Birleşik Cüzdan'daki Temel Terimler ve Formüller

Cüzdanınızdaki tüm varlıkların risk ayarlamaları yapılmadan toplam nominal değeri.

Formül: Bakiye Değeri = Σ(Varlık Bakiyesi × Piyasa Fiyatı)

Örnek:

• 1.000 USDT, 1,00 $ fiyatla = 1.000 $
• 0,5 BTC, 50.000 $ fiyatla = 25.000 $
• Toplam Bakiye Değeri = 26.000 $

İskonto uygulandıktan sonra varlıklarınızın ayarlanmış değeri, marjin hesaplamaları için kullanılır.

Formül: Teminat Değeri = Σ(Varlık Bakiyesi × Piyasa Fiyatı × (1 - İskonto Oranı))

Örnek:

• 1.000 USDT: 1.000 × 1,00 $ × (1 - 0,02) = 980 $
• 0,5 BTC: 0,5 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 22.500 $
• Toplam Teminat Değeri = 23.480 $

Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar dahil toplam hesap değeriniz.

Formül: Öz Sermaye = Teminat Değeri + Gerçekleşmemiş K/Z

Yeni bir pozisyon açmak için gereken minimum teminat.

Formül: Başlangıç Marjini = Pozisyon Büyüklüğü × Fiyat × Başlangıç Marjini Oranı

Örnek:

• Pozisyon: 10 BTC vadeli işlem
• Fiyat: 50.000 $
• BM Oranı: %5
• Başlangıç Marjini = 10 × 50.000 $ × 0,05 = 25.000 $

Bir pozisyonu açık tutmak için gereken minimum teminat.

Formül: Sürdürme Marjini = Pozisyon Büyüklüğü × Fiyat × Sürdürme Marjini Oranı

Gerçek İlişki: Sürdürme Marjini Oranı = 0,8 (spot marjin gereksinimlerinin %80'i)

Yeni pozisyonlar için veya zararları karşılamak için mevcut teminat miktarı.

Formül (emirler olmadan): Kullanılabilir Marjin = Öz Sermaye + Türev Gerçekleşmemiş K/Z - Başlangıç Marjini Gereksinimleri

Formül (emirlerle): Kullanılabilir Marjin = Öz Sermaye + Türev Gerçekleşmemiş K/Z - Spot Marjin - Alıkonulan - Başlangıç Marjini - Türev Marjin Gereksinimleri (emirlerle)

Ek faktörleri içerebilecek alternatif hesaplama.

Formül: Serbest Marjin = Öz Sermaye - Marjin Gereksinimleri - Alıkonulan Fonlar

Hesabınızın marjin gereksinimlerine göre sağlığını gösteren bir yüzde.

Formül: Marjin Seviyesi = (Teminat Değeri + Gerçekleşmemiş K/Z) / Marjin Gereksinimleri × %100

Yorumlama:

• > %200: Sağlıklı hesap
• %100-%200: Marjin çağrısına yaklaşıyor
• < %100: Likidasyon riski

Pozisyonunuzun otomatik olarak kapatılacağı fiyat.

Uzun Pozisyonlar İçin: Likidasyon Fiyatı = Giriş Fiyatı × (1 - (Teminat Değeri / Pozisyon Değeri - Sürdürme Marjini Oranı))

Kısa Pozisyonlar İçin: Likidasyon Fiyatı = Giriş Fiyatı × (1 + (Teminat Değeri / Pozisyon Değeri - Sürdürme Marjini Oranı))

Uyarıları ve potansiyel likidasyonu tetikleyen marjin seviyesi.

Tipik Değerler:

• Uyarı Seviyesi: %150
• Likidasyon Seviyesi: %100
• Otomatik Dönüşüm Tetikleyicisi: %120

Tüm açık pozisyonlardan elde edilen toplam kâr veya zarar.

Formül: Gerçekleşmemiş K/Z = Σ(Pozisyon Büyüklüğü × (Mevcut Fiyat - Giriş Fiyatı))

Gerçekleşmemiş K/Z'nin teminat olarak kullanılabilecek kısmı.

