Ränta och konverteringar (Unified Wallet)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade system för saldospårning som:

• Konsoliderar alla dina tillgångar över spot- och terminsmarknader till en enhetlig vy
• Konverterar valutor automatiskt när du behöver säkerhet i en specifik valuta
• Hanterar marginalutlåning sömlöst över din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel transparent
• Optimerar användningen av säkerheter genom att beakta alla dina innehav tillsammans

✓ Stöd för flera valutor: Håll vilken stödd tillgång som helst som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga APR-räntor visas i förväg
✓ Enhetlig marginal: Använd spot-tillgångar som säkerhet för terminspositioner
✓ Korsmarginalisering: Kvitta positioner över olika marknader

När du handlar eller behöver säkerhet i en valuta du inte för närvarande innehar, kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga tillgångar. Detta sker i flera scenarier:

Utlösare för automatisk konvertering

1. Otillräcklig säkerhet: När ditt USD-saldo (eller primära valuta) faller under marginalkraven
2. Handelsutförande: När du inte har tillräckligt med den nödvändiga valutan för att slutföra en handel
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den nödvändiga valutan
4. Förhindrande av likvidation: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan också initiera valutakonverteringar manuellt via:

• API-slutpunkten för konvertering
• Din kontopanel
• Handelsgränssnittet när du lägger ordrar

Steg för steg:

1. Saldokontroll: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Kurssökning: Hämtar aktuella växelkurser (referens- eller mittkurser)
3. Tillämpning av spread: Tillämpar konverteringsspread för att skydda mot prisrörelser
4. Utförande av konvertering: Debiterar källvaluta, krediterar målvaluta
5. Bokföring: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har bara EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25%

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (föredragna)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Aggregerade från flera högkvalitativa börser och marknadsgaranter
• Uppdateringsfrekvens: Varje några sekunder
• Egenskaper: Tidsvägda, manipulationsresistenta
• Tillgänglighet: Används automatiskt för berättigade konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto är aktiverat för åtkomst till referenskurser
• Konvertering för säkerhetsvärdering
• Beräkning av marginalkrav
• Bearbetning av automatiska konverteringar

Mittkurser (reserv)

Mittkurser beräknas från våra interna orderböcker:

Mittkurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens live orderböcker
• Uppdateringsfrekvens: Realtid med varje prisändring
• Användning: Standardkonton eller när referenskurser inte är tillgängliga

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser under konverteringar tillämpas en liten spread:

Spreadberäkning

Konverteringsspreaden varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

BaseToQuote-konverteringar:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs × (1 - Spread%)

QuoteToBase-konverteringar:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs / (1 + Spread%)

Obs: Faktiska sprayer kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Avgiftsstruktur för konvertering

Standardkonverteringar:

• Tillämpas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras från målvalutans belopp
• Visas i din konverteringshistorik

Särskilda fall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering behövs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa sammanhang
3. Vitlistade valutor: Reducerad eller ingen spread för specifika godkända tillgångar

Unified Balance Manager stöder ett brett utbud av valutor för konverteringar:

Stora fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala restriktioner kan gälla)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra stödda krypto tillgångar

Regionala överväganden:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT i EES-områden)
• Tillgängligheten för konvertering beror på tillgångens likviditet och regelefterlevnad

Systemet inkluderar en intelligent automatisk konverteringsfunktion för att förhindra likvidationer:

Utlösare för automatisk konvertering

När ditt säkerhetsvärde närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den nödvändiga valutan:

Utlösarvillkor = (USD-saldo + Orealiserad PnL) < Utlösartröskel

Standardutlösare: Typiskt runt 120% av underhållsmarginalkraven

Prioritetsordning för konvertering

Systemet konverterar tillgångar i ordningen:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. stora kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst haircut (för att minimera säkerhetsförlust)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Vitlistade valutor (godkända för automatisk konvertering)

Inställningar för automatisk konvertering

Vitlistade valutor: Endast förhandsgodkända valutor konverteras automatiskt för att förhindra oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta beloppet som behövs plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = Nödvändigt underskott + Buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo från handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräcklig säkerhet för att täcka dessa negativa belopp

Till skillnad från traditionell marginalutlåning debiterar UBM ränta på otäckta förluster snarare än på explicita lån.

