Ränta och konverteringar (Unified Wallet)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade system för att spåra saldon som:

• Konsoliderar alla dina tillgångar på spot- och terminsmarknader till en enhetlig vy
• Automatiskt konverterar valutor när du behöver säkerhet i en specifik valuta
• Hanterar marginalbelåning sömlöst över hela din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel på ett transparent sätt
• Optimerar användningen av säkerhet genom att beakta alla dina innehav tillsammans

✓ Stöd för flera valutor: Håll valfri tillgång som stöds som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga APR-räntor visas i förväg
✓ Unified Margin: Använd spot-tillgångar som säkerhet för terminspositioner
✓ Cross-margining: Kvitta positioner över olika marknader

När du handlar eller behöver säkerhet i en valuta som du inte för närvarande innehar, kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga tillgångar. Detta sker i flera scenarier:

Utlösare för automatisk konvertering

1. Otillräcklig säkerhet: När ditt USD-saldo (eller primärvalutasaldo) faller under marginalkraven
2. Handelsutförande: När du inte har tillräckligt med den krävda valutan för att slutföra en handel
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den krävda valutan
4. Förebyggande av likvidation: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan även initiera valutakonverteringar manuellt via:

• Konverterings-API-slutpunkten
• Din kontopanel
• Handelsgränssnittet när du placerar ordrar

Steg för steg:

1. Kontroll av saldo: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Hämta växelkurs: Hämtar aktuella växelkurser (referenskurser eller mittkurser)
3. Applicering av spread: Applicerar konverteringsspread för att skydda mot prisrörelser
4. Genomförande av konvertering: Debiterar källvaluta, krediterar målvaluta
5. Registrering i huvudboken: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har endast EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25 %

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (Föredragen)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Aggregerad från flera börser och marknadsgaranter av hög kvalitet
• Uppdateringsfrekvens: Varje par sekunder
• Egenskaper: Tidsvägda, manipuleringsresistenta
• Tillgänglighet: Används automatiskt för behöriga konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto är aktiverat för åtkomst till referenskurs
• Konvertering för säkerhetsvärdering
• Beräkning av marginalkrav
• Behandling av automatiska konverteringar

Midkurser (Reserv)

Midkurser beräknas från våra interna orderböcker:

Midkurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens live-orderböcker
• Uppdateringsfrekvens: Realtid vid varje prisändring
• Användning: Standardkonton eller när referenskurser inte är tillgängliga

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser under konverteringar tillämpas en liten spread:

Beräkning av spread

Konverteringsspreaden varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

BaseToQuote-konverteringar:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs × (1 - Spread%)

QuoteToBase-konverteringar:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs / (1 + Spread%)

Obs: Faktiska spreadar kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Struktur för konverteringsavgift

Standardkonverteringar:

• Tillämpas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras från målvalutans belopp
• Visas i din konverteringshistorik

Specialfall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering behövs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa sammanhang
3. Vitlistade valutor: Minskad eller ingen spread för specifika godkända tillgångar

Unified Balance Manager stöder ett brett utbud av valutor för konverteringar:

Större fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala begränsningar kan förekomma)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra kryptovalutor som stöds

Regionala överväganden:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT inom EES-området)
• Tillgängligheten för konvertering beror på tillgångens likviditet och regelefterlevnad

Systemet innehåller en intelligent funktion för automatisk konvertering som hjälper till att förhindra likvidationer:

Utlösare för automatisk konvertering

När värdet på din säkerhet närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den valuta som krävs:

Utlösningsvillkor = (USD-saldo + orealiserad vinst/förlust) < tröskelvärde för utlösning

Standardutlösare: Vanligtvis cirka 120 % av kraven för underhållsmarginal

Prioritetsordning för konvertering

Systemet konverterar tillgångar i följande ordning:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. större kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst haircut (för att minimera förlust av säkerhet)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Vitlistade valutor (godkända för automatisk konvertering)

Inställningar för automatisk konvertering

Vitlistade valutor: Endast förhandsgodkända valutor konverteras automatiskt för att förhindra oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta belopp som behövs plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = erforderligt underskott + buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo från handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräcklig säkerhet för att täcka dessa negativa belopp

Till skillnad från traditionell marginalutlåning debiterar UBM ränta på otäckta förluster snarare än på explicita lån.

