Відсотки та конвертації (єдиний гаманець)

Unified Balance Manager — централізована система відстеження балансу Kraken, яка:

• Обʼєднує всі Ваші активи на спотових і фʼючерсних ринках у єдиному поданні
• Автоматично конвертує валюти, коли Вам потрібна застава в певній валюті
• Безперебійно керує маржинальними запозиченнями в межах усього портфеля
• Прозоро нараховує відсотки на позикові кошти
• Оптимізує використання застави, враховуючи всі Ваші активи сукупно

✓ Підтримка кількох валют: Використовуйте будь-який підтримуваний актив як заставу
✓ Автоматична конвертація: Система конвертує валюти за потреби
✓ Прозорі відсотки: Річні відсоткові ставки (APR) відображаються заздалегідь
✓ Єдина маржа: Використовуйте спотові активи як заставу для фʼючерсних позицій
✓ Крос-маржування: Офсет позицій між різними ринками

Якщо Ви торгуєте або потребуєте застави у валюті, якої наразі немає на Вашому рахунку, система може автоматично конвертувати доступні активи. Це відбувається в кількох випадках:

Тригери автоматичної конвертації

1. Недостатня застава: Коли баланс USD (або основної валюти) опускається нижче вимог до маржі
2. Виконання транзакцій: Коли у Вас недостатньо потрібної валюти для завершення угоди
3. Виплата відсотків: Коли потрібно сплатити відсотки за позикою, але бракує необхідної валюти
4. Запобігання ліквідації: Для підтримання достатнього рівня маржі та уникнення ліквідації

Конвертація вручну

Ви також можете ініціювати конвертацію валюти вручну через:

• Кінцеву точку API конвертації
• Панель Вашого облікового запису
• Торговий інтерфейс під час виставлення ордерів

Покроково:

1. Перевірка балансу: Система визначає доступні валюти у Вашому гаманці.
2. Пошук курсу: Отримує поточні обмінні курси (референсні або середні).
3. Застосування спреду: Застосовує спред конвертації для захисту від коливань ціни.
4. Виконання конвертації: Списує вихідну валюту, зараховує цільову.
5. Запис у леджері: Фіксує конвертацію в історії транзакцій.

Наприклад:

• Вам потрібно 1 000 USD, але на обліковому записі є лише EUR

• Ваш баланс EUR: 950 EUR

• Поточний курс EUR/USD: 1,10

• Спред конвертації: 0,25%

• Сконвертована сума: 950 EUR

• Отримана сума: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Система використовує два типи обмінних курсів:

Референсні курси (пріоритетні)

Референсні курси — це ціни інституційного рівня, що забезпечують найстабільнішу та найточнішу оцінку вартості:

• Джерело: Агрегуються з кількох провідних бірж і мейкерів
• Частота оновлення: Кожні кілька секунд
• Характеристики: Зважені за часом, стійкі до маніпуляцій
• Доступність: Застосовуються автоматично для відповідних облікових записів

Референсні курси використовуються, якщо:

• Ваш обліковий запис має доступ до референсних курсів
• Конвертація для оцінки застави
• Розрахунок вимог до маржі
• Обробка автоматичних конвертацій

Середні курси (резервні)

Середні курси розраховуються на основі наших внутрішніх книг ордерів:

Середній курс = (Найкращий бід + Найкращий аск) / 2

• Джерело: Книги ордерів Kraken у реальному часі
• Частота оновлення: У режимі реального часу з кожною зміною ціни
• Використання: Стандартні облікові записи або якщо референсні курси недоступні

Для захисту від несприятливих цінових коливань під час конвертацій застосовується невеликий спред:

Розрахунок спреду

Спред конвертації залежить від валютної пари та ринкових умов:

Конвертації BaseToQuote:

Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс × (1 - Спред%)

Конвертації QuoteToBase:

Сума конвертації = Початкова сума × Обмінний курс / (1 + Спред%)

Примітка. Фактичні спреди можуть змінюватися залежно від ринкових умов, ліквідності та волатильності.

