Observera: Informationen nedan gäller för institutionella kunder baserade i USA. Enskilda amerikanska kunder med frågor om ECP-självcertifiering bör granska informationen som finns tillgänglig här.
Termen ”Eligible Contract Participant” eller ”ECP” definieras i Section 1a(18) of the Commodity Exchange Act och relaterad vägledning. Ett viktigt sätt för institutioner att kvalificera sig är att ha mer än 10 miljoner dollar i totala tillgångar. Detta test fokuserar på brutto tillgångar, inte netto tillgångar (tillgångar minus skulder).
Om din institution inte kvalificerar sig som en ECP enligt testet för 10 miljoner dollar i totala tillgångar, kan din institution kvalificera sig som en ECP under en av de andra kategorierna i ECP-definitionen. Vänligen granska kategorierna 1-19 i tabell 1 nedan om din institution agerar för egen räkning (det vill säga som huvudman och inte för andra institutioner eller individer). Om din institution agerar för andra, se tabell 2 nedan. Om din institution kvalificerar sig under en av dessa andra kategorier, vänligen kontakta Krakens support.
Observera att denna information endast tillhandahålls som en vägledning. Om du har några frågor om huruvida din institution kvalificerar sig som en ECP, bör du rådfråga din institutions juridiska rådgivare.
Enligt Terms of Service är institutionen du representerar skyldig att tillhandahålla korrekt och sanningsenlig information och omedelbart uppdatera sin Kraken-kontoinformation. Om du på din institutions vägnar intygar att institutionen är en ECP och din institutions status ändras, måste institutionen omedelbart meddela Kraken.
Tabell 1 – Agerar för egen räkning (om institutionen du representerar faller inom minst en av kategorierna nedan, kvalificerar din institution som en ECP)
Finansiell institution
: Ett företag som verkar under det femte odefinierade stycket i avsnitt 25 i Federal Reserve Act (12 U.S.C. 603), allmänt känt som ”an agreement corporation”;
Finansiell institution
: Ett företag organiserat under avsnitt 25A i Federal Reserve Act (12 U.S.C. 611 et seq.), allmänt känt som en ”Edge Act corporation”;
Finansiell institution
: En institution som regleras av Farm Credit Administration;
Finansiell institution
: En federal kreditunion eller statlig kreditunion (som definieras i avsnitt 101 i Federal Credit Union Act (12 U.S.C. 1752));
Finansiell institution
: Ett depåinstitut (som definieras i avsnitt 3 i Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. 1813));
Finansiell institution
: En utländsk bank eller en filial eller byrå till en utländsk bank (var och en som definieras i avsnitt 1(b) i International Banking Act of 1978 (12 U.S.C. 3101(b)));
Finansiell institution
: Alla finansiella holdingbolag (som definieras i avsnitt 2 i Bank Holding Company Act of 1956);
Finansiell institution
: Ett trustbolag;
Finansiell institution
: Ett liknande reglerat dotterbolag eller intressebolag till en enhet som beskrivs i någon av kategorierna (1) till (8) i denna tabell 1;
Försäkringsbolag
: Ett försäkringsbolag som regleras av en delstat, eller som regleras av en utländsk regering och är föremål för jämförbar reglering enligt Commodity Futures Trading Commission, inklusive ett reglerat dotterbolag eller intressebolag till ett sådant försäkringsbolag;
Investeringsbolag
: Ett investeringsbolag som är föremål för reglering enligt Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-1 et seq.) eller en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering (oavsett om varje investerare i investeringsbolaget eller den utländska personen själv är en eligible contract participant);
Råvarupool:
En råvarupool som: (I) har totala tillgångar som överstiger 5 000 000 USD; och (II) bildas och drivs av en person som är föremål för reglering enligt Commodity Exchange Act eller en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering (oavsett om varje investerare i råvarupoolen eller den utländska personen själv är en eligible contract participant) förutsatt dock att för syftena med avsnitt 2(c)(2)(B)(vi) och avsnitt 2(c)(2)(C)(vii) i Commodity Exchange Act, ska termen ”eligible contract participant” inte inkludera en råvarupool där någon deltagare inte annars är en eligible contract participant;
Råvarupool
: En råvarupool som: (I) har totala tillgångar som överstiger 10 000 000 USD; och (II) inte bildas i syfte att undvika reglering enligt avsnitt 2(c)(2)(B) eller avsnitt 2(c)(2)(C) i Commodity Exchange Act eller relaterade regler, förordningar eller order från Commodity Futures Trading Commission; och (III) bildas och drivs av en registrerad råvarupooloperatör eller av en råvarupooloperatör som är undantagen från detta enligt § 4.13(a)(3) enligt reglerna från Commodity Futures Trading Commission;
Allmän kvalificerad affärsenhet
: Ett företag, partnerskap, enskild firma, organisation, trust eller annan enhet – (I) som har totala tillgångar som överstiger 10 000 000 USD; (II) vars skyldigheter enligt ett avtal, kontrakt eller transaktion garanteras eller på annat sätt stöds av en kreditgaranti eller ett keepwell-, support- eller annat avtal av en enhet som beskrivs i underklausul (I) ovan, i kategorierna (1) till (13) eller (16) i denna tabell 1, eller någon annan person som Commodity Futures Trading Commission bedömer vara kvalificerad med hänsyn till personens finansiella eller andra kvalifikationer; eller (III) som – (aa) har ett eget kapital som överstiger 1 000 000 USD; och (bb) ingår ett avtal, kontrakt eller transaktion i samband med enhetens affärsverksamhet eller för att hantera risken i samband med en tillgång eller skuld som ägs eller har uppstått eller rimligen sannolikt kommer att ägas eller uppstå för enheten i samband med enhetens affärsverksamhet;
Förmånsplan för anställda
: En förmånsplan för anställda som omfattas av Employee Retirement Income Security Act of 1974 (29 U.S.C. 1001 et seq.), en statlig förmånsplan för anställda, eller en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering – (I) som har totala tillgångar som överstiger 5 000 000 USD; eller (II) vars investeringsbeslut fattas av – (aa) en investeringsrådgivare eller råvaruhandelsrådgivare som är föremål för reglering enligt Investment Advisers Act of 1940 (15 U.S.C. 80b–1 et seq.) eller Commodity Exchange Act; (bb) en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering; (cc) en finansiell institution; eller (dd) ett försäkringsbolag som beskrivs i kategori (10) i denna tabell 1, eller ett reglerat dotterbolag eller intressebolag till ett sådant försäkringsbolag;
Statlig enhet
: (I) en statlig enhet (inklusive USA, en delstat eller en utländsk regering) eller politisk underavdelning av en statlig enhet; (II) en multinationell eller överstatlig statlig enhet; eller (III) ett instrument, en myndighet eller en avdelning av en enhet som beskrivs i underklausul (I) eller (II) ovan; dock att sådan term inte inkluderar en enhet, ett instrument, en myndighet eller en avdelning som avses i underklausul (I) eller (III) ovan om inte: (aa) enheten, instrumentet, myndigheten eller avdelningen är en person som (x) har en påvisbar förmåga, direkt eller genom separata avtalsarrangemang, att ta emot eller leverera den underliggande råvaran; (y) ådrar sig risker, utöver prisrisk, relaterade till råvaran; eller (z) är en handlare som regelbundet tillhandahåller riskhanterings- eller hedgingtjänster till, eller bedriver marknadsaktiviteter med, de ovannämnda enheterna som involverar transaktioner för att köpa eller sälja råvaran eller derivatavtal, kontrakt eller transaktioner i råvaran; (bb) enheten, instrumentet, myndigheten eller avdelningen äger och investerar på diskretionär basis 50 000 000 USD eller mer i investeringar; eller (cc) avtalet, kontraktet eller transaktionen erbjuds av, och ingås med, en enhet som är listad i någon av underklausulerna (I) till (VI) i avsnitt 2(c)(2)(B)(ii) i Commodity Exchange Act;
En SEC-mäklare och vissa andra personer
: (I) En mäklare eller handlare som är föremål för reglering enligt Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78a et seq.) eller en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering, dock att om mäklaren eller handlaren eller den utländska personen är en fysisk person eller enskild firma, ska mäklaren eller handlaren eller den utländska personen inte anses vara en eligible contract participant om inte mäklaren eller handlaren eller den utländska personen också uppfyller kraven i kategorierna (14) eller (20) i denna tabell 1; (II) en associerad person till en registrerad mäklare eller handlare vars finansiella eller värdepappersaktiviteter den registrerade personen upprättar och för register över enligt avsnitt 15C(b) eller 17(h) i Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78o–5(b), 78q(h)); eller (III) ett investmentbankholdingbolag (som definieras i avsnitt 17(i) i Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78q(i));
Futures Commission Merchant
: En futures commission merchant som är föremål för reglering enligt Commodity Exchange Act eller en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering, dock att om futures commission merchant eller den utländska personen är en fysisk person eller enskild firma, ska futures commission merchant eller den utländska personen inte anses vara en eligible contract participant om inte futures commission merchant eller den utländska personen också uppfyller kraven i kategorierna (14) eller (20) i denna tabell 1;
Golvmäklare eller -handlare
: En golvmäklare eller golvhandlare som är föremål för reglering enligt Commodity Exchange Act i samband med en transaktion som äger rum på eller genom faciliteterna hos en registrerad enhet (annan än en elektronisk handelsplats med avseende på ett betydande prisupptäcktskontrakt) eller en undantagen handelsplats, eller något dotterbolag till denna, där sådan person regelbundet handlar; eller
Kvalificerad individ
: En individ som har belopp investerade på diskretionär basis, vars sammanlagda belopp överstiger – (I) 10 000 000 USD; eller (II) 5 000 000 USD och som ingår avtalet, kontraktet eller transaktionen för att hantera risken i samband med en tillgång som ägs eller en skuld som uppstått, eller rimligen sannolikt kommer att ägas eller uppstå, av individen.
Tabell 2 – Agerar för en annan persons räkning (om institutionen du representerar faller inom följande kategori nedan, kvalificerar din institution som en ECP)
Registrerad förmedlare som agerar för andra kvalificerade ECP:er: (i) en person som beskrivs i kategorierna (1) till (10), (12), (13), (14), (18) eller (19) i tabell 1, som agerar som mäklare eller utför en motsvarande agentfunktion på uppdrag av en annan person som beskrivs i tabell 1; eller (ii) en investeringsrådgivare som är föremål för reglering enligt Investment Advisers Act of 1940, en råvaruhandelsrådgivare som är föremål för reglering enligt Commodity Exchange Act, en utländsk person som utför en liknande roll eller funktion som sådan är föremål för utländsk reglering, eller en person som beskrivs i kategorierna (1) till (10), (12), (13), (14), (18) eller (19) i tabell 1, i samtliga fall som agerar som investeringsförvaltare eller förvaltare (men exklusive en person som agerar som mäklare eller utför en motsvarande agentfunktion) för en annan person som beskrivs i tabell 1 och som är bemyndigad av sådan person att binda sådan person till transaktionen.