У цій статті описано типи ордерів, доступні під час торгівлі контрактами на деривативи.
Інформацію про типи ордерів для спотової торгівлі та торгівлі з маржею дивіться в розділі Зведення щодо опцій ордерів.
Лімітний ордер виконується лише за встановленою лімітною ціною або вигіднішою ціною.
Якщо для негайного зіставлення вашого ордера з наявним ордером недостатньо попиту, ваш лімітний ордер додається до книги ордерів.
Ми рекомендуємо використовувати лімітні ордери, щоб контролювати найгіршу ціну, за якою може бути зіставлено ордер.
Для цього типу ордера можна встановити режим лише мейкера та/або лише скорочення позиції.
Примітка:
Лімітна ціна має бути в межах 20 % від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі цінового коридору 20 %, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
Для розміщення цього типу ордера потрібна маржа, і під час розміщення ордера буде виконано перевірку маржі.
Якщо в будь-який момент вартість портфеля вашого торгового облікового запису стане нижчою за вимогу щодо початкової маржі, система скасує всі відкриті лімітні ордери, а вас буде поінформовано автоматичним електронним листом.
Ринковий ордер негайно виконується в повному обсязі за найкращою доступною ціною.
Залежно від розміру ордера та доступної ліквідності в книзі ордерів, він може бути виконаний одним ордером або кількома ордерами за поступово змінюваними цінами.
Для вашого захисту ми не зіставлятимемо ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що ваш ордер може бути заповнений лише частково. Незаповнену частину буде скасовано, щоб у книзі не залишилося невиконаного ордера.
Для цього типу ордера можна додатково встановити режим лише скорочення позиції.
Трейлинг-стоп ордер призначений для захисту прибутку шляхом коригування стоп-ціни, коли ціна активу рухається у сприятливому напрямку. Трейдери зазвичай використовують його для управління ризиками та фіксації прибутку. Трейлинг-стоп ордер є динамічним, оскільки автоматично коригує стоп-ціну залежно від руху ціни активу.
Трейлинг-стоп ордер працює так:
Встановлення офсету: Під час розміщення трейлинг-стоп ордера ви вказуєте величину або відсоток трейлінгу. Це максимальна величина або відсоток, на який ціна може рухатися в несприятливому напрямку до того, як спрацює трейлинг-стоп ордер.
Динамічне коригування: Коли ринкова ціна активу рухається у сприятливому напрямку, трейлинг-стоп ордер автоматично коригує стоп-ціну на вказану величину або відсоток трейлінгу. Наприклад, якщо ринкова ціна зростає, стоп-ціна продажу підвищується, слідуючи за найвищою досягнутою ринковою ціною.
Фіксація прибутку: Трейлинг-стоп допомагає фіксувати прибуток, підтримуючи певну відстань від найвигіднішої ціни. Якщо ринок розвертається, стоп-ціна залишається на поточному рівні. Якщо ринок продовжує рухатися у сприятливому напрямку, стоп-ціна продовжує слідувати за ним, захищаючи прибуток.
Активація ринкового ордера: Якщо ціна досягає стоп-ціни або опускається нижче за неї, трейлинг-стоп ордер стає тригерним, і надсилається ринковий ордер.
За замовчуванням для активації ордера використовується індексна ціна, але за бажанням її можна змінити на ціну останньої угоди або ціну маркування.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але під час спрацювання ордера буде виконано перевірку маржі. Якщо на момент спрацювання ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Ринкові ордери: для вашого захисту ми не зіставлятимемо ваш ринковий ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що ваш ордер може бути виконано лише частково або не виконано взагалі. Невиконану частину буде скасовано, щоб у книзі ордерів не залишилося відкритого ордера.
Ордер стоп-лосс-ліміт дає змогу обмежити збитки за відкритою позицією. Подібно до ринкового ордера стоп-лосс, ви можете встановити стоп-ціну, після досягнення якої буде ініційовано подання лімітного ордера для закриття вашої позиції.
Встановлена вами лімітна ціна визначає найгіршу можливу ціну, за якою ваш ордер може бути зіставлено. Залежно від відстані між стоп-ціною та лімітною ціною його може бути негайно виконано як тейкер-ордер або розміщено в книзі ордерів.
За замовчуванням для спрацювання використовується індексна ціна, але за бажанням її можна змінити на ціну останньої угоди або ціну маркування.
*Цей тип ордера призначено лише для скорочення позиції (примусово) – його не можна використовувати для відкриття позиції або збільшення позиції. Еквівалентний тип ордера для відкриття позицій див. у Trigger Entry.