Структура комісій за конвертацію

Стандартні конвертації:

• Нараховується як відсоток від суми конвертації.
• Утримується із суми в цільовій валюті
• Відображається в історії конвертацій

Особливі випадки:

1. Та сама валюта: Конвертація не потрібна, комісія не стягується
2. Кредит у USD: Спред не застосовується під час конвертації в USD у певних контекстах
3. Валюти з білого списку: Знижений або нульовий спред для окремих схвалених активів

Unified Balance Manager підтримує широкий перелік валют для конвертації:

Основні фіатні валюти:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Стейблкоїни:

• USDC, USDT, DAI (можуть діяти регіональні обмеження)

Криптовалюти:

• BTC, ETH та сотні інших підтримуваних криптоактивів

Регіональні особливості:

• Окремі активи можуть бути обмежені в певних юрисдикціях (наприклад, USDT на територіях Європейської економічної зони (ЄЕЗ))
• Доступність конвертації залежить від ліквідності активу та відповідності регуляторним вимогам

Система містить інтелектуальну функцію автоконвертації для запобігання ліквідації:

Тригер автоконвертації

Коли вартість застави наближається до критичного рівня, система може автоматично конвертувати інші активи у потрібну валюту:

Умова тригера = (баланс USD + Обліковий П/З) < Поріг тригера

Тригер за замовчуванням Як правило, близько 120 % від вимог до підтримувальної маржі.

Пріоритет конвертації

Система конвертує активи в такому порядку:

1. Спочатку найліквідніші активи (наприклад, основні криптовалюти)
2. Активи з найнижчим дисконтом (для мінімізації втрат застави)
3. Найбільші баланси (для мінімізації кількості конвертацій)
4. Валюти з білого списку (схвалені для автоконвертації)

Налаштування автоконвертації

Валюти з білого списку: Автоматично конвертуються лише попередньо схвалені валюти — щоб запобігти небажаній ліквідації конкретних активів.

Сума конвертації: Система розраховує мінімально необхідну суму з невеликим буфером:

Сума конвертації = необхідний дефіцит + буфер

У Unified Balance Manager непокриті збитки виникають, коли має місце:

• Відʼємний баланс USD унаслідок торгових збитків або виведення коштів
• Обліковий збиток за відкритими позиціями
• Недостатньо застави для покриття цих відʼємних сум

На відміну від традиційної маржинальної позики, UBM нараховує відсотки на непокриті збитки, а не на оформлені кредити.

Непокриті збитки можуть виникнути, коли:

• Торгові збитки переводять Ваш баланс USD у відʼємне значення
• Обліковий П/З за відкритими фʼючерсними позиціями є відʼємним
• Виведення коштів за наявності відкритих позицій з обліковими збитками
• Комісії та платежі за фінансування додатково зменшують Ваш баланс
• Застави недостатньо для покриття відʼємних сум

Нарахування відсотків:

Відсотки нараховуються лише на суму, що перевищує баланс USD*

Формула:

Непокритий збиток = -(баланс USD + Обліковий П/З)

Сума, на яку нараховуються відсотки = max(0, Непокритий збиток)

Погодинні відсотки = Сума, на яку нараховуються відсотки × Погодинна процентна ставка

Відсоткова ставка

• Виражається як відсоток за годину

• Починається з 0,0025 % на годину

• Мотивує до якнайшвидшого скорочення непокритих збитків.

Нарахування та сплата відсотків

Графік нарахування:

• Частота розрахунку: Щогодини

• Нараховується на: Суму, що перевищує баланс USD*

• Спосіб сплати: Автоматично списується з доступної застави або додається до непокритого збитку

*Деякі стейблкоїни для цілей нарахування відсотків прирівнюються до USD. Детальніше – тут.

