คำศัพท์และสูตรสำคัญใน Unified Wallet

มูลค่าที่ตราไว้รวมของสินทรัพย์ทั้งหมดในวอลเล็ตของคุณโดยไม่มีการปรับความเสี่ยง

สูตร: มูลค่าคงเหลือ = Σ(ยอดคงเหลือสินทรัพย์ × ราคาตลาด)

ตัวอย่าง:

• 1,000 USDT ที่ $1.00 = $1,000
• 0.5 BTC ที่ $50,000 = $25,000
• มูลค่าคงเหลือรวม = $26,000

มูลค่าที่ปรับปรุงแล้วของสินทรัพย์ของคุณหลังจากใช้ Haircut ซึ่งใช้สำหรับการคำนวณมาร์จิ้น

สูตร: มูลค่าหลักประกัน = Σ(ยอดคงเหลือสินทรัพย์ × ราคาตลาด × (1 - อัตรา Haircut))

ตัวอย่าง:

• 1,000 USDT: 1,000 × $1.00 × (1 - 0.02) = $980
• 0.5 BTC: 0.5 × $50,000 × (1 - 0.10) = $22,500
• มูลค่าหลักประกันรวม = $23,480

มูลค่าบัญชีรวมของคุณ รวมถึงกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

สูตร: Equity = มูลค่าหลักประกัน + Unrealized PnL

หลักประกันขั้นต่ำที่จำเป็นในการเปิดสถานะใหม่

สูตร: Initial Margin = ขนาดสถานะ × ราคา × อัตรา Initial Margin

ตัวอย่าง:

• สถานะ: 10 BTC futures
• ราคา: $50,000
• อัตรา IM: 5%
• Initial Margin = 10 × $50,000 × 0.05 = $25,000

หลักประกันขั้นต่ำที่จำเป็นในการรักษาสถานะที่เปิดอยู่

สูตร: Maintenance Margin = ขนาดสถานะ × ราคา × อัตรา Maintenance Margin

ความสัมพันธ์จริง: อัตรา Maintenance Margin = 0.8 (80% ของข้อกำหนดมาร์จิ้นสปอต)

จำนวนหลักประกันที่พร้อมใช้งานสำหรับสถานะใหม่หรือเพื่อรองรับการขาดทุน

สูตร (ไม่มีคำสั่ง): Available Margin = Equity + Derivatives Unrealized PnL - ข้อกำหนด Initial Margin

สูตร (มีคำสั่ง): Available Margin = Equity + Derivatives Unrealized PnL - Spot Margin - Withheld - Initial Margin - ข้อกำหนด Derivatives Margin (มีคำสั่ง)

การคำนวณทางเลือกที่อาจรวมปัจจัยเพิ่มเติม

สูตร: Free Margin = Equity - ข้อกำหนดมาร์จิ้น - เงินที่ถูกระงับ

เปอร์เซ็นต์ที่ระบุสถานะสุขภาพของบัญชีของคุณเมื่อเทียบกับข้อกำหนดมาร์จิ้น

สูตร: Margin Level = (มูลค่าหลักประกัน + Unrealized PnL) / ข้อกำหนดมาร์จิ้น × 100%

การตีความ:

• > 200%: บัญชีมีสุขภาพดี
• 100-200%: ใกล้ถึง Margin Call
• < 100%: ความเสี่ยงในการชำระบัญชี

ราคาที่สถานะของคุณจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ

สำหรับสถานะ Long: Liquidation Price = ราคาเข้า × (1 - (มูลค่าหลักประกัน / มูลค่าสถานะ - อัตรา Maintenance Margin))

สำหรับสถานะ Short: Liquidation Price = ราคาเข้า × (1 + (มูลค่าหลักประกัน / มูลค่าสถานะ - อัตรา Maintenance Margin))

ระดับมาร์จิ้นที่กระตุ้นการแจ้งเตือนและการชำระบัญชีที่อาจเกิดขึ้น

ค่าทั่วไป:

• ระดับคำเตือน: 150%
• ระดับการชำระบัญชี: 100%
• ตัวกระตุ้นการแปลงอัตโนมัติ: 120%

กำไรหรือขาดทุนรวมจากสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมด

สูตร: Unrealized PnL = Σ(ขนาดสถานะ × (ราคาปัจจุบัน - ราคาเข้า))

ส่วนของ Unrealized PnL ที่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้

สูตร: Unrealized PnL เป็นมาร์จิ้น = max(0, Unrealized PnL × Margin Credit Factor)

