Denna artikel innehåller definitioner av nyckeltermer och matematiska formler som används i systemet för Unified Trading Wallet. Att förstå dessa koncept hjälper dig att bättre hantera ditt konto, bedöma risker och fatta välgrundade handelsbeslut.
Det totala nominella värdet av alla tillgångar i din plånbok utan några riskjusteringar.
Formel: Balansvärde = Σ(Tillgångssaldo × Marknadspris)
Exempel:
Det justerade värdet på dina tillgångar efter tillämpning av haircuts, används för marginalberäkningar.
Formel: Säkerhetsvärde = Σ(Tillgångssaldo × Marknadspris × (1 - Haircut-sats))
Exempel:
Ditt totala kontovärde inklusive orealiserade vinster och förluster.
Formel: Eget kapital = Säkerhetsvärde + Orealiserad PnL
Den minsta säkerhet som krävs för att öppna en ny position.
Formel: Initial marginal = Positionsstorlek × Pris × Initial marginalsats
Exempel:
Den minsta säkerhet som krävs för att hålla en position öppen.
Formel: Underhållsmarginal = Positionsstorlek × Pris × Underhållsmarginalsats
Faktiskt förhållande: Underhållsmarginalsats = 0,8 (80 % av spotmarginalkraven)
Mängden säkerhet som är tillgänglig för nya positioner eller för att absorbera förluster.
Formel (utan order): Tillgänglig marginal = Eget kapital + Orealiserad PnL för derivat - Initiala marginalkrav
Formel (med order): Tillgänglig marginal = Eget kapital + Orealiserad PnL för derivat - Spotmarginal - Kvarhållen - Initial marginal - Marginalkrav för derivat (med order)
Alternativ beräkning som kan inkludera ytterligare faktorer.
Formel: Fri marginal = Eget kapital - Marginalkrav - Kvarhållna medel
En procentsats som indikerar ditt kontos hälsa i förhållande till marginalkraven.
Formel: Marginalnivå = (Säkerhetsvärde + Orealiserad PnL) / Marginalkrav × 100 %
Tolkning:
Priset då din position automatiskt stängs.
För långa positioner: Likvidationspris = Ingångspris × (1 - (Säkerhetsvärde / Positionsvärde - Underhållsmarginalsats))
För korta positioner: Likvidationspris = Ingångspris × (1 + (Säkerhetsvärde / Positionsvärde - Underhållsmarginalsats))
Marginalnivån som utlöser varningar och potentiell likvidation.
Typiska värden:
Den totala vinsten eller förlusten från alla öppna positioner.
Formel: Orealiserad PnL = Σ(Positionsstorlek × (Aktuellt pris - Ingångspris))
Den del av orealiserad PnL som kan användas som säkerhet.
Formel: Orealiserad PnL som marginal = max(0, Orealiserad PnL × Marginalkreditfaktor)
Obs: Endast vinster räknas vanligtvis som marginal; förluster minskar tillgänglig säkerhet.
Prisflöden av institutionell kvalitet som används för värdering av säkerheter.
Egenskaper:
Reservprissättning baserad på orderboksdata.
Formel: Mittkurs = (Bästa köp + Bästa sälj) / 2
Procentsatsen av en tillgångs värde som räknas mot säkerhet.
Formel: Effektiv säkerhet = Tillgångsvärde × Eget kapitalvärde
Vanliga eget kapitalvärden:
Tröskeln som aktiverar automatisk säkerhetskonvertering.
Formel:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Mängden säkerhet som ska konverteras under automatisk konvertering.
Formel: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Underskottet i säkerhetsvärde som behöver åtgärdas.
Formel: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Mängden kredit som är tillgänglig för handel.
Formel: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Marginalnivåberäkning vid användning av kreditfaciliteter.
Formel: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Faktor som används för att bestämma säkerhetskrav för kredit.
Formel: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Alla tillgångar konverteras till USD-ekvivalent för marginalberäkningar.
Tillgänglig marginal: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Inga haircuts tillämpas; beräkningar i plånbokens ursprungliga valuta.
Tillgänglig marginal: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Kombinerar spot och futures med korsmarginalisering.
Total tillgänglig marginal: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Förhållandet mellan positionsvärde och säkerhet.
Formel: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Känsligheten i din portfölj för prisförändringar.
Formel: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Uppskattad maximal förlust under en specifik tidsperiod.
Förenklad formel: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Specialkurs för konvertering av avgiftstoken.
Formel:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fast)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Sekvensen för avdragsbetalning av avgifter:
Kontoinnehav:
Beräkningar:
USDT-säkerhet = 10 000 × (1 - 0,02) = $9 800
BTC-säkerhet = 1 × $50 000 × (1 - 0,10) = $45 000
Total säkerhet = $54 800
Position: : Lång 2 BTC futures till $50 000 Säkerhet: $20 000 Underhållsmarginal: 5%
Beräkning:
Positionsvärde = 2 × $50 000 = $100 000
Obligatoriskt underhåll = $100 000 × 0,05 = $5 000
Likvidationspris ≈ $50 000 × (1 - ($20 000/$100 000 - 0,05)) = $42 500