*Примусове виконання лише в застарілому інтерфейсі
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але під час спрацювання ордера буде виконано перевірку маржі. Якщо на момент спрацювання ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Лімітна ціна має бути в межах 20 % від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі цінового коридору 20 %, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА СТОП-ЛОСС-ЛІМІТОМ. Поточна ціна деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є довга позиція в деривативах, і ви хочете обмежити збитки в разі зниження ціни. Ви подаєте ордер на продаж стоп-лосс-ліміт зі стоп-ціною 4 500 дол. США та лімітною ціною 4 400 дол. США. Якщо ціна деривативів знизиться до 4 500 дол. США, ваш ордер на продаж за стоп-ціною буде активовано з лімітною ціною 4 400 дол. США. Після цього вашу позицію в деривативах буде закрито за ціною 4 400 дол. США або вище, якщо буде достатній попит.
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА СТОП-ЛОСС-ЛІМІТОМ. Поточна ціна деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є коротка позиція в деривативах, і ви хочете обмежити збитки в разі зростання ціни. Ви подаєте ордер на купівлю стоп-лосс-ліміт зі стоп-ціною 5 400 дол. США та лімітною ціною 5 500 дол. США. Якщо ціна деривативів зросте до 5 400 дол. США, ваш ордер на купівлю за стоп-ціною буде активовано з лімітною ціною 5 500 дол. США. Після цього вашу позицію в деривативах буде закрито за ціною 5 500 дол. США або нижче, якщо буде достатня пропозиція.
Ринковий ордер стоп-лосс дає змогу обмежити збитки за відкритою позицією. Тригерна ціна визначає ціну, досягнення якої активує виконання ринкового ордера для закриття вашої позиції.
За замовчуванням для спрацювання використовується індексна ціна, але за бажанням її можна змінити на ціну останньої угоди або ціну маркування.
*Цей тип ордера призначено лише для скорочення позиції (примусово) – його не можна використовувати для відкриття позиції або збільшення позиції. Еквівалентний тип ордера для відкриття позицій див. у Trigger Entry.
*Примусове виконання лише в застарілому інтерфейсі
Для вашого захисту ми не зіставлятимемо ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що ваш ордер може бути не виконано або виконано лише частково. Невиконану частину буде скасовано, щоб у книзі ордерів не залишилося відкритого ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але під час спрацювання ордера буде виконано перевірку маржі. Якщо на момент спрацювання ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ЗІ СТОП-ЦІНОЮ: Поточна ціна Деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є довга позиція за Деривативами, і ви хочете обмежити збитки в разі зниження ціни. Ви розміщуєте ринковий ордер на продаж зі стоп-лоссом і стоп-ціною 4 500 дол. США. Якщо ціна Деривативів знизиться до 4 500 дол. США, ваш ордер буде тригерний, а на книгу ордерів буде розміщено ринковий ордер. Після цього вашу позицію за Деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною, якщо буде достатній попит.
ПРИКЛАД: ПОКУПКА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ЗІ СТОП-ЦІНОЮ: Поточна ціна Деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є коротка позиція за Деривативами, і ви хочете обмежити збитки в разі підвищення ціни. Ви розміщуєте ринковий ордер на покупку зі стоп-лоссом і стоп-ціною 5 100 дол. США. Якщо ціна Деривативів підвищиться до 5 100 дол. США, ваш ордер на покупку зі стоп-лоссом буде тригерний, а на книгу ордерів буде розміщено ринковий ордер. Після цього вашу позицію за Деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною, якщо буде достатня пропозиція.
Ринковий ордер тейк-профіт дає змогу встановити прибуткову ціну для закриття відкритої позиції.
Тригерна ціна — це ціна, досягнення якої активує виконання ринкового ордера для закриття вашої позиції.
За замовчуванням як тригерну ціну встановлено індексну ціну, але за бажанням її можна змінити на ціну останньої угоди або ціну маркування.
*Цей тип ордера передбачає режим reduce-only (примусовий) — його не можна використовувати для відкриття позиції або збільшення позиції. Інформацію про еквівалентний тип ордера для відкриття позицій дивіться в розділі «Тригерний вхід».
*Примусовий режим діє лише в застарілому інтерфейсі
Для вашого захисту ми не зіставлятимемо ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що ваш ордер може бути не виконано або виконано лише частково. Невиконану частину буде скасовано, щоб у книзі ордерів не залишилося відкритого ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але під час спрацювання ордера буде виконано перевірку маржі. Якщо на момент спрацювання ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є довга позиція за Деривативами, і ви хочете встановити прибуткову ціну для виходу з позиції. Ви розміщуєте ринковий ордер на продаж тейк-профіт із тригерною ціною 5 500 дол. США. Якщо ціна Деривативів підвищиться до 5 500 дол. США, ваш ордер буде тригерний, а на книгу ордерів буде розміщено ринковий ордер. Після цього вашу позицію за Деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною, якщо буде достатній попит.
ПРИКЛАД: ПОКУПКА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ Поточна ціна Деривативів становить 5 000 дол. США. У вас є коротка позиція за Деривативами, і ви хочете встановити прибуткову ціну для виходу з позиції. Ви розміщуєте ринковий ордер на покупку тейк-профіт із тригерною ціною 4 500 дол. США. Якщо ціна Деривативів знизиться до 4 500 дол. США, ваш ордер буде тригерний, а на книгу ордерів буде розміщено ринковий ордер. Після цього вашу позицію за Деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною, якщо буде достатня пропозиція.