Viktigt: Kraken erbjuder en generös räntefri tröskel för otäckta förluster:

✓ Första 30 000 USD i otäckta förluster: INGEN ränta debiteras
✓ Endast belopp över 30 000 USD: Underkastas timvisa räntekostnader

Exempel:

Otäckt förlust på 25 000 USD → 0 USD ränta (under tröskeln)

Otäckt förlust på 45 000 USD → Ränta debiteras endast på 15 000 USD

Otäckt förlust på 100 000 USD → Ränta debiteras endast på 70 000 USD

Denna tröskel ger effektivt 30 000 USD i räntefri kredit för att hantera tillfälliga förluster och marknadsvolatilitet.

Du kan ådra dig otäckta förluster när:

• Handelsförluster pressar ditt USD-saldo till negativt
• Orealiserad PnL från öppna terminspositioner är negativ
• Du tar ut medel samtidigt som du innehar positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar ytterligare minskar ditt saldo
• Säkerheten är otillräcklig för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras endast på beloppet som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Otäckt förlust = -(USD-saldo + Orealiserad PnL)

Räntebärande belopp = max(0, Otäckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × Timräntesats

Räntesats

• Uttrycks som en procentandel per timme
• Börjar på 0,00025% per timme
• Utformad för att uppmuntra till snabb minskning av otäckta förluster.

Ränteupplupen och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme
• Debiteras på: Belopp över USD-saldo*
• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgänglig säkerhet eller läggs till otäckt förlust

*Vissa stablecoins behandlas som USD för ränteberäkningsändamål. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timränta ska betalas behandlar systemet betalningen på följande sätt:

1. Konvertering av säkerhet

• Systemet konverterar automatiskt tillgänglig säkerhet (BTC, ETH, etc.) till USD
• Konvertering sker för att täcka räntebetalningen
• Konverteringsspreadar tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutakonvertering

2. Ökad oskyddad förlust

• Om otillräcklig säkerhet finns tillgänglig för konvertering
• Räntebeloppet läggs till din oskyddade förlust
• Detta ökar grundbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Kontologgpost

• Alla räntekostnader registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visar: tidsstämpel, belopp, ögonblicksbild av oskyddad förlust

Visa din position

Du kan övervaka statusen för din oskyddade förlust via:

• API-slutpunkter för kontosaldo
• Instrumentpanel för termins handel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Viktiga mätvärden som visas:

• Aktuellt USD-saldo
• Total orealiserad PnL från öppna positioner
• Belopp för oskyddad förlust (om negativt)
• Räntebärande belopp (belopp över USD-saldo)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera oskyddade förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller Stablecoins: Minskar direkt negativt saldo
2. Stäng förlorande positioner: Konverterar orealiserade förluster till realiserade, kan utlösa automatisk konvertering
3. Lägg till säkerhet: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorlekar: Sänk exponeringen för att minska potentialen för växande förluster

Automatisk förlustförebyggande

När du sätter in medel eller stänger positioner:

• Positiv realiserad PnL minskar automatiskt oskyddade förluster
• Insättningar av USD eller konverterad säkerhet minskar negativt saldo omedelbart
• Systemet prioriterar att få den oskyddade förlusten under tröskelvärdet för att eliminera ränta

Plånböcker med flera säkerheter

Funktioner:

• Håll flera valutor samtidigt
• Alla tillgångar värderas i USD för marginalberäkningar
• Haircuts tillämpas för att bestämma säkerhetsvärdet
• Automatiska konverteringar mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Handlare som innehar flera tillgångar
• Användare som vill ha flexibilitet i säkerhet

Plånböcker med enskild säkerhet

Funktioner:

• Håll endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga haircuts tillämpas (0 % haircut)
• Inga korsvalutakonverteringar
• Marginalkrav i inhemsk valuta
• Ränta debiteras endast i plånbokens valuta

Bäst för:

• Handlare fokuserade på ett valutapar
• Användare som vill undvika konverteringsspreadar
• Förenklad bokföring och spårning

Enhetlig marginal kombinerar spot- och termins positioner till en enda marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spotinnehav som termins säkerhet
• Kvitta spot- och termins positioner
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Minskade marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i enhetliga plånböcker:

• Spot- och termins plånböcker aggregerade
• Alla likvida tillgångar tillgängliga för konverteringar
• Konverteringar prioriterar den mest effektiva källan
• Ränta debiteras baserat på lånekälla

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men inga USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Process:

1. Handel kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverterat till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Handeln fortsätter med tillgängliga USD

Återstående behov lånas: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån skapat: 22 256,87 USD till aktuell APR

Scenario:

• USD-saldo: -$45 000
• Orealiserad PnL: -$5 000
• Total oskyddad förlust: $50 000
• Timränta: 0,01 %

Beräkningar:

Total oskyddad förlust: $50 000

Räntefri tröskel: $30 000

Räntebärande belopp: $50 000 - $30 000 = $20 000

Timränta: $20 000 × 0,0001 = $2,00

Efter 24 timmar: $2,00 × 24 = $48,00

Efter 7 dagar: $48,00 × 7 = $336,00

Efter 30 dagar: $48,00 × 30 = $1 440,00

Viktig punkt:

Även med $50K oskyddad förlust, är det bara de $20K över tröskelvärdet som medför ränta.

Scenario:

• USD-saldo: -$40 000
• Orealiserad PnL: $0
• Oskyddad förlust: $40 000
• Ränta att betala (per timme): $1,00
• BTC-saldo: 0,5 BTC
• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Oskyddad förlust: $40 000

2. Räntebärande belopp: $40 000 - $30 000 = $10 000

3. Timränta: $10 000 × 0,01 % = $1,00

4. Otillräckligt USD för att betala ränta

5. Systemet konverterar BTC för att täcka ränta:

   - USD behövs: $1,00

   - Konverteringsspread: 0,25 %

   - BTC behövs: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - BTC dras av: 0,00002005 BTC

6. Ränta betald: $1,00 USD

7. Återstående BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Scenario:

• USD-saldo: -$25 000
• Orealiserad PnL: $0
• Total oskyddad förlust: $25 000
• Timränta: 0,01 %

Resultat:

Total oskyddad förlust: $25 000

Räntefri tröskel: $30 000

Räntebärande belopp: $25 000 - $30 000 = -$5 000 (negativt)

Eftersom den oskyddade förlusten är under $30 000:

→ INGEN RÄNTA DEBITERAS

Du kan behålla denna position utan några räntekostnader

tills den oskyddade förlusten överstiger $30 000.

1. Behåll primärt valutasaldo: Håll tillräckligt med USD (eller primär valuta) för att undvika frekventa konverteringar
2. Batchkonverteringar: Konvertera större belopp mer sällan snarare än många små konverteringar
3. Övervaka kurser: Konvertera under gynnsamma marknadsförhållanden när spreadarna är snävare
4. Planera framåt: Förutse valutabehov innan handel för att undvika brådskande konverteringar

1. Håll dig under $30K-tröskeln: Övervaka din oskyddade förlust och agera innan den överstiger $30 000 för att helt undvika ränta
2. Behåll USD-buffert: Håll ett visst USD-saldo för att absorbera marknadsnedgångar utan att hamna i oskyddad förlust
3. Snabb återhämtning: Om den oskyddade förlusten överstiger $30K, prioritera att snabbt få den under tröskeln igen för att minimera räntans varaktighet
4. Strategisk positionsstorlek: Storleksanpassa positioner för att säkerställa att potentiella förluster inte skjuter dig betydligt över $30K-tröskeln
5. Stäng förlorande positioner omgående: Låt inte orealiserade förluster ackumuleras om de närmar sig tröskeln
6. Lägg till säkerhet i förväg: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan du når tröskeln snarare än efter

1. Diversifiera klokt: Håll tillgångar med lägre haircuts för effektivare säkerhet
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig väl över underhållsmarginalen för att undvika automatiska konverteringar
3. Använd automatisk konvertering: Aktivera automatisk konvertering för att förhindra likvidation
4. Granska innehav: Bedöm regelbundet vilka tillgångar som är mest effektiva som säkerhet

1. Ställ in varningar: Konfigurera aviseringar för:
   
   Oskyddad förlust som närmar sig $30K-tröskeln
   
   Räntekostnader (när förlusten överstiger $30K)
   
