх відсотків.
Питання: Чи нараховуються відсотки у вихідні та святкові дні?
Відповідь: Так, відсотки нараховуються щогодини, 24/7/365, включно з вихідними та святковими днями, на будь-який непокритий збиток.
Питання: Де переглянути поточний непокритий збиток і процентну ставку?
Відповідь: Поточний баланс USD, Обліковий П/З та сума непокритого збитку відображаються на панелі торгівлі фʼючерсами, а також доступні через API-запити.
Питання: Чи можна переглянути історію нарахованих відсотків?
Відповідь: Так, усі виплати відсотків фіксуються в Леджері Вашого облікового запису з типом INTEREST_PAYMENT і містять мітку часу, суму та розмір непокритого збитку на той момент.
Q: Чи потрібно керувати цим вручну?
A: Система відстежує все автоматично. Втім, рекомендуємо регулярно контролювати позиції та своєчасно вживати заходів щодо непокритих збитків, щоб запобігти зростанню відсотків.
Q: Як зменшити непокритий збиток?
A: Ви можете поповнити рахунок USD або іншою заставою, закрити збиткові позиції або зменшити їхній розмір. Позитивні результати торгівлі також природно зменшують непокриті збитки.