EEA müşterileri için portföy yönetimi

Bir pozisyon açmak için gereken başlangıç marjı ve sürdürme marjı %2'den başlar, bu da maksimum 10 kat kaldıraç seviyesini temsil eder. Pozisyon büyüklüğü arttıkça marj gereksinimleri yükselir ve hesaplamalar yaparken bu değerleri akılda tutmak önemlidir.

Başlangıç marjı ve sürdürme marjı gereksinimleri hakkında tüm detayları Margin Schedule'ımızda bulabilirsiniz.

Portföy değeri, her marj cüzdanı için ayrı ayrı, hesap bakiyesinin cüzdanda tutulan açık pozisyonlardan elde edilen kar veya zarara eklenmesiyle hesaplanır:

Portföy Değeri = USD cinsinden Bakiye Değeri + Açık Pozisyonlardan Kar veya Zarar

Bu hesaplama gerçek zamanlı olarak gerçekleşir ve piyasa hareket ettikçe bunu Bakiyeler panelinde görüntüleyebilirsiniz.

Açık pozisyonlardan elde edilen kar veya zararı, enstrümanın mevcut fiyat tahminimize göre hesaplarız:

Ters Derivatives için kar veya zarar şu şekilde hesaplanır:

Açık Pozisyonlardan Kar veya Zarar = ( 1 / Entry Price - 1 / Current Price ) * Position Size

Doğrusal Derivatives için kar veya zarar şu şekilde hesaplanır:

Açık Pozisyonlardan Kar veya Zarar = ( Current Price - Entry Price ) * Position Size

Mevcut enstrüman fiyat tahminlerimizi, mevcut spot fiyatlara (gerçek zamanlı endekslerimizde verildiği gibi) ve mevcut forward primi veya iskontosu tahminimize göre sürekli olarak güncelleriz:

Mark Price = Index Price + Current Forward Premium or Discount

Mevcut forward primi veya iskontosunu, enstrümanın mevcut orta fiyatının spot fiyattan yüzde sapması olarak hesaplarız. İzin verilen maksimum prim veya iskonto, vadesine 1 gün kalan Derivatives için %1 ve vadesine 210 gün kalan Derivatives için %20 ile sınırlıdır ve aradaki değerler doğrusal olarak enterpolasyonla belirlenir (vadesi dolmayan sürekli Derivatives için prim üst sınırı %1'dir).

Mevcut enstrüman fiyat tahminimizin yalnızca marj yönetimi için kullanıldığını ve bir pozisyon kapatıldığında veya tasfiye edildiğinde gerçek kar veya zararınızı etkilemediğini unutmayın.

Etkin kaldıraç, pozisyon değerinin, gerçekleşmemiş kar veya zararı içeren hesabın portföy değerine oranının katıdır.

Bu, açık bir pozisyon için gösterilen kaldıraç miktarının, "etkin kaldıraç"ı temsil ettiği için fiyat değiştikçe değişeceği anlamına gelir.

Kraken Derivatives teminat marjinlemesi üç farklı seçeneğe sahiptir:

Yukarıdaki hesaplamalarda Portföy Değeri, açık pozisyonların gerçekleşmemiş Kar/Zararını dikkate alır. Portföy değeri ayrıca, sürekli sözleşmelerde işlem yaparken saat boyunca alacaklandırılan veya borçlandırılan Fonlama Oranından kaynaklanan gerçekleşmemiş Kar/Zararı da içerir. Bu, işlem cüzdanı bakiyesini değiştirir ve bu da etkin kaldıracı değiştirir.

Portföy Değeri hesaplaması, her varlığı değerlemek için endeks fiyatını kullanır.

Portföy Değeri = USD cinsinden Bakiye Değeri + USD cinsinden Toplam Gerçekleşmemiş Kar/Zarar

Collateral Value, hesapta marj olarak kullanılabilen bakiyelerin USD değerini ifade eder. Multi-Collateral Derivatives için, USD dışı teminatlara haircut uygulanır.

Collateral Value = (USD cinsinden Bakiye Değeri * Haircut)

Fiyat sizin lehinize hareket ettiğinde ve pozisyonunuz karda olduğunda, portföy gerçekleşmemiş kar nedeniyle daha yüksek bir değere sahip olacağından etkin kaldıraç daha düşük olacaktır ve dolayısıyla daha düşük bir etkin kaldıraç oranı oluşacaktır. Tersi de geçerlidir; fiyat pozisyonunuza karşı hareket ettiğinde, gerçekleşmemiş zarar nedeniyle daha az teminat mevcut olacağından etkin kaldıraç daha yüksek olacaktır.

Pozisyon(lar)ınız sürdürme marjı gibi bir marj eşiğine ulaşabilir. Bu durumda, açık pozisyonlarınızın bir kısmı veya tamamı tasfiye edilebilir.

Tasfiyeler cüzdan türüne göre farklılık gösterir, detaylar için aşağıdaki marjinleme makalelerine bakın:

NOT: Açık pozisyonları olan bir işlem cüzdanından fon çekmek, etkin kaldıraç seviyesini yükseltecek ve tasfiyeye yol açabilir.

Kraken Derivatives'in birden fazla cüzdanı vardır: