Det är lätt att förväxla Last Traded Price med Market Price.
Nedan följer de viktiga skillnaderna mellan de två, samt annan pristerminologi.
"Last Traded Price" är priset till vilket den senaste ordern på marknaden utfördes. Om den senaste affären som gick igenom för BTC/EUR till exempel var 6950, är Last Traded Price 6950. Last Traded Price är rent historiskt och är inte priset till vilket en marknadsorder kommer att utföras.
”Index price” för en marknad är priset för motsvarande Index som tillhandahålls av CF Benchmarks, bestämt utifrån aggregerad data från flera börser. I huvudsak aggregerar ett index öppna ordrar observerade på flera börser och handelsplatser i realtid för att härleda ett omedelbart pris för efterfrågan att köpa eller sälja en viss tillgång mot en annan tillgång. Indexpriser hjälper till att säkerställa att under perioder med hög volatilitet utlöses ordrar baserat på det rådande priset på marknaden vid den tidpunkten och inte bara på Kraken-börsen.
Obs! För att skydda kunder under anslutningsproblem med externa indexleverantörer kan motorn växla en utlösarreferens från index till det senast handlade Kraken-priset under avbrottsperioden. Mer information om ingående börser och prisaggregeringsmetodik finns tillgänglig på CF Benchmarks-sidan.
"Market price" för en order innebär det lägsta aktuella säljpriset (för köpordrar) eller det högsta aktuella köppriset (för säljordrar). Market price är i huvudsak det bästa erbjudandet i orderboken, vilket kommer att vara olika för köpare och säljare, eftersom det bästa erbjudandet för köpare är den lägsta säljorder i boken och det bästa erbjudandet för säljare är det högsta köperbjudandet i boken.
”Best average market price” för en marknadsorder innebär det (viktade) genomsnittspriset för de bästa aktuella sälj- eller köpordrarna som kan fylla ordern. Detta är viktigt för att förstå hur marknadsordrar fylls. Typiskt sett kommer en marknadsorder att fyllas av flera motstående ordrar i orderboken. En marknadsköporder kommer att fyllas av flera av de lägsta säljordrarna i boken och en marknadssäljorder kommer att fyllas av flera av de högsta köpordrarna i boken. Därför kommer det genomsnittliga fyllnadspriset för en marknadsorder att vara det bästa genomsnittliga marknadspriset – ett viktat genomsnitt av de olika ordrarna till olika priser som fyllde marknadsordern (viktat efter storleken på de fyllande ordrarna).
En limitköporder kan endast utföras till limitpriset eller lägre.
En limitsäljorder kan endast utföras till limitpriset eller högre.
För terminmarknader är mark price mittpriset i orderboken, begränsat av ett intervall definierat av CME CF Index Price med anti-manipulationskoefficient. Om det väljs som utlösarsignal, aktiveras orderutlösaren när mark price når eller överstiger ditt utlösningspris. Obs! Detta pris används också för att värdera positioner och bestämma likvidationer.