Viktigt: Kraken erbjuder ett generöst räntefritt tröskelvärde för otäckta förluster:

✓ Första $30 000 i otäckta förluster: INGEN ränta debiteras
✓ Endast belopp över $30 000: Föremål för timbaserad ränta

Exempel:

Otäckt förlust på $25 000 → $0 ränta (under tröskelvärdet)

Otäckt förlust på $45 000 → Ränta debiteras endast på $15 000

Otäckt förlust på $100 000 → Ränta debiteras endast på $70 000

Detta tröskelvärde ger i praktiken $30 000 i räntefri kredit för att hantera tillfälliga förluster och marknadsvolatilitet.

Du kan få otäckta förluster när:

• Handelsförluster gör ditt USD-saldo negativt
• Orealiserat PnL från öppna terminskontrakt är negativt
• Uttag av medel görs samtidigt som du innehar positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar minskar ditt saldo ytterligare
• Säkerheten är otillräcklig för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras endast på det belopp som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Otäckt förlust = -(USD-saldo + orealiserat PnL)

Räntebärande belopp = max(0, Otäckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × Timräntesats

Räntesats

• Uttryckt som en procentsats per timme
• Startar på 0,00025 % per timme
• Utformad för att ge incitament till att snabbt minska otäckta förluster.

Ränteupplupning och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme
• Debiteras på: Belopp över USD-saldo*
• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgänglig säkerhet eller läggs till otäckt förlust

*Vissa stablecoins behandlas som USD vid ränteberäkning. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timränta förfaller, behandlar systemet betalningen enligt följande:

1. Omvandling av säkerhet

• Systemet omvandlar automatiskt tillgänglig säkerhet (BTC, ETH, etc.) till USD
• Omvandling sker för att täcka räntebetalningen
• Omvandlingsspreadar tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutaomvandling

2. Ökad otäckt förlust

• Om otillräcklig säkerhet finns tillgänglig för omvandling
• Räntebeloppet läggs till din otäckta förlust
• Detta ökar basbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Post i kontologg

• Alla ränteavgifter registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visar: tidsstämpel, belopp, ögonblicksbild av otäckt förlust

Se din position

Du kan övervaka din status för otäckta förluster via:

• API-slutpunkter för kontosaldon
• Instrumentpanel för Futures-handel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Visade nyckeltal:

• Nuvarande USD-saldo
• Total orealiserad PnL från öppna positioner
• Belopp för otäckt förlust (om negativt)
• Räntebärande belopp (belopp över USD-saldo)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera otäckta förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller stablecoins: Minskar det negativa saldot direkt
2. Stäng förlustpositioner: Konverterar orealiserade förluster till realiserade, kan utlösa automatisk konvertering
3. Lägg till säkerhet: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorlekar: Lägre exponering för att minska risken för växande förluster

Automatiskt förlustskydd

När du sätter in medel eller stänger positioner:

• Positiv realiserad PnL minskar automatiskt otäckta förluster
• Insättningar av USD eller konverterad säkerhet minskar det negativa saldot omedelbart
• Systemet prioriterar att få ner den otäckta förlusten under tröskelvärdet för att eliminera ränta

Multi-Collateral-plånböcker

Funktioner:

• Håll flera valutor samtidigt
• Alla tillgångar värderas i USD för marginalberäkningar
• Säkerhetsavdrag tillämpas för att fastställa säkerhetsvärdet
• Automatiska konverteringar mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Handlare som innehar flera tillgångar
• Användare som vill ha flexibilitet i säkerhet

Single-Collateral-plånböcker

Funktioner:

• Håll endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga säkerhetsavdrag tillämpas (0 % säkerhetsavdrag)
• Inga korsvalutakonverteringar
• Marginalkrav i den ursprungliga valutan
• Ränta debiteras endast i plånbokens valuta

Bäst för:

• Handlare som fokuserar på ett valutapar
• Användare som vill undvika konverteringsspreadar
• Förenklad bokföring och spårning

Unified Margin kombinerar spot- och terminskontraktspositioner i en enda marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spot-innehav som säkerhet för terminskontrakt
• Kvitta spot- och terminskontraktspositioner
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Reducerade marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i Unified Wallets:

• Spot- och terminskontrakt-plånböcker aggregerade
• Alla likvida tillgångar tillgängliga för konverteringar
• Konverteringar prioriterar den mest effektiva källan
• Ränta debiteras baserat på lånekälla

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men ingen USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Process:

1. Handeln kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverterat till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Handeln fortsätter med tillgängliga USD

Återstående behov lånas: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån skapat: 22 256,87 USD till nuvarande APR

Scenario:

• USD-saldo: -$45 000
• Orealiserat PnL: -$5 000
• Total obetäckt förlust: $50 000
• Timräntesats: 0,01 %

Beräkningar:

Total obetäckt förlust: $50 000

Räntefri tröskel: $30 000

Räntebärande belopp: $50 000 - $30 000 = $20 000

Timräntekostnad: $20 000 × 0,0001 = $2,00

Efter 24 timmar: $2,00 × 24 = $48,00

Efter 7 dagar: $48,00 × 7 = $336,00

Efter 30 dagar: $48,00 × 30 = $1 440,00

Viktig punkt:

Även med $50 000 i obetäckt förlust är det bara de $20 000 som överstiger tröskeln som belastas med ränta.

Scenario:

• USD-saldo: -$40 000
• Orealiserat PnL: $0
• Obetäckt förlust: $40 000
• Ränta som ska betalas (per timme): $1,00
• BTC-saldo: 0,5 BTC
• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Obetäckt förlust: $40 000

2. Räntebärande belopp: $40 000 - $30 000 = $10 000

3. Timränta: $10 000 × 0,01 % = $1,00

4. Otillräckligt med USD för att betala ränta

5. Systemet konverterar BTC för att täcka räntan:

   - USD som behövs: $1,00

   - Konverteringsspread: 0,25 %

   - BTC som behövs: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - BTC dras av: 0,00002005 BTC

6. Ränta betald: $1,00 USD

7. Återstående BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Scenario:

• USD-saldo: -$25 000
• Orealiserat resultat: $0
• Total otäckt förlust: $25 000
• Timränta: 0,01 %

Resultat:

Total otäckt förlust: $25 000

Räntefri tröskel: $30 000

Räntebärande belopp: $25 000 - $30 000 = -$5 000 (negativt)

Eftersom den otäckta förlusten är under $30 000:

→ INGEN RÄNTA DEBITERAS

Du kan behålla denna position utan räntekostnader

tills den otäckta förlusten överstiger $30 000.

1. Upprätthåll saldo i primär valuta: Håll tillräckligt med USD (eller primär valuta) för att undvika frekventa konverteringar
2. Batch-konverteringar: Konvertera större belopp mer sällan istället för många små konverteringar
3. Övervaka kurser: Konvertera under gynnsamma marknadsförhållanden när spreadarna är lägre
4. Planera i förväg: Förutse valutabehov innan handel för att undvika akuta konverteringar

1. Håll dig under tröskelvärdet på $30 000: Övervaka din otäckta förlust och vidta åtgärder innan den överstiger $30 000 för att undvika ränta helt
2. Upprätthåll USD-buffert: Håll ett visst USD-saldo för att absorbera marknadsnedgångar utan att hamna i otäckt förlustterritorium
3. Snabb återhämtning: Om otäckt förlust överstiger $30 000, prioritera att snabbt få tillbaka den under tröskelvärdet för att minimera ränteperioden
4. Strategisk positionsstorlek: Anpassa positionsstorleken för att säkerställa att potentiella förluster inte pressar dig avsevärt förbi tröskelvärdet på $30 000
5. Stäng förlustpositioner omgående: Låt inte orealiserade förluster ackumuleras om de närmar sig tröskelvärdet
6. Lägg till säkerhet i förebyggande syfte: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan du når tröskelvärdet istället för efter

1. Diversifiera klokt: Håll tillgångar med lägre haircut för mer effektiv säkerhet
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig god marginal ovanför underhållsmarginalen för att undvika autokonverteringar
3. Använd automatisk konvertering: Aktivera automatisk konvertering för att förhindra likvidation
4. Granska innehav: Bedöm regelbundet vilka tillgångar som är mest effektiva som säkerhet

1. Ställ in varningar: Konfigurera aviseringar för:
   
   Otäckt förlust närmar sig tröskelvärdet på $30 000
   
   Räntekostnader (när förlusten överstiger $30 000)
   