Способи оплати

Коли настає час сплати погодинних відсотків, система обробляє платіж у такому порядку:

1. Конвертація застави

• Система автоматично конвертує наявну заставу (BTC, ETH тощо) у USD
• Конвертація виконується для покриття відсоткового платежу
• Спреди конвертації застосовуються так, як описано в розділі про конвертацію валюти

2. Збільшення непокритого збитку

• Якщо застави недостатньо для конвертації
• Суму відсотків буде додано до Вашого непокритого збитку
• Це збільшує базову суму для майбутніх нарахувань відсотків

3. Запис у журналі облікового запису

• Усі нараховані відсотки фіксуються в історії Вашого облікового запису
• Тип: INTEREST_PAYMENT
• Відображає: позначку часу, суму та знімок стану непокритого збитку

Перегляд Вашої позиції

Ви можете відстежувати статус непокритого збитку через:

• Кінцеві точки API балансу облікового запису
• Панель торгівлі ф'ючерсами
• Запити до історії облікового запису та леджера

Ключові показники:

• Поточний баланс USD
• Загальний нереалізований П/З за відкритими позиціями
• Сума непокритого збитку (якщо відʼємна)
• Сума, на яку нараховуються відсотки (перевищення балансу USD)
• Нещодавні нарахування відсотків

Скорочення або усунення непокритих збитків

Стратегії мінімізації нарахувань відсотків:

1. Внесення USD або стейблкоїнів: Безпосередньо зменшує відʼємний баланс
2. Закриття збиткових позицій: Переводить нереалізовані збитки в реалізовані; може ініціювати автоконвертацію
3. Додавання застави: Внесіть інші активи (BTC, ETH), які можна конвертувати для покриття збитків
4. Зменшення розміру позицій: Скорочення фактичного боргу для обмеження подальшого зростання збитків

Автоматичне запобігання збиткам

Коли Ви вносите кошти або закриваєте позиції:

• Додатний отриманий П/З автоматично зменшує непокриті збитки
• Внесення USD або конвертованої застави одразу зменшує відʼємний баланс
• Система пріоритетно знижує непокритий збиток нижче порогового значення, щоб припинити нарахування відсотків

Багатозаставні гаманці

Можливості:

• Зберігання кількох валют одночасно
• Усі активи оцінюються в USD для розрахунку маржі
• Застосування дисконту для визначення вартості застави
• Автоматична конвертація між валютами
• Нарахування відсотків на позичені суми

Найкраще підходить для:

• Диверсифікованих портфелів
• Трейдерів, які утримують кілька активів
• Клієнтів, яким потрібна гнучкість у виборі застави

Однозаставні гаманці

Можливості:

• Зберігання лише однієї валюти (наприклад, BTC або USD)
• Дисконт не застосовується (0 % дисконту)
• Крос-валютна конвертація відсутня
• Вимоги до маржі у валюті гаманця
• Відсотки нараховуються виключно у валюті гаманця

Найкраще підходить для:

• Трейдерів, зосереджених на одній валютній парі
• Клієнтів, які хочуть уникнути спредів конвертації
• Спрощений облік і моніторинг

Єдина маржа обʼєднує спотові та фʼючерсні позиції в один розрахунок маржі:

Переваги:

• Використовуйте спотові активи як заставу для фʼючерсів
• Офсет спотових і фʼючерсних позицій
• Ефективніше використання капіталу, ніж на окремих облікових записах
• Знижені вимоги до маржі для хеджованих позицій

Конвертації в єдиних гаманцях:

• Спотові та фʼючерсні гаманці обʼєднані
• Усі ліквідні активи доступні для конвертації
• Конвертації виконуються з найефективнішого джерела
• Відсотки нараховуються залежно від джерела запозичення

Сценарій:

• Ви хочете купити 0,5 BTC за USD
• У Вас є 2 500 EUR, але немає USD
• Ціна BTC: 50 000 USD

Процес:

1. Для угоди потрібно: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ваш баланс у EUR: 2 500 EUR

3. Курс EUR/USD: 1,10 (референсний курс)