หมายเหตุ: โดยทั่วไปแล้วเฉพาะกำไรเท่านั้นที่นับเป็นมาร์จิ้น; การขาดทุนจะลดหลักประกันที่มีอยู่

ฟีดราคามาตรฐานสถาบันที่ใช้สำหรับการประเมินมูลค่าหลักประกัน

ลักษณะเฉพาะ:

• ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลา
• การรวมแหล่งข้อมูลหลายแหล่ง
• ทนทานต่อการบิดเบือน
• อัปเดตทุก ๆ สองสามวินาที

ราคาสำรองตามข้อมูลสมุดคำสั่ง

สูตร: Mid Rate = (Best Bid + Best Ask) / 2

เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสินทรัพย์ที่นับรวมเป็นหลักประกัน

สูตร: หลักประกันที่มีผล = มูลค่าสินทรัพย์ × Equity Value

ค่า Equity ทั่วไป:

• USD, EUR, GBP: 1.00 (Haircut 0%)
• USDC: 0.98-0.99 (Haircut 1-2%)
• BTC, ETH: 0.97-0.98 (Haircut 2-3%)
• Altcoins: 0.5-0.97 (Haircut 3-50%)

เกณฑ์ที่เปิดใช้งานการแปลงหลักประกันอัตโนมัติ

สูตร:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

จำนวนหลักประกันที่จะแปลงระหว่างการแปลงอัตโนมัติ

Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

มูลค่าหลักประกันที่ขาดดุลซึ่งจำเป็นต้องได้รับการแก้ไข

Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

จำนวนเครดิตที่ใช้ได้สำหรับการเทรด

Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

การคำนวณระดับมาร์จิ้นเมื่อใช้สิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครดิต

Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

ปัจจัยที่ใช้ในการกำหนดข้อกำหนดหลักประกันสำหรับเครดิต

Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

สินทรัพย์ทั้งหมดถูกแปลงเป็นสกุลเงิน USD เทียบเท่าสำหรับการคำนวณมาร์จิ้น

Available Margin: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

ไม่มีการใช้ haircut; การคำนวณในสกุลเงินหลักของ wallet

Available Margin: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

รวม spot และ futures เข้ากับการ cross-margining

Total Available Margin: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

อัตราส่วนของมูลค่าสถานะต่อหลักประกัน

Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

ความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อการเปลี่ยนแปลงราคา

Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

การประมาณการการขาดทุนสูงสุดในช่วงเวลาที่กำหนด

Simplified Formula: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

อัตราพิเศษสำหรับการแปลงโทเค็นค่าธรรมเนียม

Formula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

ลำดับการหักค่าธรรมเนียม:

1. โทเค็น KFEE (พร้อมส่วนลด)
2. สกุลเงินคู่หลัก
3. เทียบเท่า USD
4. สินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีอยู่ (พร้อมการแปลง)

• Maintenance Margin Rate: 0.8 (80% ของข้อกำหนดมาร์จิ้น spot)
• Liquidation Margin Rate: 0.4 (40% ของข้อกำหนดมาร์จิ้น spot)

• High Price Precision: ใช้สำหรับการคำนวณภายใน
• Asset Decimals: แตกต่างกันไปตามสินทรัพย์ (เช่น BTC: 8, USD: 2)
• Percentage Scale: -4 (สำหรับความแม่นยำ 0.01%)

Account Holdings:

• 10,000 USDT (2% haircut)
• 1 BTC (10% haircut)
• BTC price: $50,000

Calculations:

USDT Collateral = 10,000 × (1 - 0.02) = $9,800

BTC Collateral = 1 × $50,000 × (1 - 0.10) = $45,000

Total Collateral = $54,800

Position: : Long 2 BTC futures ที่ $50,000 Collateral: $20,000 Maintenance Margin: 5%

Calculation:

Position Value = 2 × $50,000 = $100,000

Required Maintenance = $100,000 × 0.05 = $5,000

Liquidation Price ≈ $50,000 × (1 - ($20,000/$100,000 - 0.05)) = $42,500

• สูตรทั้งหมดถือว่า USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น
• การคำนวณจริงอาจรวมปัจจัยเพิ่มเติมสำหรับประเภทบัญชีเฉพาะ
• อัตราและเกณฑ์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและนโยบายการบริหารความเสี่ยง
• ข้อบังคับระดับภูมิภาคอาจแก้ไขการคำนวณบางอย่าง