US Futures 101

ฟิวเจอร์สมีต้นกำเนิดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยช่วยให้ผู้ซื้อและผู้ขายป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคา ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้อธัญพืชสามารถกำหนดราคาข้าวสาลีล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงราคาที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงฤดูเก็บเกี่ยว แนวคิดนี้ได้พัฒนามาเป็นฟิวเจอร์สสมัยใหม่ ซึ่งครอบคลุมสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี อัตราดอกเบี้ย และสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น คริปโต

โดยพื้นฐานแล้ว สัญญาฟิวเจอร์สช่วยให้คุณสามารถกำหนดราคาตลาดในปัจจุบันสำหรับการทำธุรกรรมที่จะเกิดขึ้นในภายหลัง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย: ผู้ซื้อได้ราคาที่แน่นอน และผู้ขายรู้ว่าจะได้รับอะไร ในตลาดปัจจุบัน ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ใช้สำหรับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของราคา ด้วยข้อเสนอของ Kraken Derivative US คุณกำลังซื้อขายผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส CME ที่มีสภาพคล่องสูงและได้รับการควบคุมในรูปแบบการชำระด้วยเงินสดที่เรียบง่าย

ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ การซื้อขายเริ่มต้นในวันอาทิตย์ เวลา 17:00 น. CT และสิ้นสุดในวันศุกร์ เวลา 16:00 น. CT Kraken Derivatives US กำหนดเวลาตัดยอด "ช่วงการซื้อขายระหว่างวัน" ที่ 15:45 น. CT หลังจากนั้นตำแหน่งที่เปิดอยู่จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนด Initial Margin เพื่อถือข้ามคืน

ตารางเวลาที่ยืดหยุ่นนี้ช่วยให้สามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ในตลาดได้เกือบตลอดเวลา ชั่วโมงการซื้อขายถูกกำหนดโดยตลาดแลกเปลี่ยนของสัญญา ซึ่งในกรณีนี้คือ CME Group สำหรับผลิตภัณฑ์คริปโตทั้งหมดเมื่อเปิดตัว

คำสั่งซื้อขายเป็นกลไกหลักในการเข้าและออกจากตำแหน่งฟิวเจอร์ส การทำความเข้าใจประเภทคำสั่งซื้อขายเป็นพื้นฐานในการสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย:

ประเภทคำสั่งซื้อขายทั้งหมดเหล่านี้จะพร้อมใช้งานเมื่อเปิดตัว เพื่อช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยงและเข้าหรือออกจากตำแหน่งได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

Margin ในการซื้อขายฟิวเจอร์สหมายถึงจำนวนเงินทุนที่นักเทรดต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เพื่อครอบคลุมความเสี่ยงด้านเครดิต Margin ในฟิวเจอร์สทำหน้าที่เป็นหลักประกันผลการดำเนินงาน ซึ่งเป็นเงินฝากเพื่อให้แน่ใจว่านักเทรดสามารถครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ นักเทรดสามารถซื้อโดยใช้ Margin โดยการกู้ยืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส เมื่อซื้อขายฟิวเจอร์ส มี Margin ประเภทต่างๆ ที่ต้องทำความเข้าใจ

ในขณะที่ Intraday Margin ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายด้วย Leverage ที่สูงขึ้น โอกาสในการชำระบัญชีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน Kraken Derivatives US มีตัวเลือกให้เทรดเดอร์เลือกระหว่างการใช้ Intraday Margin กับ Initial Margin สำหรับการตรวจสอบความถูกต้องของแบบฟอร์มคำสั่งซื้อขาย เพื่อลดความเสี่ยงตั้งแต่เนิ่นๆ และเพื่อให้แน่ใจว่าตำแหน่งที่เปิดอยู่นั้นสามารถจัดการได้ หากใช้ Initial Margin โอกาสในการชำระบัญชีจะลดลง เนื่องจากการตรวจสอบความถูกต้องจะป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์ส่งคำสั่งซื้อขายที่อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีระหว่างวันหรือข้ามคืนได้ เทรดเดอร์ยังคงสามารถถึงเกณฑ์การชำระบัญชีได้หากผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทำให้พวกเขาไปถึงระดับ Margin ที่สูง และขึ้นอยู่กับเทรดเดอร์ที่จะต้องติดตามตำแหน่งของตนเอง