4. Спред конвертації: 0,25%

5. EUR конвертовано в USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Результат:

Угода виконується з наявними USD

Залишок покривається позикою: 25 000 − 2 743,13 = 22 256,87 USD

Позику створено: 22 256,87 USD за поточною річною ставкою (APR)

Сценарій:

• Баланс USD: -$45 000

• Обліковий П/З: -$5 000

• Загальний непокритий збиток: $50 000

• Погодинна процентна ставка: 0,0025 %

Розрахунки:

Загальний непокритий збиток: $50 000

Сума, на яку нараховуються відсотки: $50 000

Погодинне нарахування відсотків: $50 000 × 0,000025 = $1,25

Через 24 години: $1,25 × 24 = $30,00

Через 7 днів: $30,00 × 7 = $210,00

Через 30 днів: $30,00 × 30 = $900,00

Сценарій:

• Баланс USD: -$40 000

• Обліковий П/З: $0

• Непокритий збиток: $40 000

• Нараховані відсотки (погодинно): $1,00

• Баланс BTC: 0,5 BTC

• Курс BTC/USD: 50 000 USD

Процес:

1. Непокритий збиток: $40 000

2. Сума нарахування відсотків: $40 000

3. Погодинні відсотки: $40 000 × 0,0025 % = $1,00

4. Недостатньо USD для сплати відсотків

5. Система конвертує BTC для покриття відсотків:

– Необхідно USD: $1,00

– Спред конвертації: 0,25%

– Необхідно BTC: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

– Списано BTC: 0,00002005 BTC

6. Відсотки сплачено: $1,00 USD

7. Залишок BTC: 0,5 – 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Підтримуйте баланс основної валюти: Тримайте достатній обсяг USD (або основної валюти), щоб уникати частих конвертацій
2. Пакетні конвертації: Конвертуйте більші суми рідше, а не виконуйте багато дрібних конвертацій
3. Стежте за курсами: Проводьте конвертації за сприятливих ринкових умов, коли спреди мінімальні
4. Плануйте заздалегідь: Прогнозуйте потреби у валюті до початку торгівлі, щоб уникати термінових конвертацій

1. Підтримуйте резерв USD: Тримайте певний баланс у USD, щоб покривати ринкові просідання без виникнення непокритого збитку.

2. Швидке відновлення: Якщо у Вас виник непокритий збиток, першочергово зменшіть його якнайшвидше, щоб скоротити тривалість нарахування відсотків.

3. Стратегічний розмір позиції: Розраховуйте розмір позицій так, щоб обмежити ризик великих непокритих збитків.

4. Своєчасно закривайте збиткові позиції: Не допускайте накопичення нереалізованих збитків

5. Вносьте заставу завчасно: Вносьте USD або активи, придатні для конвертації, до виникнення непокритого збитку, а не після.

1. Диверсифікуйте розумно: Тримайте активи з нижчим дисконтом для ефективнішої застави
2. Стежте за рівнем маржі: Тримайтеся значно вище підтримувальної маржі, щоб уникнути автоконвертацій
3. Використовуйте автоконвертацію: Увімкніть автоконвертацію для запобігання ліквідації
4. Переглядайте портфель: Регулярно оцінюйте, які активи є найефективнішою заставою

1. Налаштуйте сповіщення: Налаштуйте сповіщення про:
   
   Виникнення непокритого збитку
   
   Нарахування відсотків
   
   Великі конвертації
   
   Попередження про низьку маржу
   
   Суттєві зміни облікового збитку
   

2. Регулярний моніторинг: Регулярно перевіряйте Ваш обліковий запис:
   
   Поточний баланс у USD (стежте за відʼємними значеннями)
   
   Обліковий П/З у відкритих позиціях
   
   Загальна сума непокритого збитку
   
   Останні нарахування відсотків (за наявності)
   
   Показники стану маржі
   

3. Планування на випадок непередбачених ситуацій: Підтримуйте:
   