   Stora konverteringshändelser
   
   Varningar för låg marginal
   
   Betydande förändringar i orealiserad förlust
    
2. Regelbunden övervakning: Kontrollera ditt konto regelbundet för:
   
   Aktuellt USD-saldo (håll utkik efter negativa saldon)
   
   Orealiserad PnL på öppna positioner
   
   Totalt oskyddat förlustbelopp
   
   Senaste räntekostnader (om några)
   
   Marginalhälsomätvärden
    
3. Nödplanering: Upprätthåll:
   
   Reservmedel för marginalsamtal
   
   Förståelse för likvidationströsklar
   
   Tillgång till insättningsmetoder för brådskande finansiering

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionshuvudbok med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konvertering
• Referens-ID: Unik transaktionsidentifierare

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Låne-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller Verkställd (2)
• Referens-ID: Länkar till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig huvudbokshistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad låne- och räntebetalningshistorik
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total ränta betald per valuta per period
• Konverteringskostnader och spreadar som uppstått
• Lånesaldotrender över tid
• Effektiva låneräntor

F: Är konverteringar obligatoriska?

S: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att upprätthålla marginal. Du kan också initiera manuella konverteringar. För att undvika automatiska konverteringar, upprätthåll tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

F: Kan jag välja vilka tillgångar som konverteras?

S: Systemet väljer automatiskt tillgångar baserat på likviditet och effektivitet. För manuella konverteringar kan du ange exakta valutor och belopp.

F: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

S: Tillgångar konverteras endast automatiskt om de finns på vitlistan för din plånbokstyp. Kontakta support om du behöver justera konverteringsbehörigheter för ditt konto.

F: Betalar jag spreaden vid varje konvertering?

S: Ja, konverteringsspreadar tillämpas för att skydda mot prisrörelser. Spreaden är vanligtvis liten (0,1 % - 1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

F: Hur ofta beräknas räntan?

S: Räntan beräknas och debiteras varje timme på oskyddade förluster som överstiger $30 000-tröskeln.

F: Kan räntesatserna ändras?

S: Ja, timräntan är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringen. Ändringar gäller endast för framtida beräkningar, inte retroaktivt.

F: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

S: Om du inte har tillräcklig säkerhet för konvertering läggs räntebeloppet till din oskyddade förlust, vilket ökar det belopp som kan medföra framtida räntekostnader.

F: Betalar jag ränta på helger och helgdagar?

S: Ja, ränta ackumuleras varje timme, dygnet runt, året runt, inklusive helger och helgdagar, på alla oskyddade förluster över $30 000.

F: Hur kan jag se min aktuella oskyddade förlust och räntesats?

S: Ditt aktuella USD-saldo, orealiserade PnL och oskyddade förlustbelopp visas i din instrumentpanel för termins handel och är tillgängliga via API-frågor.

F: Är $30 000-tröskeln per konto eller per valuta?

S: Den räntefria tröskeln på $30 000 gäller för din totala oskyddade förlust (negativt USD-saldo + orealiserade förluster) i din plånbok för termins handel med flera säkerheter.

F: Vad händer om min oskyddade förlust fluktuerar runt $30K?

S: Räntan beräknas varje timme baserat på din oskyddade förlust vid det ögonblicket. Om din förlust sjunker under $30K debiteras ingen ränta för den timmen. Om den stiger över, gäller ränta endast för det överskjutande beloppet.

F: Kan jag se historiska räntekostnader?

S: Ja, alla räntebetalningar registreras i din kontobok med typen INTEREST_PAYMENT och inkluderar tidsstämpel, belopp och din oreglerade förlust vid den tidpunkten.

F: Behöver jag hantera detta manuellt?

S: Systemet spårar allt automatiskt. Det rekommenderas dock att du övervakar din position och agerar när du närmar dig gränsen på $30 000 för att undvika räntekostnader.

F: Hur minskar jag min oreglerade förlust?

S: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustpositioner eller minska positionsstorlekar. Positiv handelsprestanda minskar också naturligt oreglerade förluster.

F: Kan jag undvika ränta genom att hålla mig under $30 000?

S: Ja! Så länge din totala oreglerade förlust (negativt USD-saldo + orealiserade förluster) förblir under $30 000, kommer du inte att debiteras någon ränta.