Leverage ในฟิวเจอร์สช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมมูลค่าที่ตราไว้จำนวนมากด้วยเงินฝากที่น้อยลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ ตัวอย่างเช่น ด้วย Margin $1,000 คุณอาจควบคุมสัญญา $10,000 ซึ่งเท่ากับ Leverage 10 เท่า

ต่างจากเครื่องมือ Leverage อื่นๆ ฟิวเจอร์สใช้กฎ Margin ที่ได้รับการควบคุมและกำหนดโดยตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งให้ความชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงสูงสุดของคุณ แต่ด้วย Leverage ที่สูงขึ้นก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น: การเคลื่อนไหวของราคาอาจส่งผลกระทบต่อยอดคงเหลือของคุณอย่างรวดเร็ว ซึ่งนำไปสู่การชำระบัญชีหากไม่รักษาระดับ Margin
 

สภาพคล่องแสดงถึงจำนวนผู้เข้าร่วมที่กำลังมีส่วนร่วมในตลาด ในฟิวเจอร์ส สภาพคล่องหมายถึงปริมาณการซื้อขายและความลึกของ Order Book ซึ่งอำนวยความสะดวกในการเข้าและออกจากราคาตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตลาดที่มีสภาพคล่องมีระดับกิจกรรมการซื้อขายที่สูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้เกิดการกำหนดราคาและการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ

สภาพคล่องเปิดโอกาสให้นักเทรดสามารถซื้อหรือขายได้ในทุกระดับราคา หากไม่มีสภาพคล่อง ก็จะไม่มีใครสามารถได้ราคาที่ต้องการ หากนักเก็งกำไร “Long” พวกเขาต้องการให้ตลาดขึ้นเพื่อขายในราคาที่สูงขึ้น หากนักเก็งกำไร “Short” พวกเขาต้องการให้ตลาดลงเพื่อซื้อคืนในราคาที่ต่ำลง

สัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุรายเดือนหรือรายไตรมาสขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ ก่อนวันหมดอายุ นักเทรดจะปิดสถานะของตนเอง หรือ "Roll" ด้วยตนเองโดยการเปิดสถานะในเดือนสัญญาที่ใช้งานถัดไป

Kraken Derivatives US ยังไม่มีบริการ Rollover อัตโนมัติ หากสัญญาของคุณยังคงเปิดอยู่เมื่อหมดอายุ จะมีการชำระด้วยเงินสด คุณจะเห็นรายการเดบิตหรือเครดิตที่เกี่ยวข้องในบัญชีของคุณตามราคาชำระบัญชีสุดท้าย คุณควรตรวจสอบวันครบกำหนดของสัญญาเพื่อให้แน่ใจว่าได้ปิดสัญญาของตนเองก่อนวันครบกำหนด หากต้องการควบคุมสถานะของตนเองได้มากขึ้น 

สัญญาซื้อขายทั้งหมดจะชำระด้วยเงินสด ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่ได้รับสินทรัพย์อ้างอิงจริง

PnL (กำไรและขาดทุน) ในฟิวเจอร์สคำนวณโดยใช้วิธี Mark-to-Market (MtM):

อินเทอร์เฟซ Kraken ของคุณจะแสดง PnL แบบเรียลไทม์สำหรับสถานะที่เปิดและปิด แต่การบัญชีทั้งหมดรวมถึงการปรับปรุงการชำระบัญชีจะอยู่ในรายงานรายวันและรายเดือนของ FCM ของคุณ