   Резервні кошти для маржин-колів
   
   Розуміння порогів ліквідації
   
   Доступ до методів поповнення для термінового внесення коштів

Усі конвертації та виплати відсотків відображаються у Вашому леджері транзакцій разом із детальною інформацією:

Записи конвертацій:

• Тип: LT_Conversion або LT_DerivativesFlexConversion
• Деталі: Вихідна валюта, цільова валюта, суми, курси, комісії
• Мітка часу: Точний час конвертації
• Reference ID: Унікальний ідентифікатор транзакції

Записи виплат відсотків:

• Тип: LT_Interest
• Деталі: ID позики, сума відсотків, непогашений баланс
• Статус: Очікує (0) або Виконано (2)
• Reference ID: Посилання на конкретну позику

Отримуйте історію конвертацій і позик програмно:

Кінцеві точки:

• /GetLedgers: Повна історія леджера, включно з конвертаціями та відсотками
• /GetLoanHistory: Детальна історія позик і виплат відсотків
• /GetBalances: Поточні баланси, включно із сумами позик
• /GetConversions: Детальна історія конвертацій (якщо доступна)

Доступні звіти:

• Загальна сума сплачених відсотків за валютою та періодом
• Витрати на конвертацію та понесені спреди
• Динаміка залишку позики в часі
• Ефективні ставки запозичення

П: Чи є конвертація обовʼязковою?

В: Конвертація відбувається автоматично, коли це потрібно для торгівлі або підтримання маржі. Ви також можете ініціювати конвертацію вручну. Щоб уникнути автоматичної конвертації, підтримуйте достатній баланс у своїй основній торговій валюті.

П: Чи можу я обрати, які активи конвертувати?

В: Система автоматично обирає активи на основі ліквідності та ефективності. У разі конвертації вручну Ви можете вказати конкретні валюти та суми.

П: Що робити, якщо я не хочу конвертувати певні активи?

В: Автоматично конвертуються лише активи, включені до білого списку для Вашого типу гаманця. Якщо Вам потрібно змінити дозволи на конвертацію для Вашого облікового запису, зверніться до служби підтримки.

Q: Чи сплачую я спред за кожну конвертацію?

В: Так, спреди при конвертації застосовуються для захисту від цінових коливань. Спред зазвичай невеликий (0,1 % – 1 %) і залежить від валютної пари та ринкових умов.

П: Як часто нараховуються відсотки?

В: Відсотки розраховуються та нараховуються щогодини на непокриті збитки.

П: Чи може процентна ставка змінюватися?

В: Так, годинна процентна ставка є налаштовуваним параметром, який може коригувати відділ управління ризиками. Зміни застосовуються лише до майбутніх розрахунків і не мають зворотної сили.

П: Що станеться, якщо я не зможу сплатити відсотки?

В: Якщо застави для конвертації недостатньо, сума відсотків додається до Вашого непокритого збитку, збільшуючи базу для нарахування майбутніх відсотків.

П: Чи нараховуються відсотки у вихідні та свята?

В: Так, відсотки нараховуються щогодини, 24/7/365, зокрема у вихідні та святкові дні, на будь-який непокритий збиток.

П: Де переглянути поточний непокритий збиток і процентну ставку?

В: Поточний баланс USD, Обліковий П/З та сума непокритого збитку відображаються на Панелі торгівлі фʼючерсами, а також доступні через API-запити.

П: Чи можна переглянути історію нарахованих відсотків?

В: Так, усі нарахування відсотків фіксуються в Леджері Вашого облікового запису з типом INTEREST_PAYMENT і містять мітку часу, суму та розмір непокритого збитку на той момент.

Q: Чи потрібно керувати цим вручну?

A: Система відстежує все автоматично. Проте радимо регулярно відстежувати Вашу позицію та своєчасно скорочувати непокриті збитки, щоб уникнути зростання нарахованих відсотків.

Q: Як зменшити непокритий збиток?

A: Ви можете внести USD або іншу заставу, закрити збиткові позиції або зменшити їхні розміри. Позитивні результати торгівлі також природно скорочують непокриті збитки.