Formül: Marjin Olarak Gerçekleşmemiş K/Z = maks(0, Gerçekleşmemiş K/Z × Marjin Kredi Faktörü)

Not: Genellikle yalnızca kârlar marjin olarak sayılır; zararlar mevcut teminatı azaltır.

Teminat değerlemesi için kullanılan kurumsal düzeyde fiyat akışları.

Özellikler:

• Zaman ağırlıklı ortalama fiyatlar
• Çoklu kaynak toplama
• Manipülasyona dayanıklı
• Birkaç saniyede bir güncellenir

Emir defteri verilerine dayalı yedek fiyatlandırma.

Formül: Orta Fiyat = (En İyi Alış + En İyi Satış) / 2

Bir varlığın teminat olarak sayılan değerinin yüzdesi.

Formül: Etkin Teminat = Varlık Değeri × Öz Sermaye Değeri

Yaygın Öz Sermaye Değerleri:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (%0 iskonto)
• USDC: 0,98-0,99 (%1-%2 iskonto)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (%2-%3 iskonto)
• Altcoinler: 0,5-0,97 (%3-%50 iskonto)

Otomatik teminat dönüşümünü etkinleştiren eşik.

Formül:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Otomatik dönüşüm sırasında dönüştürülecek teminat miktarı.

Formül: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Giderilmesi gereken teminat değeri açığı.

Formül: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

İşlem yapmak için mevcut kredi miktarı.

Formül: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Kredi olanakları kullanılırken marjin seviyesi hesaplaması.

Formül: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × %100

Kredi için teminat gereksinimlerini belirlemek için kullanılan faktör.

Formül: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Marjin hesaplamaları için tüm varlıklar USD eşdeğerine dönüştürülür.

Kullanılabilir Marjin: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Haircut uygulanmaz; hesaplamalar cüzdanın yerel para biriminde yapılır.

Kullanılabilir Marjin: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Spot ve vadeli işlemleri çapraz marjinleme ile birleştirir.

Toplam Kullanılabilir Marjin: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Pozisyon değerinin teminata oranı.

Formül: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Portföyünüzün fiyat değişikliklerine duyarlılığı.

Formül: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Belirli bir zaman diliminde tahmini maksimum kayıp.

Basitleştirilmiş Formül: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Ücret token dönüşümleri için özel oran.

Formül:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (sabit)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Ücret ödeme kesintisi sırası:

1. KFEE tokenleri (indirimli)
2. Yerel çift para birimi
3. USD eşdeğeri
4. Diğer mevcut varlıklar (dönüşümle birlikte)

• Sürdürme Marjin Oranı: 0,8 (spot marjin gereksinimlerinin %80'i)
• Likidasyon Marjin Oranı: 0,4 (spot marjin gereksinimlerinin %40'ı)

• Yüksek Fiyat Hassasiyeti: Dahili hesaplamalar için kullanılır
• Varlık Ondalıkları: Varlığa göre değişir (örn. BTC: 8, USD: 2)
• Yüzde Ölçeği: -4 (%0,01 hassasiyet için)

Hesap Varlıkları:

• 10.000 USDT (%2 haircut)
• 1 BTC (%10 haircut)
• BTC fiyatı: 50.000 $

Hesaplamalar:

USDT Teminatı = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $

BTC Teminatı = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 45.000 $

Toplam Teminat = 54.800 $

Pozisyon: : 50.000 $ fiyattan 2 BTC vadeli işlemde uzun pozisyon Teminat: 20.000 $ Sürdürme Marjini: %5

Hesaplama:

Pozisyon Değeri = 2 × 50.000 $ = 100.000 $

Gerekli Sürdürme = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $

Likidasyon Fiyatı ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $

• Belirtilmediği sürece tüm formüller referans para birimi olarak USD'yi varsayar
• Gerçek hesaplamalar, belirli hesap türleri için ek faktörler içerebilir
• Oranlar ve eşikler, piyasa koşullarına ve risk yönetimi politikalarına göre değişebilir
• Bölgesel düzenlemeler belirli hesaplamaları değiştirebilir