Ордер тейк-профіт-ліміт дає змогу встановити прибуткову ціну для закриття відкритої позиції.
Тригерна ціна — це ціна, досягнення якої активує розміщення лімітного ордера для закриття вашої позиції.
Лімітна ціна — це найгірша ціна, за якою може бути зіставлено ваш ордер.
За замовчуванням як тригерну ціну встановлено індексну ціну, але за бажанням її можна змінити на ціну останньої угоди або ціну маркування.
*Цей тип ордера передбачає режим reduce-only (примусовий) — його не можна використовувати для відкриття позиції або збільшення позиції. Інформацію про еквівалентний тип ордера для відкриття позицій дивіться в розділі «Тригерний вхід». *Примусовий режим діє лише в застарілому інтерфейсі
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, але під час спрацювання ордера буде виконано перевірку маржі. Якщо на момент спрацювання ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Лімітна ціна має бути в межах 20 % від ціни маркування. Якщо вона перетинає спред і виходить за межі цінового коридору 20 %, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
Ордер у дужках дає змогу одночасно розмістити до трьох ордерів: один ордер для відкриття позиції (довгої або короткої) і два тригерні ордери для стоп-лоссу та/або тейк-профіту.
Ці додаткові ордери можна додати до первинного ордера, установивши прапорці 'Стоп-лосс' та/або 'Тейк-профіт' під прапорцем 'reduce-only' у формі ордера та вказавши цільові ціни.
Первинний ордер може бути лімітним або ринковим ордером, а лімітні ордери на відкриття за бажанням можна налаштувати як ордери лише для мейкера.
Тригерні ордери є ринковими ордерами з увімкненим режимом reduce-only.
Можна налаштувати активацію ордера за ціною останньої угоди, ціною маркування або індексною ціною.
ПРИМІТКА.
Якщо активується тейк-профіт або стоп-лосс, інший ордер буде автоматично скасовано — вам не потрібно скасовувати його вручну. Ця функція має назву «Один скасовує інший» (OCO).
Кожен тригерний ордер не залежить від початкового ордера, і його можна редагувати або скасувати в будь-який час.
ПРИКЛАД: ЛОНГ-ОРДЕР У ДУЖКАХ. Поточна ціна деривативів становить 5 000 дол. США. Ви вважаєте, що ціна деривативів зростатиме, тому вирішуєте відкрити лонг-позицію. Ви хочете одночасно захистити позицію від збитку в розмірі 2,5 %, а також установити цільовий рівень тейк-профіту в розмірі 5 %. У формі ордера в дужках ви вказуєте кількість і лімітну ціну, за якою хочете відкрити позицію, установлюєте ціну ордера тейк-профіту на рівні 5 250 дол. США, тобто на 5 % вище поточної ринкової ціни, а стоп-лосс — на рівні 4 875 дол. США, тобто на 2,5 % нижче поточної ринкової ціни. Ці параметри можуть призвести до одного з двох результатів. Якщо ціна зросте до ціни тейк-профіту, позицію буде закрито з прибутком у розмірі 5 % (за умови достатнього попиту). Якщо ж ціна знизиться до ціни стоп-лоссу, позицію буде закрито зі збитком у розмірі 2,5 % (за умови достатнього попиту).
ПРИКЛАД: ШОРТ-ОРДЕР У ДУЖКАХ. Поточна ціна деривативів становить 5 000 дол. США. Ви вважаєте, що ціна деривативів знизиться, тому вирішуєте відкрити шорт-позицію. Ви хочете одночасно захистити позицію від збитку в розмірі 2,5 %, а також установити цільовий рівень тейк-профіту в розмірі 5 %. У формі ордера в дужках ви вказуєте кількість і лімітну ціну, за якою хочете відкрити позицію, установлюєте ціну ордера тейк-профіту на рівні 4 750 дол. США, тобто на 5 % нижче поточної ринкової ціни, а стоп-лосс — на рівні 5 125 дол. США, тобто на 2,5 % вище поточної ринкової ціни. Ці параметри можуть призвести до одного з двох результатів. Якщо ціна знизиться до ціни тейк-профіту, позицію буде закрито з прибутком у розмірі 5 % (за умови достатньої пропозиції). Якщо ж ціна зросте до ціни стоп-лоссу, позицію буде закрито зі збитком у розмірі 2,5 % (за умови достатньої пропозиції).
Максимальний розмір ордера — 5 000 000 дол. США. Будь-які ордери на суму, що перевищує максимальний розмір ордера, буде відхилено.
Десяткові роздільники та роздільники розрядів, наведені в цій статті, можуть відрізнятися від форматів, що відображаються на наших торгових платформах.
Докладнішу інформацію див. у нашій статті про те, як ми використовуємо крапки та коми.