   Större konverteringshändelser
   
   Varningar om låg marginal
   
   Betydande förändringar i orealiserad förlust
    
2. Regelbunden övervakning: Kontrollera ditt konto regelbundet för:
   
   Aktuellt USD-saldo (håll koll på negativa saldon)
   
   Orealiserat resultat på öppna positioner
   
   Totalt belopp för otäckt förlust
   
   Senaste räntekostnader (om några)
   
   Mått för marginalhälsa
    
3. Beredskapsplanering: Upprätthåll:
   
   Reservmedel för marginalkrav
   
   Förståelse för likvidationströsklar
   
   Tillgång till insättningsmetoder för akut finansiering

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionslogg med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konvertering
• Referens-ID: Unik transaktionsidentifierare

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Låne-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller Genomförd (2)
• Referens-ID: Länkar till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig logghistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad historik för lån och räntebetalningar
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total ränta betald per valuta per period
• Uppkomna konverteringskostnader och spreads
• Trender för lånesaldo över tid
• Effektiva låneräntor

F: Är konverteringar obligatoriska?

S: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att upprätthålla marginal. Du kan även initiera manuella konverteringar. För att undvika automatiska konverteringar, upprätthåll ett tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

F: Kan jag välja vilka tillgångar som ska konverteras?

S: Systemet väljer automatiskt tillgångar baserat på likviditet och effektivitet. Vid manuella konverteringar kan du ange exakta valutor och belopp.

F: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

S: Tillgångar konverteras endast automatiskt om de finns på vitlistan för din plånbokstyp. Kontakta support om du behöver justera konverteringsbehörigheter för ditt konto.

F: Betalar jag spread på varje konvertering?

S: Ja, konverteringsspreadar tillämpas för att skydda mot kursrörelser. Spreaden är vanligtvis liten (0,1 % – 1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

F: Hur ofta beräknas räntan?

S: Räntan beräknas och debiteras varje timme på otäckta förluster som överstiger tröskelvärdet på $30 000.

F: Kan räntesatserna ändras?

S: Ja, den timbaserade räntesatsen är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringen. Ändringar gäller endast framtida beräkningar, inte retroaktivt.

F: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

S: Om du inte har tillräcklig säkerhet för konvertering läggs räntebeloppet till din otäckta förlust, vilket ökar det belopp som kan komma att debiteras framtida ränta.

F: Betalar jag ränta på helger och helgdagar?

S: Ja, räntan löper varje timme, dygnet runt, året om (24/7/365), inklusive helger och helgdagar, på alla otäckta förluster över $30 000.

F: Hur kan jag se min nuvarande otäckta förlust och räntesats?

S: Ditt nuvarande USD-saldo, orealiserade PnL och otäckta förlustbelopp visas i din kontrollpanel för handel med terminskontrakt och är tillgängliga via API-frågor.

F: Gäller tröskelvärdet på $30 000 per konto eller per valuta?

S: Det räntefria tröskelvärdet på $30 000 gäller din totala otäckta förlust (negativt USD-saldo + orealiserade förluster) i din plånbok för terminskontrakt med flera säkerheter.

F: Vad händer om min otäckta förlust fluktuerar kring $30 000?

S: Räntan beräknas varje timme baserat på din otäckta förlust vid det tillfället. Om din förlust sjunker under $30 000 debiteras ingen ränta för den timmen. Om den stiger över, debiteras ränta endast på det överskjutande beloppet.

F: Kan jag se historiska räntekostnader?

S: Ja, alla räntebetalningar registreras i din kontohuvudbok med typen INTEREST_PAYMENT och inkluderar tidsstämpel, belopp och din otäckta förlust vid den tidpunkten.

F: Måste jag hantera detta manuellt?

S: Systemet spårar allt automatiskt. Det rekommenderas dock att du övervakar din position och vidtar åtgärder när du närmar dig tröskelvärdet på $30 000 för att undvika räntekostnader.

F: Hur minskar jag min otäckta förlust?

S: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustpositioner eller minska positionsstorlekar. Positivt handelsresultat minskar också naturligt otäckta förluster.

F: Kan jag undvika ränta genom att hålla mig under $30 000?

S: Ja! Så länge din totala otäckta förlust (negativt USD-saldo + orealiserade förluster) förblir under $30 000 kommer du inte att debiteras någon ränta.