У цій статті описано типи ордерів, доступні під час торгівлі деривативними контрактами. Типи ордерів для спот- та маржинальної торгівлі див. у статті Зведення опцій ордерів.
Ринковий ордер виконується негайно та в повному обсязі за найкращою доступною ціною.
Залежно від розміру ордера та доступної ліквідності в книзі ордерів він може виконуватися одним ордером або кількома ордерами з поступово змінюваними цінами.
Для Вашого захисту ми не зіставлятимемо Ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що Ваш ордер може бути виконано лише частково. Незаповнену частину буде скасовано, тож у книзі ордерів не залишиться жодного залишкового ордера.
Для цього типу ордера за бажанням можна встановити режим «тільки на зменшення» (reduce-only).
Лімітний ордер виконується лише за встановленою лімітною ціною або кращою.
Якщо попиту недостатньо для негайного зіставлення Вашого ордера з наявним, лімітний ордер додається до книги ордерів.
Рекомендуємо використовувати лімітні ордери для контролю найгіршої можливої ціни виконання ордера.
Для цього типу ордера можна встановити режим «тільки мейкер» (maker-only) та/або «тільки на зменшення» (reduce-only).
Примітка.
Лімітна ціна має перебувати в межах 20 % від ціни маркування; якщо ордер перетинає спред і виходить за межі 20 % цінового коридору, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
Для розміщення цього типу ордера необхідна маржа; перевірку маржі буде здійснено в момент розміщення ордера.
Якщо в будь-який момент вартість портфеля Вашого торгового облікового запису впаде нижче вимоги до початкової маржі, система скасує всі відкриті лімітні ордери, а Вам надійде автоматичне повідомлення на електронну пошту.
Ринковий ордер стоп-лосс дозволяє обмежити збитки за відкритою позицією. Тригерна ціна — це рівень, після досягнення якого активується виконання ринкового ордера на закриття Вашої позиції.
За замовчуванням тригер ціни привʼязано до ціни маркування, проте за бажанням його можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для Вашого захисту ми не зіставлятимемо Ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що Ваш ордер може бути не виконано або виконано лише частково. Незаповнену частину буде скасовано, тож у книзі ордерів не залишиться жодного залишкового ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, однак перевірку маржі буде здійснено в момент спрацювання тригера. Якщо на момент активації ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
ПРИКЛАД: РИНКОВИЙ СТОП — ПРОДАЖ | Поточна ціна деривативів становить $5 000. У Вас відкрита довга позиція за деривативами, і Ви хочете обмежити збиток у разі зниження ціни. Ви виставляєте ринковий ордер стоп-лосс на продаж зі стоп-ціною $4 500. Якщо ціна деривативів опускається до $4 500, Ваш ордер спрацьовує і в книгу ордерів виставляється ринковий ордер. Вашу позицію за деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: РИНКОВИЙ СТОП — КУПІВЛЯ | Поточна ціна деривативів становить $5 000. У Вас відкрита коротка позиція (шорт) за деривативами, і Ви хочете обмежити збиток у разі зростання ціни. Ви виставляєте ринковий ордер стоп-лосс на купівлю зі стоп-ціною $5 100. Якщо ціна деривативів зростає до $5 100, Ваш ордер на купівлю спрацьовує і в книгу ордерів виставляється ринковий ордер. Вашу позицію за деривативами буде закрито за найкращою доступною ціною за умови достатньої пропозиції. |
Ордер стоп-лосс-ліміт дозволяє обмежити збитки за відкритою позицією. Як і в разі ринкового ордера стоп-лосс, Ви можете встановити стоп-ціну, після досягнення якої автоматично виставляється лімітний ордер на закриття позиції.
Встановлена Вами лімітна ціна — це найгірша можлива ціна виконання Вашого ордера. Залежно від відстані між стоп-ціною та лімітною ціною ордер може виконатися негайно як тейкер-ордер або бути розміщеним у книзі ордерів.
За замовчуванням тригер ціни привʼязано до ціни маркування, проте за бажанням його можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, однак перевірку маржі буде здійснено в момент спрацювання тригера. Якщо на момент активації ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Лімітна ціна має перебувати в межах 20 % від ціни маркування; якщо ордер перетинає спред і виходить за межі 20 % цінового коридору, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА СТОП-ЛОСС-ЛІМІТОМ | Поточна ціна Деривативів становить $5 000. У Вас відкрита довга позиція по Деривативах, і Ви хочете обмежити збиток у разі падіння ціни. Ви виставляєте ордер стоп-лосс-ліміт на продаж зі стоп-ціною $4 500 і лімітною ціною $4 400. Якщо ціна Деривативів знизиться до $4 500, Ваш стоп-ордер на продаж спрацює з лімітною ціною $4 400. Після цього позиція по Деривативах закриється за ціною $4 400 або вище — за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА СТОП-ЛОСС-ЛІМІТОМ | Поточна ціна Деривативів становить $5 000. У Вас відкрита шорт-позиція по Деривативах, і Ви хочете обмежити збиток у разі зростання ціни. Ви виставляєте ордер стоп-лосс-ліміт на купівлю зі стоп-ціною $5 400 і лімітною ціною $5 500. Якщо ціна Деривативів зросте до $5 400, Ваш стоп-ордер спрацює з лімітною ціною $5 500. Після цього позиція по Деривативах закриється за ціною $5 500 або нижче — за умови достатньої пропозиції. |
Ринковий ордер тейк-профіт дозволяє встановити цільову прибуткову ціну для закриття відкритої позиції.
Тригерна ціна — це ціна, після досягнення якої ініціюється виконання ринкового ордера на закриття позиції.
За замовчуванням тригер ціни привʼязано до ціни маркування, проте за бажанням його можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для Вашого захисту ми не зіставлятимемо Ваш ордер за ціною, що більш ніж на 1 % перевищує найкращий аск або більш ніж на 1 % нижча за найкращий бід. Це означає, що Ваш ордер може бути не виконано або виконано лише частково. Незаповнену частину буде скасовано, тож у книзі ордерів не залишиться жодного залишкового ордера.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, однак перевірку маржі буде здійснено в момент спрацювання тригера. Якщо на момент активації ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
ПРИКЛАД: ПРОДАЖ ЗА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ | Поточна ціна Деривативів становить $5 000. У Вас відкрита довга позиція по Деривативах, і Ви хочете встановити цільову прибуткову ціну для виходу з позиції. Ви виставляєте ринковий ордер тейк-профіт на продаж із тригерною ціною $5 500. Якщо ціна Деривативів зросте до $5 500, Ваш ордер спрацює й ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Після цього позиція по Деривативах закриється за найкращою доступною ціною — за умови достатнього попиту. |
|---|---|
ПРИКЛАД: КУПІВЛЯ ЗА РИНКОВИМ ОРДЕРОМ ТЕЙК-ПРОФІТ | Поточна ціна Деривативів становить $5 000. У Вас відкрита шорт-позиція по Деривативах, і Ви хочете встановити цільову прибуткову ціну для виходу з позиції. Ви виставляєте ринковий ордер тейк-профіт на купівлю з тригерною ціною $4 500. Якщо ціна Деривативів знизиться до $4 500, Ваш ордер спрацює й ринковий ордер буде розміщено в книзі ордерів. Після цього позиція по Деривативах закриється за найкращою доступною ціною — за умови достатньої пропозиції. |
Ордер тейк-профіт-ліміт дозволяє встановити цільову прибуткову ціну для закриття відкритої позиції.
Тригерна ціна — це ціна, після досягнення якої виставляється лімітний ордер на закриття позиції.
Лімітна ціна — це найгірша ціна, за якою Ваш ордер може бути виконано.
За замовчуванням тригер ціни привʼязано до ціни маркування, проте за бажанням його можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, однак перевірку маржі буде здійснено в момент спрацювання тригера. Якщо на момент активації ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Лімітна ціна має перебувати в межах 20 % від ціни маркування; якщо ордер перетинає спред і виходить за межі 20 % цінового коридору, торговий рушій відхилить лімітний ордер.
Ордер трейлинг-стоп призначений для захисту приросту шляхом автоматичного коригування стоп-ціни в міру сприятливого руху ціни активу. Трейдери широко використовують його для управління ризиками та фіксації прибутку. Ордер трейлинг-стоп є динамічним: він автоматично коригує стоп-ціну відповідно до руху ціни активу.
Ось як працює ордер трейлинг-стоп:
Встановлення трейлинг-офсету: Розміщуючи ордер трейлинг-стоп, Ви вказуєте суму або відсоток трейлингу. Це максимальна величина або відсоток, на який ціна може відхилитися в несприятливому напрямку, перш ніж ордер трейлинг-стоп спрацює.
Динамічне коригування: Коли ринкова ціна активу рухається в сприятливому напрямку, ордер трейлинг-стоп автоматично коригує стоп-ціну на вказану суму або відсоток трейлингу. Наприклад: якщо ринкова ціна зростає, стоп-ціна на продаж підвищується, слідуючи за досягнутим максимумом ринкової ціни.
Фіксація прибутку: Трейлинг-стоп допомагає фіксувати прибуток, підтримуючи певну відстань від найбільш сприятливої ціни. Якщо ринок розвертається, стоп-ціна залишається на поточному рівні. Якщо ринок продовжує рухатися в сприятливому напрямку, стоп-ціна продовжує слідувати за ним, захищаючи приріст.
Активація ринкового ордера: Якщо ціна досягає стоп-ціни або опускається нижче неї, ордер трейлинг-стоп спрацьовує й розміщується ринковий ордер.
За замовчуванням тригер ціни привʼязано до ціни маркування, проте за бажанням його можна змінити на ціну останньої угоди або індексну ціну.
Для розміщення цього типу ордера маржа не потрібна, однак перевірку маржі буде здійснено в момент спрацювання тригера. Якщо на момент активації ордера на обліковому записі недостатньо маржі, торговий рушій відхилить ордер.
Ринкові ордери: для Вашого захисту ми не виконаємо Ваш ринковий ордер за ціною більш ніж на 1 % вище найкращого аску або більш ніж на 1 % нижче найкращого біду. Це означає, що Ваш ордер може бути виконано лише частково або не виконано взагалі. Незаповнену частину буде скасовано, і в книзі ордерів не залишиться жодного залишкового ордера.
Ордер «лише публікація» працює так само, як лімітний ордер, однак його буде відхилено та скасовано, якщо введена ціна спричинить негайне виконання. Наприклад, лімітний ордер на купівлю вище ринкової ціни, поданий як мейкер / лише публікація, буде відхилено та скасовано.
Ордер «негайно або скасувати» виконується за доступною ціною та в доступному обсязі — залишок ордера скасовується і не потрапляє до книги ордерів.
Якщо на обраному ціновому рівні доступний обсяг дорівнює 0, ордер негайно відхиляється та скасовується.
Встановлення прапорця «лише зменшення позиції» дозволяє виконати ордер лише в тому разі, якщо він зменшує кількість відкритих контрактів у наявній позиції.
Якщо Ви вкажете обсяг, більший за Вашу поточну відкриту позицію, обсяг ордера з опцією «лише зменшення позиції» буде автоматично зменшено до розміру відкритої позиції.
Ви можете редагувати наявні ордери — змінювати обсяг, лімітну ціну та стоп-ціну.
Якщо Ви зменшуєте обсяг, Ваш ордер залишається на тому самому місці в черзі.
Якщо Ви змінюєте ціну або збільшуєте обсяг ордера, він переміщається в кінець черги за пріоритетом ціна–час.
Для тригерних ордерів (стоп, тейк-профіт, тригерний вхід) можна використовувати різні типи цін.
Кожна ціна розраховується за окремою методологією та має різне застосування.
Їх можна змінити у формі ордера на вкладці «Розширені» в розділі «Тригерний сигнал».
Нижче наведено варіанти тригерного сигналу та їх визначення:
Остання ціна: остання виконана ціна, за якою було укладено угоду за контрактом на деривативи. Якщо обрано як тригерний сигнал, тригер ордера активується, коли остання виконана ціна досягає Вашої тригерної ціни або перевищує її.
Ціна маркування: середня ціна книги ордерів, обмежена діапазоном, який визначається індексною ціною CME CF із коефіцієнтом захисту від маніпуляцій. Якщо обрано як тригерний сигнал, тригер ордера активується, коли ціна маркування досягає Вашої тригерної ціни або перевищує її. Примітка: ця ціна також використовується для оцінки позицій і визначення ліквідацій.
Індексна ціна: індексна ціна CME CF, розрахована на основі агрегованих даних бірж-складових. Докладніше — на сторінці CF Benchmarks. Якщо індексні ціни від нашого провайдера(-ів) з будь-якої причини визнано застарілими, індексна ціна на платформі не оновлюватиметься до усунення цієї проблеми.
Десяткові роздільники та роздільники тисяч, показані в цій статті, можуть відрізнятися від форматів, що відображаються на наших торгових платформах.
Щоб дізнатися більше, дивіться нашу статтю про використання крапок і ком.